撰文：CoinW 研究院
關鍵要點
傳統 AI 雖在許多場景下非常有效，但它們高集中化、高成本等侷限性使得它們在一些動態、去中心化、實時決策的環境下表現不佳。和加密結合的 AI 代理能彌補這些缺陷，這些代理具有更高的自主性、自適應能力、去中心化特性和多任務處理能力，能夠在複雜的經濟模型和實時決策中發揮關鍵作用，從而優化整個 AI 系統的運行效率。
AI Agent 框架是 AI Agent 的基礎設施，是 AI Agent 賽道的重要發展方向。目前具有代表性的項目有 ai16z、zerebro 和 arc。ai16z 基於 Eliza 框架， Eliza 框架已在 Github 開源。目前，Eliza 框架被廣泛用於各種代理應用，包括錢包、社交集成和可定製代理等，因此 ai16z 也被社區看為 AI 代理框架的代表項目。erebro 的框架是 ZerePy，ZerePy 是開源的 Python 框架，初始功能主要激勵用戶在 X 的參與度上，未來會拓展到其他平臺，並支持集成內存和本地 LLM。但目前產品還未落地，需要進一步觀察。arc 是目前唯一基於 RIG 框架的項目，還處於發展的早期階段。考慮到當前應用最廣的 Eliza 框架是一種輕量級的基礎框架，未來可能會有升級版的框架代表項目出現。
AI Agent 資產發行方向，比較有代表的是 Base 鏈上的 Virtuals Protocol 和 clanker，Solana 鏈的 Dasha 以及 ZKsync 鏈的 AigentFi。Virtuals 注重的是娛樂與虛擬代理發行底層基礎，現有生態項目 12, 069 個；clanker 定位是 Base 生態的 Pumpfun，現有生態項目 17, 242 個；Dasha 定位是 Solana 生態的 Pumpfun，現有生態項目 2, 401 個；A(i)gentFi 基於 ZKsync 鏈，它的定位是所有 AI 代理的代理，現有生態項目 55 個。截止至發稿 Virtuals 生態代幣總市值為 30 億美元，市值排名前三的代幣分別為 VIRTUAL 市值 24 億美元，AIXBT 市值 2.3 億美元、GAME 市值 0.9 億美元。clanker 生態代幣總市值為 1.1 億美元，市值排名前三的代幣分別是 CLANKER 市值 5, 186 萬美元、ANON 市值 1, 875 萬美元以及 LUM 市值 1, 218 萬美元。Dasha 和 AigentFi 發展相對滯後，相應平臺代幣市值分別為 5, 022 萬美元和 1, 603 萬美元。
AI Agent 引擎方向，具有代表性的是 Solana 鏈的 griffain 以及 ERC-20 鏈的 Spectre AI。griffain 的核心理念是直接把用戶的想法變成行動，從讀寫模式進化到讀、寫、行動的模式。griffain 也獲得了 Solana 官方的支持，藉助代理 griffain 已實現幫助人類購物。GRIFFAIN 發佈時間為 11 月 3 日，目前市值為 2.7 億美元。Spectre AI 是基於 ERC-20 的鏈上搜索引擎，它的核心機制是為用戶在提供全面的加密數據洞察。Spectre AI 誕生於 2023 年，在 2024 年 5 月從原先的 AI 預測機器人轉型為鏈上搜索引擎的項目。相比 Spectre AI，griffain 在整體項目敘事以及發展生態上都略勝一籌。
AI Meme 方向，以 GOAT 為代表的 AI Meme 是開啟 AI 和 Crypto 結合的新引擎，AI Meme 已成為市場不可獲取的一部分，GOAT、TURBO 和 BULLY 是 AI Meme 的代表項目。截止至發稿，Wintermute 依然是 GOAT 第三大持有者，持有總供應量的 4.66% 。AI Meme 的方式也逐漸多樣化，目前已有項目嘗試生成表情包 / 生成圖片 / 音樂等方式，但市場表現出明顯的乏力。AI 生成 Meme 的方向，還需要更多外部流量的注入。
