Web3 的 VC 巨頭 a16z，今（5）日發布了最新報告，展望了 2025 年加密貨幣產業可能實現的關鍵趨勢，其源於多個領域專家的創意構想，並聚焦於人工智慧 (AI) 與區塊鏈技術的整合、代幣化等多個領域的的前沿發展。以下為你編譯並統整重點。
1. AI 需要自己的「錢包」才能真正代理行動
直到最近，AI 仍無法真正採取代理行動，也無法以可驗證的自主（非人類控制）方式參與市場－交換價值、揭示偏好、協調資源。
隨著 AI 代理網路開始託管自己的加密錢包、簽署金鑰和管理加密資產，我們將看到有趣的新用例出現，包括：
- AI 操作或驗證 DePIN（去中心化物理基礎設施網路）中的節點，例如幫助分散式能源
- AI 代理成為真正的高價值遊戲玩家。
- 甚至可能出現第一個由 AI 擁有和經營的區塊鏈。
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2. 去中心化自主聊天機器人（DAC）
利用可信執行環境 (TEE) 自主運行的 AI 聊天機器人。TEE 提供了一個可以執行應用程式的隔離環境，從而允許更安全的去中心化系統設計，也可用於證明機器人是自主的，不受人類操作員控制。
透過此想法可進一步發展「去中心化自主聊天機器人」（decentralized autonomous chatbots，DAC），其可以主發布內容，經營社群媒體，從受眾那裡獲得收入，也可以用加密的方式管理資產，並在 TEE 中管理相關金鑰。
這裡的關鍵點是去中心化：透過在一組無需許可的節點上運行，並由共識協議進行協調，聊天機器人甚至可以成為第一個真正自治的價值十億美元的實體。
3. 隨著越來越多人使用 AI，我們需要「唯一」的人格證明
在一個充滿網路冒充、詐騙、多重身分、深偽和其他真實但具有欺騙性的 AI 生成內容的世界中，我們需要「人格證明」(proof of personhood），來幫助我們確認我們是正在與真人互動。
然而，這裡的新問題不是虛假內容，而是 AI 從根本上降低了生產內容的邊際成本，這些內容包含我們用來判斷某物是否「真實」的所有線索。
因此，現在我們比以往任何時候都更需要將內容以數位方式隱私地連結到人們的方法。 「人格證明」是建立數位身分的重要組成部分，但在這裡，它變成了一種增加攻擊真人或破壞網路完整性的邊際成本的機制：獲得唯一的 ID 對人類來說是免費的，但對人工智慧來說成本高昂且困難。
這就是為什麼保護隱私的「唯一性（uniqueness）」屬性是建立我們可以信任的網路的下一個重要概念。它不僅解決了證明人格的問題，也從根本上改變了惡意行為者攻擊的成本結構。因此，「唯一性」，或者說女巫抵抗，是任何人格證明系統中不可轉讓的屬性。
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4. 從預測市場……到更好的一切資訊聚合
預測市場本身會在 2025 年並不會發生變革性的變化，但其將為更分散式、基於技術的資訊聚合機制鋪平道路，不只是選舉結果預測，還可能用於社群治理、感測網路到金融等更多應用。
預測市場將透過區塊鏈的去中心化、透明性與激勵機制實現更好的資訊聚合。
區塊鏈一直是實施此類機制的自然選擇，不僅因為它們是去中心化的，而且因為它們促進開放、可審計的激勵計劃。重要的是，區塊鏈也公開了輸出，因此每個人都可以即時解釋結果。
4. 企業將越來越多地接受穩定幣進行支付
穩定幣在過去的一年裡找到了產品與市場的契合點，這並不奇怪，因為它們是發送美元最便宜的方式，可以實現快速的全球支付。穩定幣還為建立新支付產品的企業家提供了一個更容易訪問的平台：沒有看門人、最低餘額或專有 SDK。但大型企業尚未意識到透過轉向這些支付方式可以節省大量成本，並獲得新的利潤。
雖然我們看到一些企業對穩定幣感興趣（以及點對點支付的早期採用），但我預計 2025 年將會出現更大規模的實驗浪潮。一些商店等中小企業甚至大型企業將採用穩定幣，擺脫信用卡公司或支付服務商的交易費用抽成，藉此提升利潤空間。企業也將開始尋找新的解決方案來解決信用卡公司目前正著手解決的問題，例如詐欺保護和身分識別。
