在昨夜美聯儲最新議息會議上，基準政策利率下調 25 個基點至 4.25%-4.5% 的區間。雖然這一結果符合市場預期，但聲明中的鷹派措辭和經濟預測的調整對市場情緒產生了深遠影響，加密貨幣市場整體遭遇大幅回調。比特幣、以太坊、狗狗幣以及 Solana 等主流和山寨幣價格均明顯下跌。
美聯儲傳遞鷹派信號，引發市場震盪
美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾在新聞發佈會上明確表示，儘管此次降息符合市場預期，但未來降息的頻率和幅度可能遠低於之前的市場假設。鮑威爾強調，2025 年美聯儲僅計劃降息兩次，此外還上調了 2025 年的通脹預期，從此前的 2.1% 提升至 2.5%。這一調整反映了美聯儲對未來通脹壓力的深切擔憂。
鮑威爾特別提及未來經濟政策的不確定性，包括即將上任的特朗普政府可能實施的保護主義政策，例如對進口商品徵收關稅、大規模驅逐無證工人，以及可能擴大的財政赤字，是促使美聯儲維持更為審慎態度的重要原因。這些潛在政策變化可能進一步加劇通脹壓力，對市場形成了廣泛衝擊。
比特幣領跌，加密市場全面承壓
比特幣價格在美聯儲宣佈降息後迅速下跌 5.6%，跌至 100,000 美元，截至發稿已有所回升。
以太坊跌幅更為明顯，下跌 6.96%，至 3,600 美元。狗狗幣和 Solana 等山寨幣也未能倖免，其中 Solana 跌幅超過 7%，狗狗幣因高波動性受創，跌幅超過 8%。更廣泛的山寨幣市場表現尤為慘淡，一些二線和三線資產的跌幅甚至超過 10%。
根據 Coinglass 數據，最近 24 小時，全球共有 236,199 人被爆倉，爆倉總金額為 $6.72 億，最大單筆爆倉單發生在 Binance - ETHUSD_PERP 價值 $406.77 萬。
加密貨幣分析師 Skew 指出，比特幣的快速下跌清除了市場中的多頭和空頭頭寸，顯示出市場進入深度調整期。比特幣價格一度跌至 100,000 美元至 98,000 美元的關鍵競標區間，分析師認為，若不能在每日收盤前重新收復 100,000 美元至 101,400 美元的支撐位，市場可能繼續向下尋找新的底部。
經濟預測凸顯通脹風險，點陣圖顯現政策決心
此次會議中的經濟預測清晰展現了美聯儲的政策考量。美聯儲上調了 2024 年和 2025 年的經濟增長預期，同時下調失業率預期，並顯著上調通脹預測。特別是對 2025 年通脹預測的上調幅度較大，顯示出美聯儲對長期通脹風險的高度重視。
點陣圖顯示，2024 年美聯儲可能僅降息兩次。這種謹慎的政策態度不僅展現出其控制通脹的堅定決心，也讓市場重新評估未來的流動性環境。美元和波動率指數（VIX）因這一信號大幅上升，而美債收益率、美股、黃金以及加密貨幣市場則普遍承壓。
短期展望：加密市場面臨持續調整
在這一宏觀背景下，加密貨幣市場短期內或將繼續承壓。比特幣、以太坊等主流資產能否守住關鍵支撐位，將對市場信心產生重要影響。與此同時，Solana 和狗狗幣等山寨幣的表現可能更加劇烈，因為這些資產通常在市場波動中表現出更高的敏感性。
鮑威爾在發佈會中多次提及經濟前景的不確定性，並重申未來政策調整將以數據為依據。在全球宏觀環境趨於複雜的背景下，投資者需謹慎評估加密資產的配置策略，並密切關注即將發佈的經濟數據，以判斷市場的中長期趨勢。
儘管當前市場情緒低迷，但分析師普遍認為，這一輪調整也為有耐心的長期投資者提供了戰略性佈局的機會。主流加密資產的價格回調可能為未來上漲奠定基礎，而一些被錯殺的山寨幣或將在市場回暖時迎來更高的反彈空間。
附鮑威爾聲明原文：
近期指標表明，經濟活動繼續以穩健的步伐擴張。自今年年初以來，勞動力市場狀況普遍有所緩解，失業率有所上升，但仍保持在較低水平。通貨膨脹率已朝著委員會 2% 的目標邁進，但仍略微偏高。
委員會力求在較長時期內實現充分就業和 2% 的通脹目標。委員會判斷，實現就業和通脹目標的風險大致平衡。經濟前景不明朗，委員會關注其雙重使命的雙向風險。
為支持其目標，委員會決定將聯邦基金利率目標區間下調 25bp 至 4.25% 至 4.5%。在考慮進一步調整聯邦基金利率目標區間的幅度和時間時，委員會將仔細評估新收到的數據、不斷變化的前景以及風險平衡。委員會將繼續減持國債、機構債務和機構抵押貸款支持證券。委員會堅定地致力於支持最大限度的就業，並使通脹率回到 2% 的目標。
在評估貨幣政策的適當立場時，委員會將繼續監測所收到的信息對經濟前景的影響。如果出現可能阻礙實現委員會目標的風險，委員會將準備酌情調整貨幣政策的立場。委員會的評估將考慮廣泛的信息，包括對勞動力市場狀況、通脹壓力和通脹預期以及金融和國際發展的解讀。
投票贊成貨幣政策行動的有：主席傑羅姆-鮑威爾、副主席約翰-威廉姆斯、托馬斯-巴爾金、邁克爾-巴爾、拉斐爾-博斯蒂克、米歇爾-鮑曼、麗莎-庫克、瑪麗-戴利、菲利普-傑斐遜、阿德里安娜-庫格勒和克里斯托弗-沃勒。貝絲-哈馬克（Beth M. Hammack）投了反對票，她傾向於將聯邦基金利率目標區間維持在 4.5% 至 4.75%。
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