領先加密貨幣比特幣(BTC)在過去一週內不斷刷新歷史新高,持續上漲。在撰寫本文時,比特幣的交易價格為88,000美元。
市場預期比特幣價格將衝擊9萬美元,但也出現了無法達到這一目標的跡象。本分析探討了兩個可能抑制或甚至阻礙加密貨幣上漲勢頭的重要因素。
未平倉合約激增...9萬美元價位面臨壓力
比特幣激增的未平倉合約可能短期內阻礙其達到9萬美元的價格目標。根據CryptoQuant的資料,過去一週期貨市場新增未平倉頭寸超過160億美元,表明槓桿大幅增加。在撰寫本文時,BTC的未平倉合約達到250億美元,創下2022年8月以來的新高。
未平倉合約跟蹤尚未結算的合約(期權和期貨)總數。在價格上漲時,急劇上升的未平倉合約是看漲訊號。但當資產價格上漲過快時,高未平倉合約可能表示潛在不穩定性。
過去一週,比特幣價格上漲了25%。未平倉合約的激增表明許多投資者採取了槓桿頭寸。這造成了一個脆弱的環境,一旦價格開始下跌,就可能引發連鎖清算。
如果幣價稍有反轉,這些高槓杆頭寸就可能引發連鎖反應。高槓杆交易者為規避損失而平倉的拋售訂單,將加劇下跌壓力,進一步推動幣價下跌並引發更多清算。
此外,BTC上升的資金利率也是短期內將其價格維持在9萬美元以下的另一個因素。目前為0.015%,為2022年3月末以來最高。
期貨交易中的資金利率是長短頭寸交易者之間定期支付的費用,用於維持兩者之間的平衡。但當資金利率大幅上升時,這可能是看跌訊號,預示著價格調整。
比特幣RSI 74.83...嚴重超買,可能承受壓力
當長頭寸的維持成本變得更加昂貴時,一些交易者可能會為了避免高昂的資金成本而平倉,這可能給資產價格帶來下行壓力。此外,一旦資產價格開始下跌,高槓杆長頭寸就面臨清算風險,這可能導致連鎖效應,引發價格急跌。
比特幣相對強弱指數(RSI)顯示的超買讀數驗證了上述看跌預期。在撰寫本文時,該幣的RSI為74.83。
RSI指標用於衡量資產的超買和超賣市況。它的範圍在0到100之間,70以上表示資產處於超買狀態,需要調整;30以下則表示資產處於超賣狀態,有反彈可能。
74.83的RSI表明,比特幣處於嚴重超買狀態,可能很快就會下跌。如果這些因素持續存在,比特幣可能會經歷短暫調整,跌至81,215美元。如果無法維持這一水平,幣價可能進一步下滑至74,340美元。
但如果買盤力量增強,比特幣可能會重新收復當前的歷史新高89,972美元,並進一步上漲至9萬美元價位。
