編譯：Daisy， 火星財經
編者按：a16z 根據其合作伙伴在人工智能、美國動態發展、生物/健康、加密、企業技術、金融科技、遊戲、基礎設施及其他領域的洞察，發佈了年度“重大創意”綜合清單，供技術構建者在來年探索。以下是我們 a16z 加密領域團隊對未來發展的部分期待。想了解 2025 年政策、法規及更多內容，請參閱 2024 年 11 月的相關文章。
人工智能需要擁有自己的錢包才能實現自主行為
隨著人工智能從“非玩家角色”（NPC）逐步轉變為“主角”，它們將開始以代理的方式行動。然而，直到最近，人工智能還無法真正以自主的方式行動。目前，它們仍無法以可驗證的自主方式（即非人類控制）參與市場活動，例如交換價值、揭示偏好、協調資源等。
正如我們所見，AI 代理（如 @truth_terminal）可以使用加密貨幣進行交易，這為創造性內容帶來了各種機會。然而，AI 代理還有更大的潛力，不僅能更好地滿足人類意圖，還可以成為獨立的網絡參與者。當 AI 代理開始管理自己的加密錢包、簽名密鑰和加密資產時，我們將看到許多有趣的新用例出現。這些用例包括 AI 在去中心化物理基礎設施網絡（DePIN）中操作或驗證節點，例如在分佈式能源系統中發揮作用。其他可能性還包括 AI 代理成為真正的高價值遊戲玩家，甚至未來可能會誕生第一個由 AI 擁有和運營的區塊鏈。
進入“去中心化自治聊天機器人”
除了人工智能擁有錢包之外，還有一種 AI 聊天機器人運行在可信執行環境（TEE）中。TEE 提供了一個隔離的環境，可以在其中執行應用程序，從而實現更安全的分佈式系統設計。但在這種情況下，TEE 被用來證明該聊天機器人是自治的，而非由人工操作員控制。
進一步擴展，下一大創新將是我們所稱的去中心化自治聊天機器人（DAC，注意與去中心化自治公司（DAC）區分）。這樣的聊天機器人可以通過發佈有吸引力的內容（無論是娛樂性還是信息性）來吸引粉絲。它將在去中心化社交媒體上建立粉絲群體；通過多種方式從觀眾中賺取收入；並在加密貨幣中管理其資產。相關的密鑰將在一個同時運行聊天機器人軟件的 TEE 中進行管理，這意味著除了該軟件外，任何人都無法訪問這些密鑰。
隨著風險的發展，可能需要監管框架。但這裡的關鍵點是去中心化：該聊天機器人運行在一個無需許可的節點集上，並由共識協議協調，它甚至有可能成為第一個真正自治的十億美元級實體。
隨著更多人使用人工智能，我們需要獨特的“身份證明”
在一個充斥著在線冒充、詐騙、多重身份、深度偽造以及其他真實卻具有欺騙性的 AI 生成內容的世界裡，我們需要“身份證明”——一種幫助我們確認自己正在與真實的人互動的方式。然而，這裡新的問題不是虛假內容；而是現在我們能夠以更低的成本製作這些內容。人工智能大幅降低了製作包含我們用來判斷某個事物是否“真實”的所有線索的內容的邊際成本。
因此，現在比以往任何時候都更需要能夠以私密方式將內容與個人數字關聯的方法。“身份證明”是建立數字身份的重要基石。但在這裡，它成為一種增加攻擊個人或破壞網絡完整性邊際成本的機制：對於人類來說，獲得唯一 ID 是免費的，但對於人工智能而言卻是昂貴且困難的。
這就是為什麼隱私保護的“唯一性”屬性成為建立我們可以信任的網絡的下一大創新。它不僅僅是證明身份的問題，而是從根本上改變了惡意行為者攻擊的成本結構。因此，“唯一性屬性”——或稱“Sybil 抵抗”——是任何身份證明系統的不可妥協的特性。
從預測市場到更好的信息聚合機制
預測市場在 2024 年隨著美國大選登上了主舞臺，但作為一名研究市場設計的經濟學家，我認為 2025 年將發生變革的不是預測市場本身。相反，預測市場為更分佈式、基於技術的信息聚合機制鋪平了道路——這些機制可以應用於從社區治理和傳感器網絡到金融等眾多領域。
