現貨比特幣 ETF的崛起正在重塑加密貨幣市場。加密量化公司的分析師MAC_D表示,這些基金目前佔已開採的總比特幣供應量的5.33%。這一數字大幅增加,從1月份的3.15%上升到了現在。
這意味著在過去10個月裡增加了42.5萬個BTC,突顯了對實物支援的比特幣 ETF的需求正在增加。
比特幣現貨 ETF的BTC積累是價格上漲的原因
分析師強調,現貨 ETF積累比特幣與其價格走勢之間存在強烈的相關性。這一趨勢在3月和11月比特幣價格大漲時尤為明顯,這是由於ETF流入和市場情緒向好所推動的。
"現貨 ETF的持倉從62.99萬個BTC增加到105.45萬個BTC,增加了42.5萬個。這意味著在短短10個月內,其佔比從2.18%上升到3.15%,再到5.33%。在3月和11月出現劇烈價格上漲時,我們可以看到積累增加與價格之間存在強烈的相關性,"分析師在X上的帖子中解釋道。
事實上,3月份美國上市的比特幣 ETF淨流入約40億美元,交易量幾乎是2月份的三倍,達到1110億美元。同期,比特幣價格在Coinbase上突破7.3777萬美元,創下當時的歷史新高。
同樣地,11月份,隨著特朗普連任和對加密貨幣監管支援的預期上升,比特幣在幣安上突破9.3265萬美元,創下歷史新高。
"現貨 ETF持有的比特幣越多,價格就越強勁,"MAC_D補充道。
貝萊德的iShares比特幣信託(IBIT)繼續主導現貨 ETF市場。最新資料顯示,該基金持有超過400億美元的資產,並在11月6日後錄得超過30億美元的淨流入。
儘管本週美國比特幣 ETF市場整體表現參差不齊,但IBIT透過增加20億美元的淨流入鞏固了其領導地位。
上週初,美國比特幣 ETF錄得24億美元的流入。但由於週四和週五的贖回,本週淨流入縮減至16億美元。
比特幣現貨期權獲批也是利好
比特幣 ETF的採用增加與不斷變化的監管框架密切相關。最近,美國證券交易委員會(SEC)批准了比特幣 ETF期權。這與商品期貨交易委員會(CFTC)最近批准現貨比特幣期權交易的進展一致。
最近,SEC和CFTC還批准了環保7RCC比特幣和碳信用期貨 ETF的上市。這些發展有助於進一步合法化現貨比特幣 ETF,並提高了機構投資者的吸引力。這種監管支援在吸引資本和建立信任方面發揮了關鍵作用。
在新的美國政府下,對積極監管環境的樂觀情緒也推動了更多資金流入比特幣 ETF。這提高了人們對支援數字資產行業政策的期望,並加速了透過 ETF採用比特幣的步伐。BeInCrypto最近報道稱,比特幣 ETF現已佔據美國頂級對沖基金投資組合的60%。
聯儲政策和美國選舉等宏觀經濟因素的作用也不容忽視。隨著聯儲收緊政策放鬆,風險資產如比特幣再次受到關注。
未來,分析師預計,現貨比特幣 ETF的不斷增加採用將有助於比特幣被認可為儲備資產。如果美國政府採納這一趨勢,流入 ETF的資金將進一步增加,這將鞏固比特幣在全球金融中的地位。
與此同時,隨著現貨 ETF持有的比特幣比例上升,它們對加密貨幣市場的影響也在擴大。這些基金控制了比特幣供應的5%以上,可以穩定流動性,減少市場波動性。
但是,機構對比特幣的控制可能與原有的去中心化理念相悖,這引發了一些擔憂。
"這不是在破壞去中心化的全部目的嗎?貝萊德將成為最大的持有者,這比任何中心化都還要糟糕,"一位X使用者開玩笑說。
