在充滿刺激的加密貨幣世界中，“Alt-季”標誌著替代加密貨幣從比特幣手中搶奪風頭的令人振奮時刻。這些週期通常是在比特幣的火箭般拉昇後出現，投資者轉向那些具有潛在爆炸性回報的有前景的資產。
隨著2024年年底的臨近，所有指標都指向下一輪Alt-季。從機構的興趣到區塊鏈技術的進步，以及替代幣的實際應用改善，機會已經到來。對聰明的投資者來說，這可能正是他們一直在等待的時機：抓住下一個加密歷史上大的波浪。
回顧以往的Alt-季
瞭解以往的Alt-季為這些市場現象提供了寶貴的洞察。通過回顧2017-2018年和2021年的Alt-季，我們可以識別影響未來週期的模式和因素。
2017年末到2018年初的Alt-季以大量首次代幣發行（ICO）為特徵，許多項目推出了他們的代幣進行資本募集。在這一時期，比特幣在加密貨幣市場的主導地位從2017年底的約86.3%驟降至2018年初的38.69%。比特幣市場主導地位的下降伴隨著Altcoin總市值的顯著增長，從2017年初的約300億美元，增長到2018年1月的超過6000億美元。
在這一時期，許多Altcoin顯示出指數級增長。以太坊從2017年1月的約8美元增長到2018年1月的超過1400美元，其智能合約功能和在ICO中的廣泛應用是主要觸發因素之一。
Ripple從2017年1月的0.006美元增長到2018年1月的3美元以上，主要由於與金融機構和銀行的多項合作，增加了對跨境支付的關注。萊特幣從2017年1月的4美元增長到2017年12月的接近350美元，投資者將其視為比特幣的“黃金”之外的“白銀”。
區塊鏈技術的潛力和新項目的高回報承諾激發了投資者的熱情。這反過來導致了市場上過度飽和，許多ICO都沒有依託任何可行的產品或明確的應用案例。由於監管壓力的積累，這個市場在2018年初發生了大幅修正。
2021年的Alt-季以去中心化金融平臺和NFT的快速增長為標誌。比特幣的主導地位也有所下降，投資者紛紛轉向提供創新金融服務和數字世界收藏品的Altcoin。總的加密貨幣市值創下新高，其中Altcoin的貢獻顯著。Solana是其中最大的贏家之一，從2021年初的1.60美元快速增長至11月的250美元以上。同樣，Avalanche和Polygon也見證了指數級增長，因為投資者尋求替代的可擴展的Layer 1和Layer 2解決方案。具有鏈上實用性，如Uniswap和Aave的項目，在市場成熟度影響Alt-季的性質方面表現優越。
這些歷史上的Alt-季描繪了一些非常重要的教訓。首先，技術進步和新用例對於Altcoin的採用和價值增長至關重要。投資者的熱情導致了價格的大幅波動，但當這些項目未能兌現承諾時，市場便容易出現修正。增加的審查影響了市場動態，突顯了合規性和透明度的重要性。
當前週期
2024年11月底，加密貨幣市場開始顯示出新一輪Alt-季的跡象。有幾種跡象表明，投資者從比特幣轉向其他替代加密貨幣的突然變化。
這也意味著比特幣的市場主導地位從11月初的約55%下降到了中旬的約50%。幾大主要交易所報告稱，Altcoin交易量激增，例如Binance和Coinbase在Altcoin交易量上顯著增加。這一發展使得幾種Altcoin在市值上顯著增長，例如Solana創下新的歷史高點。
2024年的宏觀經濟環境比以往幾年更為有利。全球平均通脹率為3.2%，主要央行傾向於寬鬆，這使得風險資產，如加密貨幣，重新吸引了投資者的關注。上個月美聯儲下調了50個基點，這為全球市場注入了新鮮的流動性，這是推動投機性資產的關鍵因素之一。主要市場的監管清晰性，例如歐盟的MiCA框架，也幫助降低了投資者的不確定性。
比特幣ETF的批准對市場產生了巨大的影響。這促成了更多資金流入加密貨幣市場，從而也增加了Altcoin的流動性。通過加密ETF進入市場的機構投資者已使市場合法化，進一步激發了對Altcoin機會的探索。
社交媒體平臺如X和Reddit已成為Altcoin討論的中心，#AltSeason2024這一標籤在全球範圍內趨勢。根據CoinGecko的數據，過去兩週中盤的Altcoin交易量增長了28%。如今，具有實際應用的Altcoin被越來越多的影響者和分析師所關注，提升了市場的興趣和投機情緒。
機會與風險
此次Alt-季可能由區塊鏈技術的新興趨勢和市場需求主導。Layer2擴展解決方案，如Arbitrum（ARB）和Optimism（OP），似乎正在獲得關注，因為以太坊的交易費用問題依然存在。結合人工智能的代幣，如Fetch.ai（FET），也開始受到關注，因為它們將人工智能與區塊鏈結合在一起。這一週期的領先者可能包括跨鏈功能，如Polkadot的DOT和Cosmos的ATOM，因為它們的技術解決了互操作性問題。
