灰度投資已提交更新後的關於比特幣掩護性看漲ETF(交易所交易基金)的證券備案檔案。
商品期貨交易委員會(CFTC)批准現貨BTC ETF期權上市後,灰度迅速採取了行動。
灰度推進比特幣掩護性看漲ETF
該基金將提供對BTC和灰度比特幣信託(GBTC)的敞口,並積極管理BTC上市交易產品(ETP)的看漲和看跌期權合約,以期產生收益。該證券備案檔案最初於2024年1月提交給美國證券交易委員會(SEC)。
根據備案檔案,該ETF將透過提供對GBTC的敞口來實現其目標。它還將使用掩護性看漲策略,即出售以BTC或GBTC為抵押的看漲期權以產生收益。
"該基金主要透過對灰度比特幣信託(GBTC)的積極管理敞口,以及購買和出售以GBTC為基礎資產的看漲和看跌期權合約,來實現其投資目標。"在1月份的備案檔案中如此說明。
彭博智庫的ETF分析師詹姆斯·塞法特對這一進展發表了評論。他認為,灰度正在利用BTC ETF期權獲批這一事件。
"灰度沒有浪費時間。在BTC ETF期權獲批後,他們提交了關於比特幣掩護性看漲ETF(尚未有交易程式碼)的更新證券備案檔案。該基金將提供對GBTC和BTC的敞口,並透過購買或出售BTC ETP的期權合約來產生收益。"塞法特表示。
這是在美國證券交易委員會(SEC)批准現貨BTC ETF期權交易之後發生的。這一監管里程碑是上個月宣佈的,允許ETF發行商將期權策略納入以BTC為中心的基金,為投資開闢了新的道路。
貨幣監管辦公室(OCC)也準備開始允許BTC ETF期權交易。ETF行業專家埃裡克·巴爾查納斯強調了CFTC決定的重要性,稱其為更復雜的BTC投資產品鋪平了道路。
隨著期權的可用性,像灰度的掩護性看漲ETF這樣的基金可以為尋求在波動性較大的資產類別中獲得收益的投資者提供定製服務。
灰度的ETF戰略:多元化產品
灰度提交掩護性看漲ETF備案檔案,是其在加密貨幣ETF領域確立領先地位的更大努力的一部分。10月,SEC批准了灰度將其數字大盤基金轉換為ETF的申請,這表明該公司致力於產品多元化。
此外,灰度還與紐約證券交易所Arca合作,獲得了在BTC以外的數字資產上市多種ETF的批准。這些努力反映了他們將機構級金融產品引入加密貨幣市場的戰略。
將期權交易納入BTC ETF的能力可能成為加密貨幣行業的轉折點。包括出售持有資產期權的掩護性看漲策略,可以使基金產生穩定的收益,這有助於吸引更廣泛的投資者。
透過迅速響應這些發展並推進比特幣掩護性看漲ETF,灰度展現了在不斷發展的監管環境中的敏捷性。提交更新後的比特幣掩護性看漲ETF備案檔案,表明該公司已做好利用日益增長的對基於期權的加密貨幣投資的興趣的準備。
如果獲批,比特幣掩護性看漲ETF可能為結合傳統金融策略和新興數字資產的下一代投資產品鋪平道路。隨著監管框架開始接受這種創新,加密貨幣投資空間有望實現顯著增長。
儘管如此,該公司的以太坊ETF自11月12日以來連續5天遭遇淨流出。