除以上大方向之外，還有一些有趣的可觀察方向。如 AI 分析型智能體 aixbt 以及綜合型智能體 Simmi，相比較 aixbt，SIMMI 的主要優勢是其設置領域的廣泛性，而不僅限於特定的領域；AI Agent 和 DeFi 結合 AiFi Mode，Mode 的遠景是實現人工智能到人工智能的交互進而拓展 DeFi 的邊界，智能代理可以自主執行復雜的理財任務； AI Agent 證偽方向 Seraph，Seraph 是 Virtuals 和 TAO 子網社區聯合發佈的 AI Agent，它的主要收入來源是驗證真偽的代幣收入，目前產品還未發佈；AI Agent 實時 API 方向 Creator.Bid，Creator.Bid 獲得了 Mechanism Capital、Zee Prime Capital、Moonrock Capital 等知名 VC 的支持。12 月 10 日 Creator.Bid 在 FjordFoundry 上銷售，遭到了 DDOS 攻擊，但社區依舊看好。目前 Creator.Bid 主要是以積分的方式在運營，下一次發售計劃還未公佈。
伴隨著 AI Agents 的不斷湧現，基礎設施將成為市場贏家；隨著基礎設施的成熟，更多的應用會從投機轉到價值落地；AI Meme 成為市場不可或缺的一部分，AI Meme 將撬動 AI Agents 的迭代；單一的 AI Agent 很難滿足市場的需求，AI Agent 的跨領域整合將成為剛需。
一、加密貨幣是 AI Agent 的新引擎
人工智能市場正在迅速增長，據 Mordor Intelligence 研究數據，預計到 2027 年其市值將在 7800 億至 9900 億美元之間，年複合增長率（CAGR）達 40% 至 55% 。Sam Altman 稱 2025 年是代理人開始工作的時間，AI Agent 時代即將到來。
傳統 AI 雖在許多場景下非常有效，但它們的高集中化、高成本等的侷限性使得它們在一些動態、去中心化、實時決策的環境下表現不佳。和加密結合的 AI 代理能彌補這些缺陷，這些代理具有更高的自主性、自適應能力、去中心化特性和多任務處理能力，並能夠在複雜的經濟模型和實時決策中發揮關鍵作用，從而優化整個 AI 系統的運行效率。
1.傳統人工智能市場的困境
訓練模型成本上漲，傳統 AI 模型的訓練成本的不斷上漲，阻礙了 AI 的進化。Open AI 的 GPT-4 使用了估計價值 7800 萬美元的計算資源進行訓練，而 Google 的 Gemini Ultra 的計算成本為 1.91 億美元。
Source： 2024 AI Index Report
高度集中化，傳統 AI 技術和平臺由少數科技巨頭壟斷，這些平臺通過技術壁壘和數據優勢限制了其他企業的競爭，導致市場的不平等。此外，傳統 AI 系統通常依賴於中心化的數據處理和決策執行，所有的計算和決策都集中在一箇中央服務器或系統中。這在某些情況下可能導致瓶頸、效率低下或過度依賴某個單一控制點。
此外，傳統 AI 表現為模型泛化能力差，傳統 AI 模型在特定任務或特定數據集上表現優異，但在實際應用中，可能無法適應不同的環境或數據，過擬合使得傳統 AI 模型的泛化能力較差。
2.加密貨幣為 AI Agent 注入新活力
和加密貨幣結合的 AI Agent，激勵機制更加公平，通過代幣經濟激勵用戶提供數據、訓練模型或參與任務。用戶可直接參與數據經濟，並通過貢獻獲得報酬，激勵體系更加公平。
和加密貨幣結合的 AI Agent，自治性與智能化更強，可與多方系統和服務進行交互，擴展性更強。如在加密框架下，AI Agent 在無傳統銀行賬戶下，通過數字錢包就能實現管理資產的購買、出售，還能實時跟蹤市場波動、經濟指標、用戶行為等多個因素，並進行協調。
和加密貨幣結合的 AI Agent 能在複雜環境中多任務處理，加密的分佈式思維、代碼思維和共識性思維給 AI Agent 帶來新的啟發，AI Agents 能夠更好地處理複雜的、多變量的任務。
二、加密 AI Agent 賽道概覽
1. AI Agent 基礎框架
AI Agent 框架是 AI Agent 的基礎設施，也是 AI Agent 的重要發展方向。本報告以及目前框架方向最具代表性的 ai16z、zerebro 和 arc 為例，進行分析。
1.1 ai16z 的框架 Eliza
@ai16z dao 是 daos.fun 上的第一個項目，由知名 VC a16z 創始人 Marc AIndreessen 創立。ai16z 的核心機制是利用 AI 代理在鏈上和鏈下獲取市場信息、分析社區共識，並自動進行代幣交易。ai16z 基於 Eliza 框架， Eliza 框架已在 Github 開源。目前，Eliza 框架被廣泛用於各種代理應用，包括錢包、社交集成和可定製代理等，因此 ai16z 被社區看為 AI 代理框架的代表項目之一。
