撰文：Carlton，TaxDAO
1. 科羅拉多州簡介
科羅拉多州（Colorado），簡稱科州，位於美國西部，橫跨落基山脈東部。其面積約 26.8 萬平方公里，人口約 577 萬（2020 年），在全美 50 個州中，面積排第 8，人口排第 21 位。該州首府為丹佛（Denver），也是該州最大城市。由於其豐富的自然資源和多元化的經濟結構，科羅拉多州在美國版圖中佔有重要位置。
（圖表自制，數據來源：維基百科科羅拉多州）
2022 年，科羅拉多州的經濟總量約為 4840 億美元，佔美國 GDP 的 1.9%。科羅拉多州的經濟發展具有較強的多樣性，主要包括航空、航天、生物技術、能源、金融服務和信息技術軟件六個支柱產業。該州的高科技產業十分發達，特別是在丹佛和博爾德等城市，聚集了大量的科技創新公司如 Oracle、彭博公司、紐蒙特礦業公司。科羅拉多州也是美國重要的農業州，主要農產品包括牛肉、小麥和玉米。此外，憑藉落基山脈等著名的自然景觀，科羅拉多州成為世界著名的旅遊勝地，每年吸引數百萬遊客。
（圖表自制，數據來源：FinCEN 加密貨幣企業註冊）
無論從面積、人口還是經濟總量等指標來看，科羅拉多州都是美國的一個相對較小的州，但該州在加密貨幣活動中的地位卻極為重要，根據美國金融犯罪執法網絡（FinCEN）的數據，科羅拉多州註冊加密貨幣企業約佔全美註冊加密貨幣企業的 33%。分析來看，這種現象主要得益於科羅拉多州積極的政策支持、寬鬆的監管環境以及在能源和產業方面的優勢，其中關鍵人物的助力也不可或缺。接下來，我們將詳細分析科羅拉多州在這些方面的具體表現及其如何推動該州成為加密貨幣行業的重要中心。
2. 科羅拉多州的基本稅制
科羅拉多州的稅制以簡明和統一為特點。與一些州的複雜累進稅制相比，科羅拉多州採用了單一稅率，無論是個人還是企業，稅率保持一致，這使得科州的稅收體系簡單透明。整體來看，科羅拉多州的稅負處於中等偏低水平，尤其是在所得稅和銷售稅方面的稅率在全國範圍內具有一定競爭力。
2.1 稅種、稅率
科羅拉多州官網上目前有 11 大類稅種，如所得稅、土地稅、銷售和使用稅等。部分稅種、稅率彙總如下：
2.2 納稅義務人
在科羅拉多州的稅收制度下，納稅義務人涵蓋個人、企業及其他法人實體，稅務負擔體現在多個方面。
個人在科羅拉多州需繳納 4.4% 的州級個人所得稅，這一稅率是科州的統一稅率，適用於所有收入水平的個人。此外，個人在購買商品和某些服務時需繳納州級銷售稅，基礎稅率為 2.9%，地方政府還可以額外加收附加稅，使得某些地區的總銷售稅率可達 7.78%。如果個人擁有不動產（如住宅或商業地產），則需繳納地方政府徵收的 財產稅，2023 年科羅拉多州的平均財產稅率約為 0.54%，相對全國水平較低。
對於企業，科羅拉多州徵收與個人相同的 4.4% 的統一所得稅，企業無論規模或收入如何，均適用此稅率。此外，企業需代收並繳納銷售商品和服務的銷售稅，這適用於大多數實體商品以及部分數字商品（如軟件、在線服務等）。科羅拉多州對企業的車輛還徵收機動車所有權稅，根據車輛的年限和評估價值進行稅率調整。雖然科州沒有企業所得稅以外的特許經營稅或類似的企業稅種，但企業仍需申報其所得和銷售稅，確保符合法律規定。
2.3 徵稅對象
科羅拉多州的徵稅對象涵蓋了物品、服務、資本利得和特定產業，稅收種類較為廣泛。個人和企業的收入、商品銷售、不動產、動產、特定服務等都被納入稅收體系，形成了一個較為全面的稅收徵收框架。在這套體系中，地方稅收與州級稅收相結合，保證了不同經濟活動和行業的稅收分佈合理，企業和個人的稅務負擔較為均衡。
