作者：Teng Yan & ChappieOnChain，Chain of Thought；編譯：金色財經ziaozou
1、本文摘要：
● AI Agent（智能體）的發佈平臺大賽已經開始，各家都想成為Agent的“OpenSea”。Virtuals Protocol是一個強有力的競爭者。
● Virtuals Protocol為創建、擁有和擴展代幣化AI智能體提供了一個框架。
● 我們深入研究了Virtuals的智能合約，發現了一個無需許可的貢獻和價值創造的複雜系統。
● AgentFactoryV3智能合約是這個框架的核心。該框架下，代幣持有者可受益於AI智能體的收入，同時還激勵對生態系統做出有意義的貢獻。
● Virtuals上的每個AI智能體都是動態的，能夠通過DAO進化自己的聲音、視覺效果、數據和模型。
● 對於構建AI智能體的開發人員來說，選擇合適的平臺至關重要——Base將自己定位為以消費者為中心的AI智能體的首選中心。
Virtuals Protocol最近是該領域的熱門話題。它最初只是一個不起眼的遊戲公會（Path DAO），現在已經發展成為一個AI智能體的創建管理平臺。
時機真是再好不過了。消費者對Truth Terminal和GOAT等平臺的痴迷大爆發，而Virtuals就在那裡等著，完美地把握住了這股潮流。
在AI meme幣狂熱的高峰期，VIRTUAL和其子產品LUNA正處於狂熱的中心。
不過，讓我們先停一停。投機雖然有趣，但它引發了一個更深層的隱藏在所有這些meme和大膽夢想背後的問題：“擁有”一個AI智能體到底意味著什麼？
更準確的表述應該是：當你購買一個AI智能體的代幣時，你真正擁有的是什麼？
是否有實際的價值創造機制使它們不同於meme幣？
這就是我們要著手解決的問題。於是我們深入研究了驅動Virtuals協議的智能合約。
我們想要了解擁有能夠左右AI智能體成功的東西真正的含義，該協議如何使參與者能夠積極參與塑造其發展，以及這種代幣化AI智能體經濟是否名副其實。
我們發現了以下情況。
2、AI通常是一筆數十億美元的生意
早在2014年，我（ChappieOnChain）的任務就是尋找適合聊天應用的產品市場契合度。
我們偶然的一個發現出乎意料——而且令人格外愉快。即使是最簡單的聊天機器人（比其先驅產品ELIZA先進不了多少），也能吸引一小群用戶。
這些基於規則的機器人讓對話持續進行，推動了驚人的參與度。
通過對市場的深入研究，我發現最具有產品市場契合度的產品是基於“IF this, THEN that”的聊天機器人程序開發的產品。名叫Talking Tom（會說話的湯姆貓）。
會說話的湯姆貓不僅僅是一隻可愛的卡通貓。湯姆是交互設計的大師。通過巧妙的腳本，基於規則的行為，湯姆迷住了全世界的孩子，通過應用內購買產生了可觀的收入：禮物、動畫、服裝等所有你能想到的。
但是，儘管它取得了巨大的成功，像我們這樣的人卻無法從這個數字現象中分得一杯羹。會說話的湯姆貓完全屬於創作者，而我們其他人只能旁觀（或購買另一套數字服裝）。
快進十年，遊戲徹底大變樣了。
今天，大語言模型（LLM）的興起打破了腳本機器人的侷限性，創造了上下文感知的動態交互，吸引了更廣泛的受眾。
如果我們將其與區塊鏈的代幣化結合起來，突然之間，不可能變成了可能：將AI智能體的所有權、貢獻和投資作為數字資產。
3、Agent市場大賽已開始
現在，我們正親見一場全新大賽的苗頭——讓人想起NFT熱潮。
所有人都在競相成為2025年AI智能體熱潮的OpenSea。
在2022年1月NFT熱潮的高峰期，OpenSea以高達130億美元的估值籌集了3億美元融資。此前6個月前，它剛以15億美元估值籌資1億美元。半年內，估值增長了8倍。
不足為奇，AI智能體領域也出現了類似的淘金熱，MyShell、Virtuals Protocol和Creator.bid等玩家都在爭奪第一的位置。每天都會出現新玩家，比如Vvaidotfun。