過去的一年證明了這一概念，但需要注意的是，預測市場本身並不總是聚合信息的最佳方式：即便是針對全球性、“宏觀”事件，它們也可能不可靠；對於更“微觀”的問題，預測池可能太小，無法獲取有意義的信號。然而，研究人員和技術專家已經有數十年的設計框架，來激勵人們在不同的信息環境中（真實地）分享他們所知道的——從數據定價和購買機制，到用來引導主觀評估的“貝葉斯真理血清”，這些方法中的許多已經在加密項目中得到了應用。
區塊鏈一直是實施這些機制的自然選擇——不僅因為它們是去中心化的，還因為它們有助於公開、可審計的激勵機制。更重要的是，區塊鏈還可以使結果公開，從而讓每個人都能實時解讀這些結果。
企業將越來越多地接受穩定幣作為支付方式
穩定幣在過去一年找到了產品市場契合點——這並不令人驚訝，因為它們是發送美元的最便宜方式，能夠實現快速的全球支付。穩定幣還為創業者提供了更易接入的平臺，用於構建新的支付產品：沒有中介、最低餘額要求或專有的 SDK。然而，大型企業尚未意識到通過切換到這些支付系統所能獲得的可觀成本節省和新的利潤空間。
雖然我們已經看到一些企業對穩定幣產生了興趣（以及在點對點支付方面的早期採用），但我預計 2025 年將迎來更大規模的實驗浪潮。那些擁有強大品牌、固定客戶群體和高支付成本的小型/中型企業——比如餐館、咖啡店、便利店——將是首批放棄信用卡的企業。它們無法享受信用卡欺詐保護（因為是面對面的交易），同時也最受交易手續費的影響（每杯咖啡 30 美分的手續費意味著巨大的利潤損失！）。
我們也應該預期大型企業將開始採納穩定幣。如果穩定幣真的加速了銀行業歷史的發展，那麼企業將嘗試去中介支付提供商——直接將 2% 的利潤增加到其利潤表上。企業還將開始尋求新的解決方案來解決當前由信用卡公司提供的服務問題，例如欺詐保護和身份認證。
各國探索將政府債券上鍊
將政府債券上鍊將創造一種由政府支持、帶有利息的數字資產——無需擔心中央銀行數字貨幣（CBDC）帶來的監控問題。這些產品可以為去中心化金融（DeFi）借貸和衍生品協議中的抵押品使用解鎖新的需求來源，從而為這些生態系統增添更多的誠信和穩健性。
因此，隨著全球支持創新的政府進一步探索公共、無需許可和不可撤銷的區塊鏈帶來的好處和效率，今年一些國家可能會嘗試發行上鍊政府債券。例如，英國已經通過其金融監管機構FCA（金融行為監管局）的沙盒探索數字證券；其財政部（HM Treasury）和國庫也表達了發行數字禮券的興趣。
在美國——鑑於證券交易委員會（SEC）計劃明年要求通過傳統、繁瑣且成本高昂的基礎設施清算國債——預計會有更多關於區塊鏈如何增加債券交易透明度、效率和參與度的討論。
我們將看到“DUNA”的更廣泛採用，這是一項新的美國區塊鏈網絡行業標準
在 2024 年，懷俄明州通過了一項新法律，承認去中心化自治組織（DAO）作為合法實體。DUNA（去中心化非公司化非營利協會）是專門為支持區塊鏈網絡的去中心化治理而設計的，並且是美國本土項目可行的唯一結構。通過將 DUNA 納入去中心化的法律實體結構，加密項目和其他去中心化社區可以為其 DAO 提供法律合法性——這不僅能夠促進更大的經濟活動，還能保護代幣持有者免受責任，並幫助管理稅務和合規需求。
DAO——管理開放區塊鏈網絡事務的社區——是確保網絡保持開放、不歧視且不會不公平地提取價值的必要工具。DUNA 可以釋放 DAO 的潛力，多個項目已經在實施它。隨著美國在 2025 年有望促進和加速其加密生態系統的發展，我預計 DUNA 將成為美國項目的標準。我們還預計其他州將採納類似的結構（懷俄明州是先鋒；他們也是第一個採納如今普遍存在的 LLC 的州）……特別是隨著加密之外的其他去中心化應用（如物理基礎設施/能源網格）嶄露頭角。
在線液態民主走向現實世界
