作者：Binance Research
編譯：深潮 TechFlow
本內容探討了 2024 年 11 月 Web3 的關鍵進展，以概述生態系統的當前狀態。在預覽 2024 年 12 月需要關注的重大事件之前，我們分析了加密貨幣、DeFi 和 NFT 市場的表現。
2024 年 11 月加密貨幣市場表現
2024年11月，加密貨幣市場達到前所未有的高度，總市值飆升至創紀錄的3.47萬億美元。這一增長是由比特幣顯著上漲至超過 10 萬美元以及機構的大量參與推動的，現貨 ETF 資金連續七週流入本月總計超過 65 億美元就證明了這一點。美聯儲 11 月 7 日將利率下調至 4.5%-4.75%，提振了人們對風險資產的信心，而 SEC 主席加里·根斯勒 (Gary Gensler) 宣佈辭職，則加劇了人們對可能有利於數字資產的監管改革的猜測。
BTC和ETH現貨ETF領漲，打破流入記錄，累計淨流入分別超過300億美元和5.77億美元。 BlackRock 的 iShares Bitcoin Trust 和 Grayscale 的 Ether ETF 成為市場領導者，凸顯了機構對加密貨幣的興趣。
山寨幣也出現復甦，CoinMarketCap 的山寨幣季節指數從 27 攀升至 70，總市值環比上漲 4700 億美元。在爆炸性的 DEX 活動超過 1200 億美元的推動下，Solana 的每日費用超過了以太坊，儘管爭議損害了 memecoin 的交易熱潮。以太坊重新奪回了穩定幣流動性的主導地位，超越 Tron 成為 USDT 的領先網絡，供應量增長 31.4% 至 618 億美元。
11 月加密貨幣月度市值增長 39.9%
資料來源：CoinGecko 截至 2024 年 11 月 30 日
按市值排名前 10 名代幣的每月價格表現
資料來源：CoinMarketCap 截至 2024 年 11 月 30 日
2024 年 11 月，在 SEC 主席加里·根斯勒 (Gary Gensler) 辭職以及人們對 Ripple 監管前景更加樂觀的推動下，XRP 以驚人的 362.3% 漲幅引領加密貨幣市場。 WisdomTree 提交的 XRP 交易所交易產品（ETP）進一步堅定了投資者的信心。
ADA 緊隨其後，飆升 216%，這得益於 Glacier Airdrop 向 ADA 持有者分配的 $NIGHT 代幣，以及 Cardano 與 BitcoinOS 的合作以利用比特幣的流動性。關於查爾斯·霍斯金森 (Charles Hoskinson) 與特朗普政府討論的猜測增加了 ADA 的勢頭。
在埃隆·馬斯克和維韋克·拉馬斯瓦米的“政府效率部”(DOGE) 倡議的推動下，DOGE 上漲了 160.4%，有關融入社交媒體平臺的猜測也加劇了這一趨勢。在監管樂觀情緒和 memecoin 熱情不斷增強的推動下，SHIB 也表現出色，上漲了 70.7%。
在機構資金流入、美聯儲降息以及提高可擴展性的第 2 層解決方案的採用增加的支撐下，ETH 上漲了 45.1%。受平均每週 1.8 億美元的強勁 ETF 流入以及美國總統大選後對監管變化的樂觀情緒推動，比特幣上漲 36.9%。 TON (+33.3%)、TRX (+24.7%) 和 BNB (+10.8%) 取得了較為溫和的收益，但也受益於監管樂觀和特定平臺的發展。值得注意的是，BNB 的增長與其 BNB Greenfield 計劃的成功相關，該計劃吸引了 Limewire 等大型項目。
去中心化金融（DeFi）
2024 年 11 月，DeFi 總鎖定價值（TVL）飆升 33.7%，反映出持續的鏈上勢頭和對監管清晰度的更高預期。 Solana、Base 和 Sui 領先，TVL 增長率分別高達 43.4%、32.9% 和 54.0%。在機構和零售資本流入的推動下，Solana 的 TVL 達到歷史新高 US$8.8B。主要貢獻者包括 Jito、Sanctum 和 Binance Staked Sol (BNSOL) 等流動性質押協議，以及流動性提供商 Drift 和 Raydium，它們支持了網絡不斷擴大的鏈上交易量。現實世界資產 (RWA) 的興起進一步推動了增長，隨著 Chainlink 的基礎設施將區塊鏈網絡與現實世界數據連接起來，開發者活動猛增了 14,450%。
由於用戶對借貸市場的強勁參與，Base 的 DeFi TVL 攀升至 US$3.4B，增長 33.4%。由於與 Base 和 Arbitrum 的無縫集成，Uniswap 的 TVL 飆升了 55.4%，鞏固了其在流動性提供方面的主導地位。該網絡還創下了每日超過 920 萬筆交易的記錄，凸顯了其可擴展性。與此同時，在Sui連鎖店的強勁資本輪動的推動下，Sui的TVL達到了創紀錄的1.6億美元。表現出色的協議包括 Suilend，TVL 增長了 86.5%，以及 Navi Protocol、Cetus AMM 和 Scallop Lend 等項目，這些都表明了該網絡在 DeFi 創新方面日益增長的吸引力。
頂級區塊鏈的 TVL 份額
資料來源：DeFiLlama 截至 2024 年 11 月 30 日
NFT
每月 NFT 交易量
11 月，NFT 市場總銷量激增 57.6%，ETH NFT 突破 US$0.5B。然而，獨立買家和賣家的數量下降了 24.7%，表明數量較少、價值較高的交易正在整合。過度飽和現象持續存在，今年推出的 NFT 項目約有 98% 尚未盈利，凸顯了盈利能力和持續市場參與度方面的挑戰。以太坊系列的結果好壞參半，CryptoPunks 以 141.4% 的增長率領先，而 Doodles 則以令人印象深刻的 584.0% 的增長率反彈。 Courtyard.io 等創新項目繼續保持穩定的活躍度，平均每日銷量為 3,500 個。
在對 Ordinals 和 BRC-20 協議的熱情推動下，比特幣 NFT 的交易量增長了 220%，其中 ArtBlock 和 NodeMonkes 等領先的集合取得了顯著增長。其他連鎖店，包括 Solana (+19.3%)、Polygon (+28.6%) 和 BNB Chain (+48.1%) 也報告了顯著的增長。這些趨勢反映了更廣泛的加密貨幣市場重新出現的樂觀情緒，儘管在維持廣泛的參與度和盈利能力方面持續存在挑戰。
即將舉行的活動和代幣解鎖
為了幫助用戶及時瞭解最新的 Web3 新聞，幣安研究團隊總結了未來一個月的重大事件和代幣解鎖情況。密切關注區塊鏈領域即將到來的發展。
資料來源：Itez、幣安研究院
以美元計算的最大代幣解鎖
資料來源：CryptoRank、幣安研究院