5. 各國探索將政府公債上鏈
一些國家可能會嘗試在鏈上發行政府公債。將政府債券放到鏈上將創造一種由政府支持的計息數位資產，而無需擔心 CBDC（央行數位貨幣）的監管問題，這將釋放 DeFi 貸款和衍生品協議中抵押品使用的新需求來源，進一步增強這些生態系統的健全性。未來也預計將有更多關於區塊鏈如何提高債券交易透明度、效率和參與度的討論。
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6.各行業可能開始將「非常規」資產代幣化
隨著加密產業基礎設施和其他新興技術的成熟而成本出現下降，更多非常規的資產將嘗試代幣化，這將使以前因成本高昂或缺乏價值而被認為無法獲得的資產不僅有可能實現流動性，更重要的是參與全球經濟。AI 引擎還可以將這些資訊作為獨特的數據集來使用。
非常規資產的代幣化可能會重新定義數位時代的創收。可能實現的用例包括：個人可以代幣化自己的生物辨識資料，再透過智能合約出租給企業。
這樣的發展允許人們以去中心化的方式利用以前未開發的資產，而不是依賴政府和中心化的中介機構為他們提供資產。
7. 美國區塊鏈網路的新產業標準「DUNA」被擴大採用
美國懷俄明州 2024 年通過「去中心化非法人非營利協會」(decentralized unincorporated nonprofit association，DUNA) 法案，承認去中心化自治組織 (DAO) 為法律實體，這讓讓區塊鏈項目和其他中心化社群得以賦予其 DAO 合法性，從而合法擴展經濟活動，並使代幣持有者免於承擔責任，並讓組織可容易解決稅務和合規問題。
隨著美國準備在 2025 年培育和加速其加密生態系統的進步，我預計 DUNA 將成為美國項目的標準。
8. 線上流動民主走向實體
區塊鏈技術將不只在網路上，還將應用於實體世界的治理，地方政府和社區的投票可能實驗區塊鏈的「流動民主（Liquid democracy）」模式，允許公民直接投票或授權代理，使用區塊鏈來進行安全、隱私的選舉投票。
9. 建構者將重複利用，而不是重新開發基礎設施
加密技術開發者將更多地採用現有的區塊鏈基礎設施組件，而不是重新開發基礎設施，這種方法不僅可以幫助建構者節省大量時間和精力，還可以讓他們堅持不懈地專注於差異化其產品/服務的價值，並建造能在黃金時段推出的 Web3 產品和服務。
10. 加密項目設計將始於使用者體驗（UX），而不是基礎設施
加密公司將從最終使用者體驗（UX）開始，而不是讓基礎設施決定使用者體驗。
到 2025 年，更多的加密產品設計師將從他們想要的最終使用者體驗開始，然後從中選擇合適的基礎設施。在尋找產品與市場的契合度之前，加密貨幣新創公司不再需要過度關注特定的基礎設施決策，而是專注於實際尋找產品與市場的契合度。
業界也已經為此做好了準備：豐富的可程式設計區塊空間、成熟的開發人員工具和鏈抽象正在讓使加密項目的設計變得更民主化。
11. 「隱藏電線」有助於迎接 Web3 的殺手級應用
區塊鏈應用將進一步「隱藏（抽象化）複雜的技術細節」，以更直觀友好的介面吸引大眾使用，讓操作變得像點擊螢幕或刷卡一樣簡單。 2025 年我們將看到更多公司設計簡單、溝通清晰的 Web3 應用。
12. 加密產業終於有自己的應用程式商店和發現管道
去中心化應用程式商店與市場的崛起，將突破 Apple App Store 或 Google Play 等中心化平台的審核和限制，為區塊鏈應用提供更廣泛的曝光機會。
13. 加密貨幣擁有者成為加密貨幣用戶
目前僅 5-10% 的加密貨幣持有者正在活躍使用這些加密貨幣，隨著區塊鏈基礎設施的不斷完善，從而降低用戶的交易費用，並改進用戶體驗，我們可以將已經擁有加密貨幣的 6.17 億人帶到鏈上，讓主流用戶更積極參與區塊鏈生態。