商品：科羅拉多州對大多數有形商品徵收銷售稅，州級稅率為 2.9%，是全美最低的基礎稅率之一。物品類徵稅包括日常消費品、服裝等常見商品。此外，地方政府可以加徵額外的稅率，使得某些地區的總銷售稅率達到 7.78%。科州的財產稅針對個人和企業的不動產，包括住宅、商業地產和空置土地，2023 年財產稅的平均稅率約為 0.54%。
服務：雖然許多服務在科羅拉多州不徵稅，但某些服務仍被列為應稅對象。應稅服務包括 修理服務、數字服務（如軟件訂閱、流媒體服務）、娛樂服務和有線電視服務。此外，隨著數字經濟的擴展，科州對越來越多的虛擬商品和服務也開始徵稅，例如雲計算服務和其他在線平臺服務。對於提供應稅服務的企業，必須代為收取並繳納銷售稅，確保符合州內規定。
資本利得：科羅拉多州對個人和企業的所得和資本收益進行徵稅，適用統一的 4.4% 稅率。個人的工資、薪金、利息收入和股息收入，以及企業的營業收入，均屬於資本獲得類的徵稅對象。資本利得稅（如通過出售股票、房地產等資產的收益）也按照個人所得稅的標準進行徵稅。
動產與交通：科羅拉多州對個人和企業所擁有的車輛徵收機動車所有權稅。
特定消費品：科羅拉多州對某些特定消費品，如燃油、菸草和酒精，徵收特殊的消費稅。
2.4 稅收優惠
據官方網站顯示，科羅拉多州的稅收優惠政策非常多，共有二十四大類。作為一個稅負較低的州，科羅拉多通過一系列的激勵措施來吸引投資者和居民，併為企業創造有利的運營環境。其中包括先進產業投資稅收抵免、僱員持股稅收抵免、企業區貢獻稅收抵免、個人福利稅收抵免等。
2.4.1 對於企業的稅收優惠
對於企業，科羅拉多州提供了諸多激勵措施，涵蓋資本投資、研發創新以及行業特定的稅收抵免。首先，科羅拉多州的企業區計劃（Enterprise Zone Program）為在經濟欠發達地區進行投資的企業提供了重要的稅收優惠。企業可以通過在這些區域擴大資本投資、僱傭新員工，享受銷售稅退稅、設備採購減免及其他投資稅收抵免。
科羅拉多州對可再生能源項目和研發活動也有顯著的稅收優惠。企業若在風能、太陽能等可再生能源領域進行投資，可以享受設備採購和安裝的稅收減免，極大降低初期成本。對於研發型企業，州政府提供了研發稅收抵免（R&D Tax Credit），支持企業在技術創新和高科技領域的投入。這些稅收抵免鼓勵企業在科州設立研發中心，並推動綠色能源與高科技產業的發展。
為了進一步支持技術創新，科羅拉多州還設立了創新加速基金（Advanced Industries Accelerator Program）。該基金為航空航天、醫療設備、能源技術等領域的企業提供直接資金支持和稅收激勵。通過這個基金，企業可以獲得研發資金並享受稅收減免，尤其是在推動前沿技術和創新型產品開發方面。
此外，科羅拉多州對資本密集型投資提供了資本投資激勵。企業若在州內進行長期資本投資，如建造新廠或擴展生產線，能夠獲得相應的投資稅收減免。
2.4.2 對於個人的稅收優惠
對於個人，科羅拉多州也提供了多種稅收優惠。首先，科州的統一所得稅率為 4.4%，相對較低且簡潔，適用於所有收入水平的居民和非居民，減少了個人的稅收負擔。此外，科羅拉多州對社會保障收入提供部分減免，55 至 65 歲的個人可以免徵 2 萬美元的社會保障收入，65 歲及以上的個人則可享受完全免稅。這項政策尤其對退休人員和老年居民有較大吸引力，減輕了其稅收壓力。
科羅拉多州還對特定人群提供財產稅減免，特別是老年人和殘疾人。符合條件的居民可以申請財產稅退稅，幫助他們減輕房產持有的財務負擔。