想要做的事都非常相似：創建和代幣化AI智能體，以娛樂為主要用例。
Virtuals Protocol引起了我們的注意，因為：
● 透明度：他們的智能合約是公開的，符合Web3的精神。這使得任何人都可以深入到他們的代碼庫中。所以我們也是這麼做的。
● 牽引力：他們已經部署了一個直播AI智能體（LUNA），引發了轟動。還有一個鏈上風險投資智能體（SEKOIA），由Canonical Ventures的Anand Iyer投資支持。
● 市場領軍者：在撰寫本文時，Virtuals的VIRTUAL代幣市值已超過5億美元，處於領先地位。
4、Virtuals Protocol簡介
Virtuals Protocol的核心是一個支持創建、擁有和增長代幣化AI智能體的框架。包括：
● 創建：根據“公平”標準設計新的代幣化AI智能體。
● 盈利：代幣持有者可以受益於AI智能體創收——如應用內購買、訂閱或其他變現流。
● 貢獻：該系統鼓勵無需許可的貢獻，允許任何人增強AI智能體的性能並分享其成功。
● 分發：通過社交媒體渠道擴大智能體的影響範圍，將其轉化為病毒式數字資產。
我們來分別瞭解這個過程的各部分，以及幕後的智能合約。
5、創建一個全新AI智能體
在Virtuals中創建AI智能體非常簡單。
該平臺有一個名為fun.virtuals的launchpad發佈平臺，很明顯是受到了pump.fun的啟發。你只需要填寫一些基本信息來定義智能體的目的和性格。
但簡單並不意味著混亂。如果任何人都能立即啟動一個AI智能體，那麼這個平臺就會被淹沒，推理費用也會失控。Virtuals部署了一個非常好的機制，在允許開放訪問的同時保持高質量。
（1）蛻變之旅
創建智能體後，將啟動一條綁定曲線。這條曲線定義了智能體的代幣經濟學，從總供應量10億個FERC20代幣（Fun ERC20的縮寫）開始。
在智能體可以與世界互動之前，它必須達到4200美元的市值，並且綁定曲線只接收VIRTUAL代幣作為支付代幣。在這個階段，買家購買的不是最終的AI智能體代幣，而是FERC20代幣。
可以把這些看作是智能體潛力的佔位符或賭注。一旦達到4200美元的目標，智能體就會被激活，但僅限於在Virtuals Forum內。
當該AI智能體達到42萬美元市值時，真正的轉變就發生了，Virtuals稱這個里程碑為“red-pilled”。此時，智能體經歷了一系列關鍵性的變化：
● AI智能體可以在X上進行交互和轉移。
● 就像破繭而出的蝴蝶，它蛻變了：
-AI智能體代幣的總供應量與FERC20相同（10億）
-使用AI智能體代幣+VIRTUAL交易對創建一個UniswapV2流動性池。
-保留在綁定曲線中的AI智能體代幣+VIRTUAL代幣被髮送到該UniswapV2池。
-存入智能體代幣+VIRTUAL的LP代幣具有10年的鎖定期。
最後，FERC20代幣持有者可以通過“unwrap功能”將其兌換為AI智能體代幣。該功能利用新創建的Uniswap池，此過程會燃燒FERC20代幣。
整個系統在可訪問性和質量控制之間取得了微妙的平衡。通過將創建與里程碑和市值聯繫起來，Virtuals確保只有真正有吸引力的智能體才能進入更廣泛的生態系統。
（2）Virtuals角色
但是，Virtuals不僅僅是一個與Uniswap V2池配對的新的智能體代幣。
真正的創新在於該系統讓代幣持有者能夠接受益於AI智能體的收入，同時激勵他們對生態系統做出有意義的貢獻。
這個框架的核心是AgentFactoryV3智能合約，它創建了幾個關鍵組件：Agent Token（智能體代幣）、NFT、veToken、DAO、Token-Bound Account (TBA：代幣綁定賬戶)。
● Agent Token（智能體代幣）
