Chainfeeds 導讀：
隨著各國和各機構紛紛湧入穩定幣領域，穩定幣市場潛力價值萬億美元。SevenX Ventures 研究員 Rui 盤點了機遇穩定幣的 8 個構建機會。
文章來源：
https://x.com/Ruisnakes/status/1859284928866775258
文章作者：
Rui
觀點：
Rui：1）DeFi 的高收益穩定幣：從純通脹中擴大收益，Ethena 從波動中套利，CAP 引入 MEV 和套利利潤，Usual、Agora 用自己的代幣複合國庫券收益率，Reservoir 採用多樣化的高收益籃子，並在 Morpho 和 Pendle 中放置循環策略。然而，不斷增長的 TVL 會稀釋回報，項目必須找到可持續的收益和真正的效用。2）新興市場的入金：在新興市場中，USDT 擁有強大的流動性網絡，因為人們很少出金 USDT，而是將其視為美元。像 Zar、Mento 這樣的項目通過當地代理商和支付系統使用草根 GTM 策略來吸引更多用戶。3）持牌穩定幣發行商：機構依靠可信的穩定幣發行商來避免技術和監管的複雜性。主要參與者包括 Paxos（PYUSD，BUSD）、 brale（USC）和 Bridge（B2B API）。4）一體化穩定幣應用程序 API：未來，我們將面臨跨貨幣、跨幣種和跨鏈的複雜性。像 Curve 和 Uniswap 這樣的 AMM 提供了最靈活、最高效的方式。像 Perena 這樣的公司正在積極建設基礎設施，以抽象出部署、交換和流動性或業務。5）分銷商發行穩定幣：發行穩定幣提供了一種無與倫比的商業模式。Tether 通過投資其儲備金獲利數十億美元，JP Morgan 和 PayPal 推出了自己的穩定幣，Stripe 收購 Bridge 顯示出對擁有穩定幣堆棧的興趣，Visa、Mastercard 正在試水整合穩定幣。6）外匯平臺：傳統的外匯交易存在交易對手結算風險、多銀行系統成本、全球結算時差和訪問受限等問題。鏈上解決方案利用 Chainlink 和 AMM 提供了最佳的透明度和效率。花旗銀行正在新加坡積極建設他們的鏈上外匯交易，Binance 擁有他們的 p2p 訂單簿產品。7）出金、資產管理和保證金存款：銀行是法幣支持的穩定幣的守門人，渣打銀行已開始接受出金交易，更多的銀行將加入進來。銀行為機構提供資產管理服務，並期待使用穩定幣作為股票保證金存款。8）穩定幣儲備收益的 RWA：Tether 每年通過像銀行一樣投資儲備金獲利數十億。現在，大部分穩定幣儲備投資於 BlackRock 管理的短期國債，而 Securitize、BlackRock、Franklin Templeton 發行的 RWA 產品提供了更多鏈上金融產品的可組合性，期待未來有更多風險可控的複雜鏈上高收益產品。【原文為英文】
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