3. 加密資產稅收制度與監管制度
根據 Business Facility 2023 年關於商業選址的一份報告，科羅拉多州在「綠色工作」中排行第二，「最好商業環境」，「技術人才」等榜僅排行第六，此外如「最佳商業稅務環境」，「專業勞動力培訓」等甚至榜上無名。從整體稅務環境來看，科羅拉多州似乎並沒有像得克薩斯州那樣的低稅率，為什麼該州對於註冊貨幣服務企業（MSB）有如此吸引力呢？
科羅拉多州在創建加密友好型法律框架方面一直處於領先地位，這或許可以解釋該州對 MSB 的吸引力。該州推出了《數字代幣法案》，為加密貨幣提供了某些州證券法豁免，這可能使區塊鏈和以加密貨幣為重點的企業更容易運營。下面我們將更詳細的介紹該州對於加密行業的稅收與監管。
（圖表來源：Business Facilities’ 19th Annual Rankings Report: State Rankings）
在介紹科羅拉多州的加密貨幣稅收和監管框架前，首先要提到州長 Jared Polis。他於 2018 年 11 月當選為科羅拉多州長，並於 2019 年 1 月正式宣誓就職，連任至今。他是一位科技企業家進入政界的重要範例，Polis 在就任國會議員期間便已經表現出了對加密貨幣和區塊鏈技術的強烈興趣，併成為國會區塊鏈核心小組的聯合創始人。他致力於將科羅拉多州打造成區塊鏈創新的中心。早在競選期間，他就公開明確提出了五項政策目標，包括：推動區塊鏈在商業和政府中的廣泛應用、發展選舉安全的區塊鏈基礎設施、簡化政府服務、併為加密企業提供法律和金融框架的支持。其中，他堅持的《數字代幣法》通過放鬆某些代幣的證券法管制，進一步為加密貨幣公司提供了更廣泛的創業環境。
他還致力於讓科羅拉多州成為美國第一個接受加密貨幣支付州稅的州，他的目標不僅限於此，還建議允許使用加密貨幣支付駕照、狩獵等服務。我們有理由相信，科羅拉多州能夠迅速成為美國區塊鏈創新的前沿陣地，離不開他的當選與推動。
3.1 加密資產稅收
3.1.1 定義
科羅拉多州在加密貨幣的稅收上並沒有設立專門針對加密資產的特殊稅種。與美國聯邦政府的政策一致，科羅拉多州對加密貨幣的處理方式是將其視為財產，適用於與股票、房地產等資本資產類似的稅收規則。因此，當涉及到加密貨幣交易或出售時，個人和企業必須申報資本利得稅或資本損失，而不是在別的稅種項下進行申報。加密貨幣的資本利得稅根據其持有時間分為長期資本利得和短期資本利得，分別適用於不同的稅率，短期稅率較高，長期稅率相對較低。
3.1.2 加密資產所涉稅種與稅率
並未設立專門針對加密資產的特殊稅種意味著科羅拉多州加密資產的稅收以基本稅收制度為基礎。
資本利得稅：如果加密貨幣的持有時間不足一年，產生的收益會被視為短期資本收益，並按照個人或企業的普通收入稅率徵稅。科羅拉多州的個人普通收入稅稅率為 4.4%，聯邦稅率根據個人收入分層繳納，最高可達 37%。如果加密貨幣持有時間超過一年，則適用長期資本利得稅。長期資本利得稅在聯邦層面的稅率為 0%、15% 或 20%，也取決於納稅人的收入水平。長期資本利得稅率通常比短期資本利得稅率低，這鼓勵投資者長期持有加密貨幣。
銷售稅：在科羅拉多州，使用加密貨幣進行商品或服務的交易時，加密貨幣的支付行為與法定貨幣無異。商家在接受加密貨幣支付後，需將交易金額按美元的等值匯率申報，並繳納相應的銷售稅。州銷售稅的基本稅率為 2.9%，但隨著地方稅（如市政稅和縣稅）的增加，實際總稅率可以達到 7% 到 11%。因此，在日常消費中使用加密貨幣購買商品或服務並不免除銷售稅的繳納義務。同理將加密貨幣作為商品買賣也需要繳納銷售稅。