Agent代幣是標準ERC-20代幣，具有一些額外功能：Tax（稅收）。
代幣可以強制執行swap交換的稅率。該協議將稅收交換為VIRTUAL代幣，並將其發送到指定的收件人地址。然後，這些VIRTUAL代幣被用來回購和燃燒智能體代幣，從而產生需求和通縮供應。通過這種方式，代幣持有者可以間接受益於代理交易量/關注度。
● NFT
NFT的作用是AI代幣的錨點，存儲與其功能相關的所有關鍵地址。值得注意的是，它包括創建者的地址，授予創建者諸如提案批准以及將智能體遷移到未來協議版本的能力等特權。
但真正神奇的是第二種NFT：貢獻型NFT。
這些NFT直接與AI智能體的四個核心屬性聯繫在一起——模型、數據、語音和視覺。任何人都可以提出增強這些要素的建議。驗證者（validators）評估貢獻併為其分配積分，如果建議被採納，貢獻者將收到智能體代幣獎勵。
Virtuals突出的一個特性就是IP貢獻者，這是它真正有趣的地方。
想象一下，有人創建了一個Joe Rogan AI智能體，通過他的播客和其他內容進行訓練，並開始將其貨幣化。然後，真實的Joe Rogan可以（通過其委員會）找到Virtuals，要求分享由該AI 智能體產生的swap收入。如果獲得批准，該智能合約將以編程方式將收入的一定比例分配給他。
這種設置允許IP所有者從他們的知識產權中獲益，而無需直接參與。有了經濟激勵，這是否會讓老牌創作者更容易融入這個生態系統呢？時間會證明一切，但這方面的潛力是巨大的。
● AgentveToken
你可以質押智能體代幣/VIRTUAL LP代幣來獲得AgentveToken。這些veToken提供了可以委託給驗證者的投票權。反過來，驗證者通過審查對AI智能體的貢獻，在生態系統中發揮著關鍵作用。通過授權給有效驗證者，代幣持有者可以分享準確驗證的獎勵，從而創建一個一致的激勵系統。
● DAO
這個DAO不是普通的治理結構。
這是一種致力於改進AI智能體核心屬性（數據集、模型、語音和視覺）的操作機制。
當提出一個AI智能體更新建議時，驗證者會收到兩個匿名版本的建議更新，並參與嚴格的評估過程，對每個版本進行10輪交互測試來打分。這種方法確保貢獻是基於績效的，更好地支持智能體的持續改進。
● 代幣綁定賬戶（TBA）
代幣綁定賬戶是由AI智能體本身控制的以太坊地址，允許它在鏈上採取自主行動。
這五個部分共同構成了一個高度協作運轉良好的生態系統，旨在激勵創新，同時協調創作者、貢獻者和代幣持有者的利益。
（3）以LUNA為例
讓我們以LUNA為例。
LUNA不僅僅是你用來打賞AI智能體的代幣。它是一種與智能體交互次數越多，價值就越高的代幣。
提供Luna訪問權限的應用程序收取推理費，目前支持VIRTUAL代幣支付。這筆收入將用於通過VIRTUAL/LUNA池回購LUNA代幣。購買的代幣隨後被燃燒，減少總供應量，產生通縮效應。
Luna還有一個打賞功能。用戶可以在LUNA中打賞以觸發動畫或其他動作。這些打賞直接進入Luna的鏈上錢包，由其自主控制。這種自主性帶來了有趣的用戶互動，有些人試圖用甜言蜜語說服Luna給他們發放空投。
此外，當用戶將VIRTUAL兌換成LUNA時，還可以獲得稅收收入。雖然目前還沒有對swap徵稅，但未來的治理可以實現這一功能，為生態系統增加另一層收入。
Virtuals中的每個AI智能體都是動態的，不斷進化發展。智能體模型可以改變，其數據庫可以擴展。
AI智能體的核心由兩個基本元素構成：
● 系統：促成貢獻、促進增長並最終推動AI智能體實現其既定目標的協調機制
● 創意火花：充滿想象力的願景為智能體注入生命，使其走上與眾不同的道路，並定義其在生態系統中的角色。
當你擁有一個AI智能體代幣時，你就擁有了這兩種力量。它的價值取決於它所吸引的創造力和系統維持增長的能力。
通過這種方式，持有智能體代幣意味著將受益於創新和效用持續不斷的交融發展。
