今天納斯達克100指數將於12月23日納入MicroStrategy，這對加密行業來說是個長期利好，也進一步推升了市場情緒。
那微策略股票進入納斯達克100指數意味著什麼呢？
這意味著他們可以利用美國投資者的資金借更多的錢來購買比特幣。
未來，會有更多的主流資金通過指數基金被動購買MSTR股票，幣圈的資本正在變大，這會進一步推動比特幣的價格上漲。
最近一直有粉絲問比特幣已經漲這麼多了，山寨季何時爆發！我們還有那些交易機會？
參考歷史牛市的BTC週期中，山寨季發生之前會有一個簡單的資金流向：BTC → ETH → 大盤幣 → 中/小盤幣 → 幾乎所有的幣都開始狂熱 → 牛市結束並進入漫長熊市階段。
板塊輪動趨勢
- DeFi 賽道再質押（Restaking）項目受益於避險情緒升溫，資金配置偏好提升 DEX 板塊在市場波動加劇背景下，套利需求帶動鏈上活躍度攀升，賽道景氣度向好。
- AI 板塊 Agent 細分賽道保持高關注度，市場規模已達 60-70 億美元Web2與Web3生態加速融合，數據網絡及功能型 AI Agent 與現有加密產品整合進程提速。
川普上臺利好的是BTC+defi+rwa
市場題材整體概況
特朗普上臺後，市場將迎來第二波 defi summer？
在當下的市場環境裡，DEFI 板塊有著最為突出的應用價值，屬於最為完備的發展賽道。
從最近DEFI項目的獨立行情來看，包括川普買link和aave來看，未來以太坊是很大概率要走一波獨立行情帶領山寨走的，為什麼這麼說，從川普買defi項目來看，也是變相的看好以太坊。
市場上頂部的DeFi項目基本都在以太坊生態構建的，現在很多大機構首選還是以太坊，比如Coinbase的Base鏈。
因為以太坊對於DeFi來說有全方位的安全優勢，不僅是網絡的去中心化程度，還有大量的安全案例、審計和白帽資源，這些對DeFi和大機構來說都很重要。
川普還沒上臺就已經開始佈局上了山寨，還是很期待川普正式上臺後，對加密圈的改變，目前來看還是比較友好的，後續的想象空間會非常大！
以太坊與DeFi的共振發展
-$UNI：作為自動做市商（AMM）模式的代表，DeFi市場龍頭幣。
-$AAVE：Aave在去中心化借貸協議龍頭幣
-$LDO：以太質押賽道龍頭幣。
-$ENA：Ethena Labs推出的USDe協議為加密市場提供穩定的合成美元，defi 穩定幣賽道龍頭幣。
$hype=上輪牛市的去中心化版FTX+FTT+SOL鏈
DeFi 之王，鏈上回購之王，銷燬之王
Hype是唯一在流動性、深度上比肩或超過幣安的，市安需要立即收購一部分股權或買幣作為戰略佈局。剛推出僅一週的Layer-1區塊鏈代幣，其表現尤為亮眼。
RWA鏈上真實資產項目的崛起
-$Ondo：專注於傳統金融資產的代幣化，特別是國庫券的鏈上化，貝萊德背書。
-$MKR：通過去中心化穩定幣DAI將RWA作為抵押品，結合defi玩法。
-$PENDLE：該項目提供收益交易協議，屬於創新模式。
近期山寨幣市場中，AI Agent賽道表現尤為亮眼。與上輪牛市的DeFi敘事不同，本輪牛市很可能由AI Agent主導，這一板塊巧妙融合了Meme文化和技術應用。近期，多隻AI Agent代幣表現出色，例如：
$griffain：在Solana生態中大放異彩，一週內上漲100倍。
$virtual：市值已超過24億美元。
$ai16z：市值達到10億美元。
明年，OpenAI將大力進軍下一代人工智能系統。
谷歌也發佈了Gemini 2.0，明確定位為“AI model for the agentic era”。
他們還把2025年為“Agent元年”，因為Agent涉及的金融、支付、數據等領域，和區塊鏈簡直是天作之合。
我覺得這可能會引發一場比DeFi更讓人激動的革命。
AI agent和AI meme將成為未來五年的大趨勢，這裡面可能會誕生出很多個50-100倍的項目。
AI agent是主敘事，遠超21年元宇宙。 Hype會是主戰場，virtual之類應該會在若上架，則飛輪開啟——新的所、新的賽道、新的飛輪、新的機會。
AI agent賽道
$goat——地位類似 BTC 模因
virtual和ai16z——地位類似上輪的eth和sol
game和ELIZA——地位類似於eth和sol生態的dex或L2
目前，這個賽道的項目主要分為兩類：一類是agent平臺和框架，比如virtual；另一類是AI meme類，比如goat。
在這輪牛市中，這個賽道可能會出現100億到500億的項目。