支付稅款：科羅拉多州是美國首個允許居民和企業使用加密貨幣支付州稅的州。從 2022 年開始，個人和企業可以通過第三方平臺，用比特幣、以太坊等加密貨幣支付個人所得稅、企業稅和其他稅款。這些加密貨幣會通過支付處理機構即時轉換為美元，州政府不會直接持有加密貨幣。這一政策降低了交易成本，同時為加密貨幣用戶提供了更多的支付選擇。
營業稅：企業在科羅拉多州開展加密貨幣相關業務時，其盈利需遵循州和聯邦的營業稅政策。對於企業所得，科羅拉多州的企業所得稅稅率為 4.4%，這與普通企業適用的稅率一致。無論企業是通過加密貨幣交易所、挖礦還是其他相關業務盈利，最終都要根據相應的企業所得額繳納營業稅。
對於個人礦工或獨立加密貨幣服務提供者，科羅拉多州要求按照多種稅收規定報告收入和繳納稅款。首先，個人通過挖礦獲得的加密貨幣收入將被視為應稅收入，按照挖礦時加密貨幣的市場價值進行估算。這部分收入需繳納科羅拉多州的個人所得稅，稅率為 4.4%。在聯邦層面，這部分收入還需根據所得規模繳納聯邦所得稅。此外，如果個人將挖礦獲得的加密貨幣出售或用於交易，其資本收益需繳納資本利得稅。
此外，個人礦工或自僱性質的加密貨幣從業者還需繳納自僱稅，這包括社會保障稅和醫療保險稅，總稅率為 15.3%。對於那些通過挖礦或區塊鏈服務獲得收入的人，這一稅負尤為重要。如果個人礦工或獨立從業者經營規模較大，且僱傭了員工，則還需考慮工資稅，包括聯邦和州層面的社會保障和醫療保險稅，以及代扣代繳的個人所得稅。
對於加密貨幣挖礦企業或區塊鏈服務公司，稅收責任則更加多元。企業的利潤需繳納科羅拉多州的企業所得稅，在通過挖礦或區塊鏈服務產生收益後，企業出售加密貨幣所獲得的利潤也需繳納資本利得稅。同樣，如果企業使用進口設備或從其他州採購的設備進行挖礦或提供服務，而未繳納當地的銷售稅，則企業需要支付消費稅。消費稅的稅率因地區而異，通常在 7% 到 11% 之間。提供數字服務或加密貨幣交易平臺的企業可能需要對其服務收入徵收銷售稅，特別是針對科羅拉多州內的消費者。
3.1.3 稅收優惠
基於 IMF 的統計分析，到 2022 年，加密挖礦和數據中心等合計佔全球電力需求的 2%。這一比例可能會在三年內攀升至 3.5%，相當於世界第五大電力用戶日本目前的用電量。
（圖表自制，原圖：Chart of the Week,MACRO-FISCAL POLICY Carbon Emissions from Al and Crypto AreSurging and Tax Policy Can Help）
加密貨幣挖礦和區塊鏈技術高度依賴數據中心和大量能源，與量子計算和 AI 一樣，都是對電力和計算資源需求極高的行業。科羅拉多州作為美國潛在的技術中心，展現出對高科技行業的強烈支持。如在量子技術領域，科羅拉多州州長在丹佛的「山地西部量子提升峰會」上宣佈了一系列新的稅收抵免激勵措施，如為購買設備和建立下一代計算實驗室提供稅收抵免，並制定貸款擔保計劃，以幫助初創企業獲得資金，旨在吸引量子技術公司入駐。
同樣的，加密資產行業在科州發展時可以藉助當地的相關稅收優惠——儘管這種政策不是完全針對加密貨幣行業。對於加密資產礦工與企業，以下稅收優惠需要注意：