Luna的去中心化程度如何？
Virtuals在這方面得滿分。雖然運行智能體需要主動服務器維護，但所有基本數據都存儲在鏈上或IPFS中。這意味著如果服務器離線，LUNA的操作仍然可以在沒有集中監督的情況下繼續進行。
在我們看來，相對於其他AI智能體平臺，這種去中心化和自主性的結合使得Virtuals Protocol尤為特別。
所有VIRTUAL代幣如今都在流通中，沒有進一步的解鎖。VIRTUAL的總供應量為10億。以目前0.50美元的價格計算，這相當於5億美元的流通市值和FDV。
● 60%分發給公眾。Virtual之前是Path DAO（遊戲公會），之後才轉變為現在的形式。早在2023年12月，PATH代幣與VIRTUAL代幣的匯率為1:1。
● 5%預留給流動性資金池。
● 35%的代幣位於生態系統金庫中，由DAO控制，每年最多發放10%，並且需經治理批准。
Virtual代幣在激勵最佳AI智能體方面發揮著另一個非常重要的作用。6千萬VIRTUAL將被髮送給前3大智能體代幣/Virtual流動性池。
目前，約45%的代幣位於Base上，而55%在以太坊上（最大的持有者是生態系統金庫）。VIRTUAL持有者超過58500人，分佈相當廣泛。
截至11月18日，在Virtuals上共發佈了1877個智能體代幣，總共花費了190.5萬VIRTUAL（合95萬美元）來創建智能體代幣。智能體代幣持有者數量為21,200多個。
6、我們的想法
（1）Virtuals的深度遠超我們最初的想象
當我們第一次開始在Virtuals上探索AI meme幣時，我們覺得看到的應該是沒有效用或價值累積機制的簡單代幣。但我們錯了。
Virtuals以其無需許可貢獻和價值創建的複雜系統讓我們感到驚訝。
隨著更多Crypto AI基礎設施和工具的出現，Virtuals的發展潛力變得更加明顯——促進智能體更加無縫地進行鏈上交互。
最讓我們興奮的是：
● 錢包的使用。Virtuals上沒有其他AI智能體能夠真正使用錢包（需要超過1.26億的市值）。當這種情況發生時，我們期望看到：
-採用鏈上工具生產定製內容的AI智能體（想想NFT、mem幣，甚至是對美國大選的預測）。
-AI智能體合作伙伴關係，以合併社區為目標購買其他代幣。
-繁殖後代，推出自己的AI智能體。這已經發生了！
● Prompt-to-earn。如果與AI智能體的互動可以獎勵用戶有價值的prompt（提示），從而提高他們的知識庫或與他人互動的能力，這將創造一個引人注目的飛輪效應。這可以提供中心化平臺難以與之競爭的用戶體驗。
（2）選擇合適的平臺很重要
如果你是一名開發AI智能體的開發者，那麼選擇一個能夠讓你創造出新穎且吸引人的用戶體驗的平臺是非常重要的。你可以很容易地在pump.fun上創建一個meme幣。有趣的是，它與X上的AI智能體聯繫在一起，但這種聯繫充其量是脆弱的。
從技術角度來看，Virtuals提供了使這些連接有意義且有效的基礎設施。該團隊有一個雄心勃勃的願景，希望為鏈上所有AI智能體的溝通設定標準。我們總是喜歡搞出大動靜不是嗎？
（3）Base正在成為一個消費者AI中心
Virtuals是基於Base創建的，它正在迅速成為一個以消費者為中心的AI智能體的強大生態系統。Base有50多個團隊構建AI智能體項目，提供可組合性，強大的品牌，出色的AI SDK以及不斷增長的網絡效應。
你也想在其他創新者正在進行開發創建的地方大展拳腳，因為那裡是用戶流動性自然聚集之地。雖然一些鏈嚴重依賴投機和賭博，但Base正在成為AI智能體領域重大創新的首選平臺。
最後一點：說到底，平臺只是平臺而已。
它們的潛力是由在它們之上的創建者的創造力和聰明才智釋放出來的。Virtuals的成功最終取決於培育一個充滿活力的開發者生態系統，鼓勵創建者使用它的工具來創建有趣、創新和吸引人的AI智能體。