Eliza 的技術框架使得 ai16z 有實際的技術支撐，Eliza 框架是一種基礎的 AI 代理框架，支持在 X、Telegram 以及 Discord 上構建和部署 AI 代理。此外，Eliza 框架內置了創新的激勵機制，所有在 Eliza 框架上開發的項目收益的 5% ~ 10% 會分配給 AI16Z DAO 基金，不過目前都只是自願的原則非強制性。目前這個框架是屬於初級的階段，隨著各種虛擬代理的整合，ai16z 作為最底層的框架，也會不斷的優化。目前基於 ai16z，已經出現了一些很有趣的代理，也不斷貼近人類的生活。比如 12 月 12 日，創建者@ropirito 創建的代理@ropAIrito 幫人類訂了第一份披薩。
Source：@shawmakesmagic
ai16z 也啟動了 AI DAO 的新趨勢，去中心化的代幣發行機制、AI 驅動的智能治理以及募資的開源與透明性再一次開啟了 AI 的新敘事。從整個賽道來看，ai16z 是 AI 基礎框架的代表項目，也是 AI DAO 的新趨勢的代表。
ai16z 發展至今，也經歷了幾次社區情緒的波動，這主要和社區核心人物 Shaw 有關，比如此前 eliza 的大小寫之戰。這也透露出 daos.fun 機制的隱患，如基金經理採取非正當交易方式，社區也無能為力。此外，值得關注的是，目前 daos.fun 大多數基金的市值和管理的資產都嚴重背離。以 ai16z 為例，當前市值為 8.3 億美元，但管理的資產僅為 2, 018 萬美元，市值和管理資產空間非常大。如 ai16z 能排除現有的隱患，把重心放在生態建設和技術更新上，必然也會呈現新的視角。
Source：daos.fun
隨著 ai16z 的走紅，另外一個與其強相關聯的 degenai 也引起了關注，degenai 被社區稱為第一個 AI 加金融項目的信任分發系統。degenai 和 ai16z 都是同一個 dev 創建的，創建者為@shawmakesmagic。degenai 誕生於 pumpfun，它的核心功能是提供 Twitter 上的 Alpha 信息，並且利用這些 Alpha 信息進行交易。degenai 是 ai16z 團隊創建的首個官方 AI 代理，也是 ai16z 基金中唯一被列入白名單的代幣。目前，degenai 的 dev 已發送了 4.2% 的代幣給 ai16z 的 DAO，並且 ai16z 的 AI 機器人未來交易收益的 8% 將用於回購 degenai 代幣，這和 ai16z 生態系統將產生飛輪效應。
1.2 zerebro 的框架 ZerePy
zerebro 的核心敘事是 AI 智能自主代理，實現自主發幣自主宣發，甚至還能玩轉音樂、NFT 等。此外，zerebro 的長期目標是成為開源框架，用戶無需代碼只需接入 API 就能啟動 AI 代理。根據其聯合創始人 Jeffy 的規劃，zerebro 的框架叫 ZerePy。ZerePy 是開源的 Python 框架，初始功能主要激勵用戶在 X 的參與度上，未來會拓展到其他平臺，並支持集成內存和本地 LLM。ZerePy 將允許用戶在 OpenAI 或 Anthropic 的大型語言模型 (LLM) 的支持下在 X 平臺上部署自己的代理。
zerebro 的代幣是由 AI Agent 自主發行，自主傳播的。zerebro 已經開始除文字之外的嘗試，如在音樂 /NFT 等多方面有一些進展。音樂方面 zerebro 發佈的專輯《Lost In Transmission》Spotify 上已有近 2 萬的播放量。此外，zerebro 還發布了音樂合集，正在積極推動和藝術家合作。NFT 方面，據 Opensea 數據，zerebro 的 genesis 系列 NFT，總交易額為 62 ETH。
Source: spotify
Zerebro 模型也在不斷優化，據聯合創始人 Jeffy 消息，Zerebro 在未來的兩到三週內，即將推出測試版本。該測試版本主要聚焦於開源框架上，並在驗證節點網絡，NFT 跨鏈集成上有新的進展。
總的來看，Zerebro 是一個敢於積極創新的項目。Jeffy 敢於打破常規，在營銷策略上有自己獨特的打法，在 Zerebro 的規劃上也有宏大的遠景。除 NFT、音樂等玩法結合之外，Jeffy 未來還計劃在目前正在嘗試在遊戲、棋牌類等領域的進軍。如驗證節點網絡、ZerePy 等規劃能有實際的應用，Zerebro 也會有更多的可能性。