去中心化身份解決方案似乎也在吸引更多關注，例如Worldcoin和Civic（CVC）等項目試圖重新定義如何安全、隱私地維護數字身份。根據分析師的觀點，所有這些可能定義此次Alt-季的“實用驅動”特性，而不是過去的投機性繁榮。
Web3基礎設施仍然是創新的溫床，例如去中心化存儲解決方案，如Filecoin（FIL）和Arweave（AR），它們試圖從傳統的雲服務中吸引企業。與此同時，DeFi 2.0項目的增長，解決了早期DeFi協議的一些侷限性，表明了去中心化金融的重新興起。
區塊鏈中的人工智能集成，例如SingularityNET（AGIX）所示，可能會創造出完全新的市場，將數據貨幣化與預測分析相結合。這些領域展示了區塊鏈能力的不斷提升，也可能導致積極的價格波動。
在樂觀的情況下，機構資金流入、技術進步和支持的宏觀經濟環境可能會推動Altcoin達到目前難以想象的高點。例如，如果DeFi協議中的以太坊總鎖倉量（TVL）翻倍，這可能會帶來對層2解決方案的重新關注，而跨鏈技術的進一步採用可能為開發者和投資者創造新的收入來源。
另一方面，悲觀的情況下可能會由監管過度、市場操縱或一些意外的宏觀經濟衝擊，如通脹的再度回升引發。歷史上的Alt-季也展示了投機性過剩的風險，過高估值的項目崩潰，投資者損失慘重。
此次週期與過去的Alt-季之間存在一些重要區別。在2021年，這完全是由DeFi和NFT的炒作驅動的市場。而如今，擴展性、互操作性和實際應用正佔據中心位置。例如，2024年的零知識Rollup（ZK-rollups）的興起，標誌著市場對技術創新的需求，而不是投機性項目。
所以，我們在2024-2025年關注什麼？
以太坊（ETH）： 以太坊依然是加密生態系統的基石，特別是其最新的Proto-Danksharding開發，這種技術能夠更好地擴展區塊鏈，進一步減少交易費用。通過這些發展，它也鞏固了在DeFi和去中心化應用中的地位。此外，涉及大金融機構的集成將以太坊的應用擴展到現實世界。
在周線時間框架內，以太坊/美元（ETHUSD）形成了一個下降通道形態，價格突破了上行趨勢線。考慮到看漲情緒正在積聚且比特幣正在更新歷史高點，以太坊可能開始上漲。
價格可能在3400美元上方進行整固，這對於以太坊可能是一個買入機會。這可能預示著ETH價格在4100美元和4800美元之間的潛在上漲。
Polygon（POL，前稱MATIC）： Polygon在其層2解決方案上取得了顯著進展，解決了擴展性問題。與主流公司的NFT合作進一步鞏固了其市場地位。零知識EVM技術的實施也顯著提高了其交易效率。
POLUSD從下降通道的下沿反彈，這使得其開始增長的可能性增加。
如果POLUSD價格升至0.600以上，這可能是一個看漲的信號，價格可能會上漲至1.0300；如果趨勢破位，POLUSD甚至可能在Alt季初上漲至3.000。
Chainlink（LINK）： Chainlink的預言機服務仍然是將智能合約與現實世界數據連接的手段。最近推出的跨鏈互操作性協議進一步擴展了其在各類區塊鏈網絡中的實用性，進一步鞏固了鏈的在生態系統中的角色。
Arbitrum（ARB）： Arbitrum是以太坊的層2擴展解決方案，以其低成本交易和高吞吐量為開發者提供了便利。該生態系統顯著增長，許多項目從以太坊的主網上遷移到該平臺，以利用其功能。
Fetch.ai（FET）： Fetch.ai將人工智能與區塊鏈相結合，提供去中心化的機器學習解決方案。例如，它在供應鏈管理上的預測分析是其實際應用之一。
但最大的趨勢是MEME幣！
狗狗幣（DOGE）： 最初作為一個玩笑創造的加密貨幣，但已經發展成為一種流行的加密貨幣。狗狗幣最近的暴漲，部分受益於埃隆·馬斯克（Elon Musk）在政治領域的參與，使其市值達到新的高點，高於許多大金融機構。
柴犬幣（SHIB）：暱稱為“狗狗殺手”，SHIB建立了一個強大的社區，甚至推出了自己的去中心化交易所ShibaSwap。這款加密貨幣的技術發展使其交易效率和可擴展性顯著提高，最近推出的Shibarium網絡是一個例子。
佩佩幣（PEPE）： 由於網絡迷因的流行，佩佩在迷因幣領域的受歡迎程度增加，並且其強烈的文化吸引力和社區驅動的舉措使其在市場上取得了顯著的市場地位。
結論：現在是押注在迷因幣上的時機嗎？
新的迷因幣季節的潛力是顯而易見的，許多指標顯示了市場動態的變化。歷史數據、當前市場狀況和未來趨勢表明了迷因幣市場的增長。
雖然利潤機會很大，但投資者必須制定明確的策略以有效應對市場。這個策略應該專注於基本面強的項目，避免因炒作而產生的衝動決策，並保持對宏觀經濟發展的關注。還有，當然，你需要跟上趨勢並保持對市場的關注。
在投資任何項目之前，始終做你自己的研究，並且不要投資超出你承受能力的金額，因為加密貨幣是高度波動的。
