2024年第3季度加密貨幣風險投資下降20%,降至24億美元,原因是市場分化,比特幣和meme幣吸引資金流入,而中等規模專案"被冷落"。
根據Galaxy Digital最新報告,2024年第3季度加密貨幣風險投資下降20%,降至24億美元,低於上一季度。這一下降被認為是由於市場出現明顯分化趨勢,比特幣和高風險meme幣吸引了大部分資金流入,而中等規模專案在尋找融資方面遇到困難。
該報告由Galaxy Digital研究總監Alex Thorn和分析師Gabe Parker於10月15日釋出,顯示風險投資交易數量也下降17%,第3季度僅有478筆交易。
不過,24億美元的數字仍比去年同期高21.5%,表明投資者仍認可加密貨幣行業的長期增長潛力。
兩極分化市場對中等專案產生負面影響
報告作者認為,加密貨幣風險投資市場低迷是由多方面因素造成的,其中突出的是"啞鈴"趨勢。這一趨勢表明資金主要集中在比特幣(及相關ETF)一端和投機性meme幣一端,而忽視了中等規模專案和代幣——這些通常是風險投資基金的投資物件。
機構投資者如養老基金和對沖基金對即時交付的比特幣ETF基金需求強勁,使他們對投資早期加密初創公司的興趣降低。
報告還指出,比特幣價格和加密貨幣風險投資資金流入之間的相關性在多年緊密關聯後已"斷裂"。"投資者對風險投資領域整體以及加密貨幣領域的資金配置不足,加上市場對比特幣的偏好,導致2021年的許多熱門趨勢被忽視。"Thorn和Parker分析道。
儘管對即時交付的ETH基金需求仍然較弱,但Galaxy預計ETH未來的廣泛接受度可能會進一步降低對去中心化金融(DeFi)和Web3的關注。
第3季度,早期階段交易佔總融資額的85%,大部分資金流入加密貨幣交易所、加密貨幣交易公司和一層區塊鏈專案。值得注意的是,將人工智慧(AI)服務整合到加密貨幣公司的專案實現了5倍的融資增長,包括Sentient(8500萬美元)、CeTi(6000萬美元)和Sahara AI(4300萬美元)等。
從地理分佈來看,美國加密貨幣公司佔總風險投資的56%,高於第3季度478筆交易中的43.5%。其次是新加坡和英國,分別佔8.7%和6.8%。阿聯酋和瑞士位列前五。
Galaxy預計,隨著利率下降和監管環境放鬆,風險投資資金可能會在2024年第4季度和2025年第1季度加速流入。
