美國大選後,BTC屢創新高,引起了人們對BTC去中心化金融(DeFi)市場的關注。將BTC存入並獲得類似利息的收益的做法稱為BTC質押(staking),是代表性的BTC DeFi服務。此前,BTC主要作為價值儲存手段,但隨著"衍生服務"BTC質押的出現,BTC的應用範圍得到了擴充套件。
根據DeFiLlama的資料,BTC網路中存入的總資產(TVL)在14日突破了40億美元(約5.624萬億韓元)。BTC網路TVL包括基於BTC的各種DeFi服務,如質押、支付、貸款等。從今年初的3億美元(約4222億韓元)增長到現在的10倍多,主要歸功於BTC質押。質押就像將現金存入銀行獲得利息一樣,將BTC存入並獲得收益。投資者存入的BTC被用於區塊鏈的驗證工作,從而提高了安全性,質押收益就是對此的回報。以太坊和索拉納也提供這樣的質押服務。例如,在以太坊區塊鏈上存入最低質押數量32個以太坊,可獲得3.6%(截至13日)的年化收益率。
直到去年,BTC質押還是不可能的領域。與以太坊、索拉納等其他區塊鏈不同,BTC由於缺乏智慧合約功能,很難建立DeFi服務。智慧合約是一種基於區塊鏈的合約,當滿足特定條件時,就會自動執行。這是沒有中介機構的DeFi服務所必需的功能。DeFi建立在所有交易記錄都被記錄並可供所有人檢視的區塊鏈技術之上,因此無需中介就可以創造各種虛擬資產存款、貸款等金融服務。
BTC採用工作量證明(PoW)方式執行網路,這也是質押困難的障礙。與根據質押數量獲得出塊權的權益證明(PoS)方式不同,PoW方式是透過投入計算能力(挖礦)來生成區塊。從根本上說,BTC不支援質押。相比之下,以太坊在2年前透過升級轉換為PoS方式生成區塊,引入了質押功能。
儘管BTC是虛擬資產的代表,但應用性較低,直到巴比倫BTC質押協議的推出,才打開了突破口。2022年,斯坦福大學的戴維·切教授和費舍爾·尤博士創立了巴比倫,設計了一個協議,使PoS鏈不僅可以質押自己的虛擬資產,還可以質押BTC。此後,巴比倫先後在8月和10月兩次進行了質押,共吸引了23,857個BTC(價值約3萬億韓元)。儘管具體利率尚未確定,但投資者看好BTC質押的潛力而紛紛加入。
第三次質押資金募集計劃於下月初進行。莊景必尚格爾研究中心主任表示,"與BTC市值相比,其他PoS鏈生態規模較小,利率可能不高,需要時間驗證安全性,這對機構投資者來說還存在一些問題"。但他也表示,"如果監管放鬆,傳統金融機構開始使用質押等DeFi,將對BTC需求產生積極影響"。他補充說,"除了巴比倫,奧迪納爾斯、魯恩、閃電網路生態系統等在BTC上的新嘗試也在不斷推進,BTC強勢將加速生態擴張"。
與BTC價值掛鉤的虛擬資產sBTC也有望提高BTC的應用性。sBTC是由美國區塊鏈公司Stacks設計的,與BTC價值1:1掛鉤。下月初即將發行,在BTC轉換過程中不收取手續費,因此在各種DeFi服務中應用前景廣闊。Stacks亞洲基金會代表凱爾·埃利科特表示,"BTC從2009年到2021年經歷了12年的初期階段,現在已經可以進行貸款、租賃、創收等各種活動,不再僅僅是價值儲存,而是成為一種可以互動的資產"。他強調,"DeFi的發展將提高BTC在整個虛擬資產生態系統中的應用性,吸引更多資本和使用者參與"。
金正宇·都葉麗記者
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