撰文：David G，Moonshot 顧問
編譯：Yuliya，PANews
本文是一篇關於如何在加密貨幣牛市中獲利並規避風險的實用指南。文章從投資組合結構、槓桿使用和鏈上交易三個核心維度，詳細闡述了交易策略和風險管理方法。
一、投資組合結構
投資組合的構建需要根據資金規模進行調整，但有幾個核心原則需要遵循：
優質抵押品為主
建議以 BTC 和 SOL 等高質量資產為主；
在震盪市或熊市時轉換為穩定幣；
牛市中用獲利補充主流幣種持倉；
動態調整策略
目前保持接近 100% 的 BTC 和 SOL 配置；
隨著牛市週期推進，逐步增加穩定幣的佔比；
二、槓桿使用指南（新手建議）
拋開社交媒體上關於槓桿的傳統認知，將槓桿視為提高資金效率的工具。
區分對待
主流幣和小市值幣種的槓桿策略應完全分開；
對 SOL 使用槓桿和對 500M 市值代幣使用槓桿是完全不同的交易；
基本原則
小市值幣種總槓桿不超過 1 倍（例：10 萬美元 SOL 作為保證金，山寨幣多頭不應超過 10 萬）；
主流幣種可以在特定時機使用 2-5 倍槓桿；
槓桿倍數越高，獲利了結應越早；
永遠不要做「押上全部身家」的交易，要給自己留條後路；
三、鏈上交易策略
追求超額收益
重點關注可能帶來巨大收益的機會，而非日常獲利；
不要過分追求小額交易的收益積累（就像沃倫·巴菲特所說的那樣，多元化是無知者的保護傘。）；
持倉管理
避免完全倉位交易；
採用階梯式減倉策略；
例如：50M 時賣出 10%，100M 時再賣 10%，以此類推；
風險控制
波動性管理
做好 50-70% 回調的心理準備；
將波動視為機會而非威脅；
保持情緒穩定，避免恐慌性決策；
總結
成功的交易更多取決於心理因素，最大的對手是自己。通過合理的投資組合配置、謹慎的槓桿使用和正確的鏈上交易策略，可以在牛市中獲得可觀收益的同時有效控制風險。記住：波動性是加密貨幣市場獲利的重要來源，學會與之共處是成功的關鍵。