1.3 arc 的框架 RIG
arc 是目前唯一基於 RIG 框架的項目，arc 由 RIG 框架創始人@Playgrounds 0x 創建，RIG 是一個基於 Rust 語言的框架，RIG 特別適用於需要高度優化和高性能的 AI 應用。arc 的核心目標是構建一個基於 AI Agents 的去中心化生態系統，致力於發展成為類似 a16z，甚至超越其龐大生態集群。
arc 的對於代幣的功能有明確的規劃，主要支持 Rig 框架和未來系統的開發，以及 arc 的實驗，如在 TG 和 X 上的運營等。代幣分配上， 90% 流通供應， 5.5% 分配給獎勵池與金庫， 4.5% 分配給團隊。此外，arc 把團隊的 9 個託管錢包賬號也披露在官網。
在 arc 官方簡介裡，可以看到關於「紅色藥丸」與「藍色藥丸」，這是源自電影《黑客帝國》。在《黑客帝國》中有一個紅藍藥丸的選擇，紅色藥丸代表著不確定的未來，也就是面對殘酷的真相、覺醒併為改變而戰；藍色藥丸代表一處美麗的監獄，也就是接受現有的現實、保持無知的幸福。「紅色藥丸」與「藍色藥丸」是一種流行的 Meme 文化，arc 官方選擇兩種了兩種主題模式，最大程度代表了 arc 社區 Meme 文化包容度以及影響力。
相比 ai16z 和 Zerebro，arc 還處於非常早期階段，官方第一條推特發的時間是 11 月 19 日。截止到發稿，arc 的 Rig 框架在 github 已經有 1, 000 個星標，ai16z 目前已有超 4, 000 個星標。
1.4 小結
基礎框架是 AI Agent 賽道的重要方向，從目前具有代表性項目看，它們都基於不同的框架，但綜合的目標都是做一個綜合的 AI Agents 生態系統。相比較而言，ai16z 的 Eliza 框架得到了更廣泛的應用，在社區規模、項目生態和社區情緒上，ai16z 也處於頭部。據 Github 數據，ai16z 的 Eliza 框架在 11 月份的月度趨勢排行榜中排名第一。arc 作為框架的新晉項目，雖然代碼採用率上遠不及 ai16z，但它提出了獨特的框架以及代幣經濟學與 Meme 生態發展相結合的理念，依然值得關注。
從整個 AI Agent 基礎框架方向上看，隨著更多 AI Agents 的出現，底層的框架也會逐步優化。考慮到當前 Eliza 框架是一種輕量級的基礎框架，未來，可能也會出現更多的新晉項目。
2.AI Agent 資產發行
AI Agent 資產發行方向，比較有代表的是 Base 鏈上的 Virtuals Protocol 和 clanker，Solana 鏈的 Dasha 以及 ZKsync 鏈的 AigentFi。
2.1 Virtuals Protocol 的核心機制
Virtuals Protocol 是 Base 鏈的 IAO 平臺，即初始 AI 代理發行平臺。Virtuals 的核心機制是服務與 AI Agents 的平臺，專注於遊戲和娛樂，並實現參與用戶的共享收益。Virtuals 當前主要收入來源是其代幣的收入以及相應的服務費用，在 Virtuals 上運行的代理以及創建相應的流動性池必須購買 Virtuals 的平臺代幣 VIRTUAL。
VIRTUAL 代幣總量為 1, 000, 000, 000 枚 ， 60% 公開分配， 5% 用於流動池， 35% 用於生態系統建設。同時，Virtuals 生態下代理產生的收入用於直接在鏈上回購和銷燬，從而形成通貨緊縮機制。Virtuals Protocol 也支持多種綜合平臺，鏈接 Web2 和 Web3 的用戶。如虛擬人代理 LUNA 可在 Tiktok 7 * 24 小時直播。目前，LUNA 已暫停在 Tiktok 的直播，產品運營方向逐步轉向推特。值得關注的是，LUNA 也得到了頭部 VC 灰度（Grayscale）的關注，Grayscale 以 LUNA 為案例對 AIAgent 進行了分析。
Source: @Grayscale
此外，Virtuals 代幣發行機制結合了內盤和外盤的設計。只有當內盤的 VIRTUAL 數量達到 42, 420 個時，才開啟外盤。值得一提的是，社區有用戶發現，Virtuals 在內盤代碼的架構上借鑑了 Uniswap 的邏輯。之後，內盤代幣將被銷燬並自動轉為外盤的代幣，直接流入市場的流通。這一機制體現了 Virtuals 平臺對 AI Agent 的深度支持，並構建了一個極具吸引力的應用與投機兼備的生態體系。
