領先的加密貨幣比特幣(BTC)一直在堅定地上漲,在過去一週內不斷創下新的歷史高點。在撰寫本文時,這枚主導幣正以85,662美元的價格交易,在過去24小時內上漲了5%。
隨著市場預期比特幣的價格將攀升至9萬美元大關,跡象表明這一里程碑可能仍難以企及。本分析深入探討了兩個可能減緩或甚至阻礙這種加密貨幣向該價格目標攀升的關鍵因素。
比特幣發出警示訊號
比特幣不斷增加的未平倉合約(open interest)是可能阻礙其在短期內攀升至9萬美元價位的一個關鍵因素。根據CryptoQuant的資料,在過去一週內,期貨市場新增了超過160億美元的未平倉頭寸。這標誌著槓桿的顯著增加。在撰寫本文時,BTC的未平倉合約達到了250億美元,創下自2022年8月以來的最高水平。
未平倉合約跟蹤尚未結算的未平倉合約(期權和期貨)的總數。在價格上漲期間,未平倉合約的激增是一個看漲訊號。然而,當資產價格上漲過快時,高未平倉合約可能表示潛在的不穩定性。
比特幣未平倉合約。來源: CryptoQuant在過去一週內,比特幣的價格已經上漲了25%。伴隨著未平倉合約的激增,表明許多投資者已經採取了槓桿頭寸。這造成了一個容易出現清算級聯的脆弱環境,如果價格開始下跌。
如果這枚幣的價格出現逆轉,哪怕只是輕微的,這些槓桿頭寸就可能引發連鎖反應。當高度槓桿的交易者被迫平倉以避免虧損時,由此產生的拋售訂單可能加劇下行壓力,導致這枚幣價格進一步下跌,並引發更多的清算。
此外,BTC不斷上升的資金費率也可能使其價格在短期內無法突破9萬美元大關。它目前為0.015%,這是自3月底BTC經歷更大幅度調整以來的最高水平。
比特幣資金費率。來源: CryptoQuant在期貨交易中,資金費率是做多和做空頭寸之間定期支付的費用,旨在激勵兩者之間的平衡。然而,當資金費率大幅上升時,這通常表明市場買方主導地位很強。這是一個看跌訊號,通常會導致價格出現回撥。
BTC價格預測:幣價已過度買入
當做多頭寸的維持變得昂貴時,一些交易者可能會開始平倉以避免高昂的資金成本,這可能會給資產價格帶來下行壓力。此外,如果資產價格開始下跌,高度槓桿的做多頭寸面臨清算風險,這可能導致價格出現急劇下跌。
比特幣相對強弱指數(RSI)的超買讀數證實了上述看跌前景。在撰寫本文時,這枚幣的RSI為74.83。
RSI指標衡量資產的超買和超賣市場狀況。它的取值範圍在0到100之間,70以上的值表示資產處於超買狀態,可能需要進行調整。相反,30以下的值表明該資產處於超賣狀態,可能即將反彈。
比特幣價格分析。來源: TradingView在74.83的水平上,BTC的RSI表明它已嚴重超買,可能很快就會下跌。如果這些因素成立,比特幣經歷暫時回撥,它可能會下跌至81,215美元。如果這一水平無法支撐,這枚幣的價格可能會進一步下跌至74,340美元。
然而,如果買入壓力增強,這枚幣可能會重新收復其當前的歷史高點89,972美元,並突破進入9萬美元的價格區域。