隨著人們對當前治理和投票系統的日益不滿，現如今有了一個機會窗口，可以嘗試新的、技術驅動的治理方式——不僅僅是在網上，而是在現實世界中。我曾經寫過關於 DAO 和其他去中心化社區如何讓我們在大規模上研究政治制度、行為以及快速發展的治理實驗的文章。但如果我們能通過區塊鏈將這些學習應用到現實世界的治理中，會是什麼樣呢？
我們終於可以利用區塊鏈來進行安全、私密的選舉投票，從低風險的試點項目開始，以減少網絡安全和審計的顧慮。但更重要的是，區塊鏈還將使我們能夠在地方層面進行“液態民主”實驗——一種讓人們直接就問題投票，或將投票委託給他人的方式。這個想法最初由路易斯·卡羅爾（《愛麗絲夢遊仙境》的作者，也是投票系統的多產研究者）提出；然而，它在規模化時並不現實……直到現在。計算和連接性的最新進展，以及區塊鏈技術，使得新的代表制民主形式成為可能。加密項目已經在應用這一概念，並生成了大量關於這些系統如何運作的數據——請查看我們最近研究的結果——這些數據可以為地方政府和社區提供參考。
構建者將重複使用基礎設施，而不僅僅是重新發明它
在過去的一年裡，團隊們繼續在區塊鏈技術棧中“重新發明輪子”——又一個定製的驗證者集合、共識協議實現、執行引擎、編程語言、RPC API。雖然這些結果在某些特定功能上有所提升，但通常在更廣泛或基礎的功能上有所欠缺。舉個例子，專門針對SNARKs（簡潔非交互式論證）的編程語言：雖然理想的實現可能讓理想的開發者產生更高效的SNARKs，但在實際操作中，它可能在編譯器優化、開發者工具、在線學習材料、AI編程支持等方面不如通用語言（至少目前是如此），甚至可能導致生成的SNARKs性能較差。
因此，我預計更多的團隊將在2025年利用他人的貢獻，更多地重用現成的區塊鏈基礎設施組件——從共識協議、現有的質押資本到證明系統。這種方法不僅能幫助構建者節省大量時間和精力，還能讓他們集中精力不斷提升其產品/服務的差異化價值。
如今，基礎設施終於到位，可以構建適合主流的Web3產品和服務。就像其他行業一樣，這些產品和服務將由能夠成功駕馭複雜供應鏈的團隊來建設，而不是那些輕視“未在此發明”的團隊。
加密公司將以最終用戶體驗為起點，而不是讓基礎設施決定用戶體驗
雖然區塊鏈技術基礎設施有趣且多樣，但許多加密公司並不僅僅是在選擇他們的基礎設施——在某種程度上，基礎設施在選擇他們的基礎上做出了決定，從而影響最終用戶的體驗（UX）。這是因為在基礎設施層面的特定技術選擇直接與區塊鏈產品/服務的用戶體驗（UX）相關聯。
但我相信行業將克服這一潛在的意識形態障礙：即技術應該決定最終的用戶體驗，而不是相反。到2025年，更多的加密產品設計師將從他們想要的最終用戶體驗出發，然後從那裡選擇適當的基礎設施。加密初創公司不再需要在找到產品市場契合度之前過度關注特定的基礎設施決策——他們可以專注於真正找到產品市場契合度。
我們不再會糾結於特定的EIP（以太坊改進提案）、錢包提供商、意圖架構等，而是可以將這些選擇抽象成一個整體的、全棧的、即插即用的方式。這個行業已經為此做好準備：豐富的可編程區塊空間、成熟的開發工具和鏈抽象開始使得更多人能夠設計加密產品。大多數技術最終用戶並不關心某個產品是用什麼語言編寫的，只關心如何每天使用這個產品。在加密行業，這種情況也將開始發生。
“隱藏線路”有助於引領Web3的殺手級應用
區塊鏈的技術超級能力使其與眾不同，但這些能力也在某種程度上阻礙了主流採用。對於創作者和粉絲而言，區塊鏈解鎖了連接性、所有權和貨幣化的可能性……但行業內的行話（如“NFTs”、“zkRollups”等）和複雜的設計為那些最能從這些技術中受益的人設置了障礙。我在與許多媒體、音樂和時尚行業的高管談論Web3時，深刻體會到這一點。
