2024年標誌著數字資產的一個轉折點,從技術發展到強勁的市場採用都有著顯著的進展。在HTX Ventures的2024年度回顧報告中,這家HTX的全球投資部門突出了五個表現出異常增長的關鍵領域。
該公司提到了比特幣生態系統、基礎設施、meme幣、AI和TON生態系統,並概述了它們在2025年的前景。值得注意的是,分析師預計唐納德·特朗普政府從2025年1月開始上任,可能會提供額外的監管和機構支援,進一步加強這些領域。
比特幣生態系統
HTX Ventures的報告突出了比特幣在2024年的強勁表現,報告指出,現貨ETF佔比特幣總供給的5.3%。報告還指出,像MicroStrategy(MSTR)這樣的美國上市公司的成功,反映了比特幣作為以美元計價的流動性工具的機構採用不斷增加。
特朗普預計將在2025年1月20日就職後廢除SAB 121,這可能進一步鞏固比特幣的地位。透過允許傳統金融(TradFi)機構在資產負債表上持有加密貨幣,分析師預計比特幣需求將隨著機構採用的加速而激增。
"這種監管轉變可能會將比特幣與AI並列為美元主導經濟週期的核心資產,"HTX Ventures表示。
在這一趨勢中,HTX Ventures強調了開發比特幣的Layer 2(L2)生態系統以提高資本效率和可擴充套件性的日益重要性。基礎設施專案針對執行層、互操作性和改善安全性,正在獲得關注,釋放比特幣效用的新機遇。
加密基礎設施
報告將加密基礎設施確定為2024年的關鍵投資領域。在新技術的採用和資本流入的推動下,Layer-1、Layer-2和中介軟體專案取得了重大進展。
首先,以太坊生態系統改善了Layer-2(L2)效能,大幅降低了網路費用,並擴大了使用者活動。與此同時,Solana和TRON等Layer-1錄得飆升的鏈上交易量,受益於meme幣的發展和像Pump.fun和SunPump等基礎設施創新。
跨鏈中介軟體的突破進一步擴大了區塊鏈生態系統的互操作性。像Celestia和Monad這樣的模組化公共區塊鏈引入了靈活性和可擴充套件性,吸引了各種分散式應用(dApp)。與此同時,重新質押協議出現以提高網路安全性和資本效率。
展望未來,HTX Ventures將基礎設施視為加密貨幣發展的基石。特別是L1解決方案,預計將繼續成為技術開發和資本投資的焦點。
"Layer 1現在代表了加密領域最集中的技術開發和探索領域。它預計將繼續成為未來開發資源和資本投資的關鍵領域,"報告稱。
meme幣作為零售入口
HTX的風險投資部門還承認,meme幣領域在2024年爆發,提供了新的方式來培養社群共識,並與DeFi和GameFi等領域進行整合。Solana對meme專案的支援為其生態系統注入了新的活力,吸引了大量市場關注。
像Pump.fun和SunPump這樣的平臺已成為meme幣公平啟動的領先基礎設施工具,為資金流入創造了新的渠道。它們有效降低了啟動成本和障礙,提高了市場和社群的信心,並推動了參與度的增加。因此,meme專案全年保持了其受歡迎程度。
隨著加密市場環境變得更加有利,HTX Ventures預計2025年零售投資者參與度將有所增加,meme幣將作為進入加密市場的可訪問切入點。
"meme專案未來可能會更加多樣化和實用,基礎設施可能會提供更多產品功能,包括針對特定用例(如遊戲、NFT和社交網路)的定製功能。隨著跨鏈生態系統的成熟和現實世界用例的擴充套件,meme幣基礎設施將繼續為這個領域注入更多活力,"報告中摘錄道。
加密與AI的融合
此外,加密與AI的融合在2024年也是一個亮點主題。像ZK/OPML、去中心化計算、AI資料交易和AI驅動的遊戲等細分領域都獲得了顯著的動力。特別值得注意的是AI代理的崛起,它們利用區塊鏈的代幣經濟來激勵交易、智慧合約互動和自動化查詢等行為。
HTX Ventures設想,AI代理將發展成為全面的個人助理,能夠獨立進行資產管理、病毒式營銷活動和DAO組建。隨著時間的推移,這些AI驅動的代理甚至可能發展出獨特的文化和行為生態系統,這是傳統Web2系統無法實現的進化水平。
TON生態系統和Telegram的潛力
TON(The Open Network)生態系統在2024年經歷了全面的繁榮,利用Telegram龐大的使用者群推動了DeFi、NFT、遊戲和meme幣等領域的採用。與此同時,像"點選即賺"遊戲等新穎模式透過代幣激勵吸引了數百萬Web2使用者,彌合了傳統應用程式和加密貨幣之間的鴻溝。
HTX Ventures突出了像Notcoin和Catizen這樣的專案,它們吸引了大量Web2使用者進入Telegram生態系統。但它指出,TON需要在2025年探索新的商業模式,以維持使用者保留並確定下一個增長曲線。
事實上,這是真的,因為使用者興趣正在從點選即賺遊戲轉移。TON區塊鏈透過區塊鏈技術將Web2社交應用貨幣化的能力,使其成為加密主流採用的關鍵參與者。
2025年展望:特朗普政府帶來樂觀情緒
展望2025年,分析師和市場專家預計特朗普政府將成為加密貨幣的看漲催化劑。特朗普計劃廢除SAB 121被廣泛視為機構採用的轉折點,為傳統金融機構直接持有加密資產敞開大門。這種監管鬆綁將加速比特幣和其他數字資產的機構化,為流動性和融資提供新的渠道。
隨著比特幣定位為核心機構資產、AI推動新的用例,以及基礎設施快速發展,HTX Ventures對行業的長期增長潛力保持樂觀。
