加密貨幣顧問：選舉後版

美國第47任總統將是唐納德·特朗普,在投票計票期間,比特幣創下新的歷史高點。

在今天的文章中,來自Hashnote的Jason Leibowitz分析了特朗普的政策,以及它們如何影響加密貨幣行業,以及市場如何對選舉結果做出反應。

然後,Paxful的CEORoshan Dharia在"問專家"環節回答了關於加密貨幣及其監管環境的問題。

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選舉後震盪:加密市場如何定價特朗普的勝利

在11月5日的選舉之夜,BTC飆升至歷史新高,突破了75,000美元,因為特朗普宣佈獲勝。隨著共和黨在國會的大勝,這一結果被加密社群視為數字資產最有利的結果。特朗普對加密貨幣的公開支援,以及他對SEC限制性立場的批評,引發了人們對監管環境將鼓勵創新和增長的預期。即使在選舉結果尚未確定之前,市場的迅速反應也突顯了加密貨幣作為24/7晴雨表的作用。

資料來源: TradingView

歷史性收益和監管轉變

隨著選舉結果的出爐,BTC在預期特朗普政府將帶來監管清晰度和更有利環境的推動下大漲。特朗普一直公開支援培養創新,並批評SEC主席加里·詹斯勒對加密貨幣監管的處理,預計將為數字資產政策帶來期待已久的清晰度。

這一飆升反映了機構投資者的增加信心。隨著估值接近2.5萬億美元 - 今年受益於BTC和ETH ETF的推出 - 加密貨幣正迅速成為機構核心配置。其深度流動性和全天候交易使加密貨幣獨特地定位為全球情緒的即時晴雨表,選舉之夜就是一個例證。

Polymarket的預測能力

基於區塊鏈的預測市場如Polymarket為選舉預測帶來了新的準確性水平,常常超越傳統民意調查。Polymarket的賠率一直傾向於特朗普,提供了更早和更精準的公眾情緒指標。到選舉之夜,當特朗普在選舉人票數上領先時,Polymarket對他獲勝的賠率達到90% - 甚至在他達到270張選舉人票的關鍵門檻之前。

在選舉結果上投注了32億美元以上,Polymarket在高風險預測中發揮了關鍵作用。它由使用者支援的賠率證明了非凡的可靠性,突顯了去中心化預測市場作為強大且可能更優越的事件預測工具的潛力。

資料來源: Protos

資料來源: Polymarket

從上面的Polymarket圖表可以看出,特朗普的勝利在正式確認之前就已經被定價在內了。

加密貨幣作為實時市場指標

這次選舉並非加密貨幣市場首次對政治事態做出敏捷反應。在7月13日特朗普遭遇未遂暗殺後的那個週末,BTC暴漲超過12% - 而傳統市場仍處於休市狀態。這一價格飆升反映了市場對特朗普抗壓能力的信心,進一步增強了投資者和選民對他的支援。

BTC在關鍵時刻的反應說明了加密貨幣作為實時指標的獨特作用。與傳統資產不同,加密貨幣的持續交易能夠即時捕捉和反映全球變化。選舉之夜的暴漲就是加密貨幣作為快速反應晴雨表的一個例證。

DeFi的新紀元

隨著預期的監管改革,傳統金融(TradFi)和去中心化金融(DeFi)的融合正在進行。BTC通常被稱為"數字黃金",歷來作為一種不產生收益的價值儲存,類似於實物黃金。但由於其數字屬性,BTC擺脫了傳統價值儲存的侷限性。透過質押、包裝和數字期權保險庫等創新策略,BTC已從被動的買入並持有資產轉變為能夠產生收益的資產。

這些產生收益的策略為BTC帶來了新的維度,提供了收入來源和更大的收益潛力 - 這是用傳統黃金無法想象的進化。這種產生收益機制的成熟標誌著一個重大轉變,鼓勵了新的資本流入,並推動了機構和零售投資者在數字資產領域的進一步創新。

- Jason Leibowitz,Hashnote私人財富負責人

問專家

問:從加密貨幣行業老兵的角度看,您如何看待這場激烈的美國總統選舉季?

加密貨幣經歷了近14年的時間,才終於在嚴肅的政治和更重要的政策層面上引起關注。那些"野蠻西部"、"魔法網際網路貨幣"的說法已經成為過去。

許多曾經對加密貨幣提出毫無根據指控的政客現在已經成為它最堅定的支持者和盟友。

例如,唐納德·特朗普從"不是比特幣和其他加密貨幣的粉絲"到建議比特幣納什維爾的人們"永遠不要賣出"他們的比特幣,已經走了很長的路。

民主黨和副總統卡馬拉·哈里斯,民主黨候選人,也表示對加密貨幣持更開放的態度,遠離了拜登政府對該行業的對抗性監管方法。

與此同時,Fairshake PAC、Coinbureau和其他Web3遊說組織已經成為政治影響力很強且資金雄厚的團體,現在聲稱代表了估計有5000萬到9000萬美國加密貨幣持有者的利益。

所有這些對短期採用都是有利的,隨著消費者對數字資產的興趣和信任不斷增長,我們預計候選人和最終監管機構將在11月之後將美國推向更加加密友好的道路。

問:美國政客總體上是支援還是反對加密貨幣?您如何看待未來的本地監管發展?

超越政黨,美國政客對加密貨幣的態度從熱情到厭惡不等,最近的國家政策主要由該行業最vocal的兩位批評者制定。展望現在,隨著加密貨幣行業現在如此政治化,為了在11月選舉中吸引選民,兩黨都正變得更加支援加密貨幣。

即使在選舉日之後,我們也應該繼續押注於政治自身利益,因為像新加坡、中國或巴哈馬等國家之間的監管競爭,可能會吸引價值數十億美元的Web3公司離開美國市場。

作為這個領域的先驅,我們支援加密貨幣的許多核心目標 - 去中心化、個人自主權、隱私、結社自由 - 這些本質上與我們憲法中所體現的價值觀是一致的。

問:在這種監管環境下,行業利益相關方接下來應該做些什麼?他們應該如何做好準備?

政治上,事情相當喧囂,所以區分訊號和噪音很重要。

例如,SEC批准BTC和ETH ETF與任何一個政黨的宣言具有同等的政治意義。法院對加密貨幣公司與美國監管機構之間案件的裁決也是如此 - 如Ripple、Kraken,現在是Uniswap和Consensys的案件。

機構參與的增加是由於對基本加密資產的信心增加,以及新的金融工具可以訪問這些資產。