許多消費技術的廣泛採用都經歷了類似的路徑：從技術開始；某些標誌性公司/設計師抽象掉複雜性；這一過程幫助解鎖了某些突破性的應用。想想電子郵件最初是如何開始的——SMTP協議被隱藏在“發送”按鈕背後；或者信用卡，今天大多數用戶根本不關心支付通道。類似地，Spotify通過將歌曲播放列表送到我們指尖，而不是炫耀文件格式，來徹底改變了音樂行業。正如納西姆·塔勒布所觀察到的，“過度工程化導致脆弱性。簡潔能擴展。”
因此，我認為到2025年，我們的行業將採納這一理念：“隱藏線路”。最好的去中心化應用已經開始專注於更直觀的界面，旨在讓使用變得像輕觸屏幕或刷卡一樣簡單。在2025年，我們將看到更多公司設計簡單、溝通清晰；成功的產品不解釋，它們解決問題。
加密行業終於擁有了自己的應用商店和發現渠道
當加密應用被像蘋果App Store或Google Play這樣的中心化平臺封鎖時，它會限制其頂端用戶獲取。然而，現在我們看到一些新的應用商店和市場提供了這種分發和發現渠道，並且沒有設置門檻。例如，Worldcoin的World App市場——不僅存儲身份驗證信息，還允許訪問“迷你應用”——在短短几天內就為多個應用吸引了成千上萬的用戶。另一個例子是Solana移動用戶的免手續費dApp商店。這兩個例子還展示了硬件，而不僅僅是軟件——如手機、球形設備——可能是加密應用商店的關鍵優勢……就像蘋果設備曾是早期應用生態系統的優勢一樣。
與此同時，還有其他商店提供成千上萬的去中心化應用和Web3開發工具，覆蓋流行的區塊鏈生態系統（例如，Alchemy）；以及區塊鏈本身作為遊戲的發佈者和分發者（如Ronin）。然而，這並非總是充滿樂趣：如果一個產品已經在現有平臺上分發——例如在消息應用上——將其遷移到鏈上是非常困難的（例外：Telegram/TON網絡）。同樣，對於具有顯著Web2分發渠道的應用也是如此。但我們可能會看到到2025年，更多此類遷移會發生。
加密貨幣持有者轉變為加密貨幣用戶
在2024年，加密貨幣作為一場政治運動取得了重大進展，關鍵的政策制定者和政治家對其表達了積極看法。我們還看到它作為金融運動的發展（例如，比特幣和以太坊ETP擴展了投資者的參與渠道）。到2025年，加密貨幣應當進一步發展為計算運動。但這些新的用戶從哪裡來呢？
我認為，現在是重新吸引當前“被動”持有加密貨幣的人，並將他們轉變為更活躍的用戶的時候，因為只有5%-10%的加密貨幣持有者在積極使用加密貨幣。我們可以將已經擁有加密貨幣的6.17億人帶入區塊鏈，尤其是隨著區塊鏈基礎設施的不斷改善，交易費用降低，用戶體驗將得到提升。這意味著新的應用將開始出現，吸引現有和新用戶。與此同時，我們已經看到的一些早期應用——涵蓋穩定幣、去中心化金融（DeFi）、NFT、遊戲、社交、去中心化物理基礎設施網絡（DePIN）、去中心化自治組織（DAO）和預測市場等領域——也開始變得更加容易為主流用戶所接受，因為社區在更注重用戶體驗和其他改進的同時，推動了這些應用的普及。
各行業可能開始對“非常規”資產進行代幣化
隨著加密行業基礎設施的成熟以及其他新興技術的推動，代幣化資產的實踐將在各個行業廣泛傳播。這將使得之前被認為不可接觸的資產——無論是由於高成本還是缺乏被認定為有價值的因素——不僅有可能實現流動性，更重要的是能夠參與全球經濟。人工智能引擎還可以將這些信息作為獨特的數據集進行使用。
就像頁岩氣革命解鎖了曾被認為無法觸及的石油儲備一樣，代幣化非常規資產可能會重新定義數字時代的收入生成。看似科幻的場景變得更加可能：例如，個人可以將自己的生物識別數據進行代幣化；然後通過智能合約將這些信息租賃給公司。我們已經看到一些早期的例子，像是通過去中心化科學（DeSci）公司，利用區塊鏈技術帶來了醫療數據採集的更多所有權、透明度和同意性等。這些類型的發展使得人們可以以去中心化的方式利用之前未被開發的資產——而不是依賴政府和中心化中介來為他們提供這些資源。