財產稅減免：根據科羅拉多州的《地方政府法》第 30-11-132 條，地方政府可以通過提供財產稅減免或返還的形式，鼓勵企業在特定地區進行長期的資本投資。加密貨幣挖礦企業由於依賴大規模的數據中心進行高強度計算，屬於此類資本密集型項目。通過與地方政府簽訂協議，這些企業可以獲得長達 10 年的財產稅減免。通常，這些減免政策適用於被認定為「特定地方關注區域」（Area of Specific Local Concern）的投資項目，旨在促進當地經濟發展。
研發費用抵減：科羅拉多州修訂法令§31-20-101.7 為從事技術創新的企業提供了重要的稅收激勵。該政策允許企業將研發支出的 25% 用於抵扣其應繳納的州稅。這對加密貨幣行業尤為重要，特別是致力於開發新型區塊鏈應用、提升挖礦效率和優化加密算法的公司。通過申請研發稅收抵免，加密貨幣企業能夠將用於技術研發的支出部分抵扣稅務，減輕企業的財政負擔。
加密貨幣支付稅款：科羅拉多州已成為美國第一個允許納稅人使用加密貨幣支付州稅的州。雖然這並不會直接減免稅收，但通過加密貨幣支付的方式，可以為以數字資產為主要財富的企業提供更多的稅務支付便利性。這適用於所得稅、銷售稅、使用稅等多樣稅種。
3.2 加密資產監管
3.2.1 發展歷程
相比於科羅拉多的稅收政策，其廣泛的監管制度與開放創新的營業環境更能吸引加密貨幣企業。科羅拉多州對於加密貨幣的監管變化經歷以下時段：
（圖表自制，內容：科羅拉多加密監管事件發展歷程）
早在 2014 年，科羅拉多州通過了《確定貨幣轉賬的數字貨幣豁免法案》，該法案規定只處理數字貨幣（如比特幣）的企業無需申請貨幣轉賬許可證。但是，如果企業還處理傳統貨幣或充當數字貨幣買賣雙方的中介，則必須獲得貨幣轉賬許可證。
2017 年，科羅拉多州開始關注加密貨幣的法律框架，當時州政府首次將加密貨幣視為一種商品，並在《科羅拉多證券法》中對其進行了監管。此時，州內要求所有從事加密貨幣買賣或轉移的企業必須獲得資金傳輸許可證，確保這些企業符合反洗錢（AML）和了解你的客戶（KYC）等聯邦法規。
2018 年，科羅拉多州證券部門發佈了有關現有證券法如何適用於加密貨幣發行的指南。在科羅拉多州提供加密貨幣投資的公司和個人必須遵守州證券註冊要求，並向潛在投資者披露所有相關信息。
2019 年，科羅拉多州通過了具有里程碑意義的《數字代幣法》（Colorado Digital Token Act），這項法案豁免了某些加密代幣在證券註冊和經紀人許可證方面的要求。這為區塊鏈和加密貨幣初創企業提供了一個更為寬鬆的環境，促進了行業的發展。其旨在推動區塊鏈技術的創新應用，並明確了數字資產的監管範圍。
2020 年，科羅拉多州設立了金融科技沙盒計劃，允許加密貨幣企業在受控的監管環境下測試新產品和服務。這不僅為加密貨幣和區塊鏈公司提供了更多的創新空間，同時確保了企業可以在監管下進行發展，避免了繁重的法規負擔。
自 2022 年起，企業和個人可以使用加密貨幣來支付州稅，包括所得稅和銷售稅等。這項政策標誌著該州在全美境內在加密貨幣接受度上的獨特突破，更多企業和個人被鼓勵在合法框架內使用數字貨幣。
不難看出科羅拉多州對於加密產業的監管具有積極性與進步性，我們有理由相信在未來科州的法律條文還會持續更新，監管環境與加密貨幣使用不斷向好。
3.2.2 監管主體
科羅拉多州的加密貨幣監管框架主要基於州法律法規以及美國國稅局 (IRS) 和證券交易委員會 (SEC) 等聯邦機構的指導。
其主要包括：
《貨幣轉移法》：任何從事貨幣轉移（包括轉移虛擬貨幣）的個人或實體必須獲得科羅拉多州銀行部門的許可。
《支票銷售法》：銷售或發行加密貨幣等貨幣工具需遵守銷售法律）《統一電子交易法》 (UETA，承認電子簽名和記錄，其中可以包括涉及數字資產的交易。
