BTX洞察:“川普2.0”政策預期點燃市場熱潮,比特幣飆升、美元走強,黃金避險需求減弱
近期,市場在特朗普可能重回白宮的預期下掀起新一輪“川普交易”熱潮。美元走強、比特幣飆升、特斯拉大幅反彈,而黃金則因避險需求減少而走低。同時,“寡婦交易”使得美債ETF資金流入創紀錄,投資者對於利率峰值見頂的信心高漲。
美元上揚:非美貨幣普遍承壓
美元延續漲勢,彭博美元指數上週上漲0.5%,創下四個月以來的新高,帶動非美貨幣走弱。歐元兌美元下跌逾0.6%,盤中一度跌至1.063美元,為4月以來的最低水平;英鎊兌美元下跌0.40%,而美元兌日元則上漲0.70%。特朗普上臺可能帶來的減稅和緊縮政策推升美元需求,而市場對美元強勢的預期愈發堅定。
比特幣狂飆:去中心化資產的受益者
比特幣成為“川普2.0”政策的最大贏家之一。週一,比特幣價格首次突破88,000美元,日內上漲超過11%,累計漲幅自選舉日以來超過30%。比特幣ETF的交易量急劇增加,市場信心高漲,投資者普遍押注比特幣將在年底前達到10萬美元里程碑。Deribit數據顯示,有9635枚比特幣的未平倉合約押注12月27日比特幣達到10萬美元,預計回報幾率為18.6%。Bloomberg分析師John Stepek指出,特朗普偏向“小政府”理念,減少政府幹預與支出,或將進一步支持比特幣作為去中心化資產的吸引力。
黃金遇冷:避險需求減弱
在比特幣上漲的同時,黃金自大選以來持續走低,價格跌破50日均線並逼近2600美元關口。此前,市場曾預期特朗普將推動更多財政支出,支撐黃金的避險價值,但現在的預期卻轉向“小政府”,減少赤字,這降低了黃金的避險屬性和吸引力。Brent Donnelly等分析師認為,特朗普上臺後可能更加關注通脹管理,以減輕公眾對通脹的擔憂,進一步壓制黃金需求,而比特幣逐漸成為投資者心中的新興對沖工具。
特斯拉上漲:市場動量推動
特斯拉自選舉以來反彈了39%,市值增加超3000億美元。分析師指出,特斯拉是“動量股”的代表,投資者情緒的急劇變化可能推動其滾雪球式的漲勢。此外,期權市場看漲期權溢價達到近年來最高水平,投資者對特斯拉的樂觀情緒進一步強化了其上漲趨勢。Wedbush分析師Daniel Ives指出,特朗普的政策預期可能徹底改變特斯拉在自動駕駛和人工智能領域的佈局。
“寡婦交易”持續:資金湧入美債ETF
即便美債收益率高企,市場上的“寡婦交易”依舊活躍。上週,Direxion三倍做多美債ETF(TMF)吸引了6.25億美元資金流入,創歷史新高,而iShares 20年以上美債ETF(TLT)吸引了14億美元流入。即使自2020年以來TLT和TMF未實現正收益,市場依然持續湧入,TLT今年累計流入資金約140億美元,TMF流入超33億美元。彭博分析師Athanasios Psarofagis指出,儘管這類交易傷害了許多投資者,資金流入依然不減,因為市場普遍認為利率將見頂,未來或將回落。
未來市場可能繼續在特朗普政策預期影響下波動。“川普2.0”可能帶來的政策轉向將重新定義避險資產與風險資產的吸引力。比特幣的上漲可能仍將持續,而美元的強勢地位以及美債的吸引力仍然存在。同時,黃金是否會再次成為投資者的避險選擇,還有待進一步觀察。市場對政策變化的反應也可能帶來投資機會。
以上內容來自市場公開信息,僅供參考,不構成任何投資建議。加密資產市場風險較高,投資需謹慎。
關於BTX
訪問BTX網站:https://www.btxweb.com/
立即註冊:https://btxweb.com/user/register
BTX官方電報群:https://t.me/BTXExchangeOfficial
BTX官方推特:https://x.com/btxexchange
商務合作:business@btxweb.com
官方客服:support@btxweb.com
VIP服務:vip@btxweb.com