《科羅拉多州證券法》：證券（包括某些類型的加密貨幣）的銷售或發行必須遵守該法案，向科羅拉多州證券專員登記或獲得豁免資格。
《數字代幣法》及其修正案：免除了該州某些數字代幣的證券法律和法規，使公司更容易通過首次代幣發行 (ICO) 或其他數字代幣發行籌集資金；參議院法案 20-109 增加了額外的消費者保護措施，要求根據該法案尋求豁免的企業必須披露其代幣發行情況，並向科羅拉多州證券專員提交年度報告
以及證券部指南、美國國稅局指南、證券交易委員會指南等
科羅拉多州尚未制定專門針對加密貨幣的全面監管框架。但現有的州法律和聯邦指南在監管該州的加密貨幣行業方面發揮著重要作用。其中發揮作用的政府機構有：
科羅拉多州證券部：證券部負責監管證券的銷售和發行，其中包括某些類型的加密貨幣。
科羅拉多州監管機構部（DORA）：DORA 監管該州的各個行業，並指定證券部負責監管加密貨幣活動。
科羅拉多州稅務部：稅務部管理和執行稅收，包括加密貨幣交易的所得稅。
科羅拉多州銀行委員會：州銀行委員會監管和監督處理虛擬貨幣的州特許銀行、信託公司和其他金融機構。
銀行部：作為 DORA 的一部分，銀行部監管提供虛擬貨幣兌換服務的州特許信用合作社和信託公司。
總檢察長辦公室—消費者保護科：消費者保護科調查與虛擬貨幣欺詐或欺騙行為有關的投訴。
3.2.3 監管對象
在科羅拉多州逐漸完善的監管體系下，被監管的對象也更加多元，其包括：
加密貨幣交易所與錢包服務提供商：平臺幫助用戶買賣和存儲加密貨幣。根據聯邦法規和科羅拉多州法律，交易所必須遵守資金傳輸法，並獲得資金傳輸許可證。這些企業需要 AML 和 KYC 規定，確保交易合法合規。
數字代幣發行公司：根據《數字代幣法》，發行數字代幣的企業在其代幣被用於消費（而非投資）時可以豁免部分證券法的約束，但仍然受到基本的反欺詐法律監管。這類企業需要確保代幣發行不涉及投資性欺詐，並在發行時符合相關的消費者保護法規。
加密貨幣礦工與挖礦設施：挖礦企業在進行加密資產的交易時直接受到證券或金融法規的監管，並由於其高耗能特性，加密礦場受到州內的能源政策與環境法規的間接監管。礦場需遵守相關的商業和稅務法規，確保合法合規運營。
金融科技與區塊鏈初創公司：在科羅拉多州，許多金融科技公司使用區塊鏈技術進行創新。參與金融科技沙盒計劃的企業在受到較少監管的情況下測試新技術和產品，這為加密貨幣相關的初創公司提供了監管支持和創新空間，但也必須遵守基本的消費者保護和隱私法規。
個人或機構用戶：個人和機構如果進行加密貨幣交易，尤其是投資類交易，需要在州或聯邦層面申報資本利得稅或其他相關稅款。
4. 總結與展望
科羅拉多州憑藉其開放性的政策與監管框架，成為全美加密貨幣領域的領先者。該州通過政策靈活的財產稅減免、研發稅收抵免、設備投資優惠等方式，有效降低了包含加密貨幣企業在內的高科技企業的的運營成本，具體對資本密集型和高耗能的挖礦活動提供了實質性支持。此外，以《數字代幣法》為代表的法條簡化合規流程，提供合規指導，鼓勵創新發展。監管體系的覆蓋範圍廣泛，從交易所到挖礦企業，確保了加密生態的規範化運作。
隨著區塊鏈和加密貨幣市場的不斷擴展，科羅拉多州有望繼續發揮其創新領導力。未來，科州可能通過擴大稅收優惠政策和優化金融科技沙盒計劃，吸引更多全球領先的加密企業落戶。同時，隨著能源使用和環保要求的提高，科州可能會在高耗能挖礦企業中推行更多的綠色能源激勵措施，以平衡行業增長與環境責任。這將進一步鞏固其在區塊鏈和加密資產領域的全國領先地位。