Virtuals 也被看成目前 AI Agents 中的現金牛產品，截止至發稿，Virtuals 已有超 12, 069 個 Agents，累計收入 3, 816 萬美元。據 Coingecko 數據，截止至發稿 Virtuals 生態代幣總市值為 30 億美元，市值排名前三的代幣分別為 VIRTUAL 市值 24 億美元，AIXBT 市值 2.3 億美元、GAME 市值 0.9 億美元。近期 Virtuals 也開啟了大量的生態幣空投，只要在 Virtuals 交互過的錢包都能獲得 SERAPH、 PH 等生態代幣的空投，且交易的越多空投的價值越大。Virtuals Protocol 試圖打造生態系統不斷發展，代理商市值更高，VIRTUAL 的市值更高的良性循環體系，如下圖所示：
Source：Virtuals Protocol
Virtuals 團隊出身遊戲公會，在遊戲和娛樂方向有多年的實戰經驗，在產品上也不斷升級。12 月 11 日，Virtuals 推出了面向 AI 代理的模擬實驗平臺 Agent 沙盒。Agent 沙盒是指一種模擬實驗平臺，它允許開發者完全掌控 AI 代理的個性和目標設定，通過創建自定義功能來增強代理能力。12 月 13 日，Virtuals Protocol 接入了 Hyperbolic 的基礎設施，提供 API 等基礎服務。
Virtuals 並不侷限於 AI Agent Launchpad 賽道，也在多個方向發力。很多綜合性的工具也支持 Virtuals 生態，如 BananaGunBot 現已提供工具，用於搶購 Virtuals 代理代幣的綁定前和綁定後交易。Virtuals 也提出了 GAME 框架，基於 GAME 框架未來代理和代理之間可實現互通，如 LUNA 和另外一個虛擬代理之間實現和人類一樣的互動等。
Virtuals 作為 AI 代理的基礎，背靠 Base 鏈的資源，已成為越來越多 AI Agent 的基礎。Virtuals 專注與 AI Agents 的遊戲和娛樂的大市值賽道，也不斷向綜合 AI 基礎發展，團隊也有豐富的經驗，如能紮實發展項目生態必將會有更廣闊的發展空間。
2.2 clanker 的核心機制
clanker 主要功能是幫助在社交平臺 Farcaster 的用戶輕鬆部署 ERC-20 標準代幣。無需用戶具備任何複雜的技術知識，clanker 就能自動完成代幣創建、流動性池配置及流動性鎖倉等操作。clanker 和 pumpfun 也有差異化的打法，首先在用戶群體上，pumpfun 的發幣群體無任何限制，而 clanker 只針對社媒 Farcaster 用戶；其次，pumpfun 平臺主要側重點是資產的髮型，clanker 側重點是發幣後的交易抽稅，依託的是資產交易。
clanker 的主要創新點在於以下幾點，無需編程就可實現一鍵發幣；40% 的交易手續費返傭給社區；自動化代幣部署，直接鏈接到 Uniswap V3 等。截止至發稿，clanker 生態總計有 17, 242 個項目，clanker 生態代幣總市值為 1.1 億美元，市值排名前三的代幣分別是 CLANKER 市值 5, 186 萬美元、ANON 市值 1, 875 萬美元以及 LUM 市值 1, 218 萬美元，目前整體上收入和支出基本持平。
Source: defillama
2.3 Dasha 的核心機制
@vvaifudotfun 是基於 ai16z 的 Eliza 框架開發，也集成 Zerebro，被稱為 Solan 鏈的 pumpfun，它的核心機制就是實現無門檻一鍵發幣。和 Virtuals 類似，Dasha 在創建代理時也需要原生代幣 1, 000 VVAIFU 。基於 Dasha 平臺新 Al Agent 的發行，新功能解鎖等都需要用到 VVAIFU，同時官方會根據利潤情況來回購 VVAIFU。Dasha 之所以在短期之內贏得市場關注，關鍵在於 Solana 創始人@aeyakovenko 的認可。
Dasha 從靜態聊天機器人轉向動態、自主的系統，它的主要創新點是代幣經濟機制的創新。只要有用戶啟動新的 AI 代理或解鎖平臺的高級功能（含推特 /discord/TG 互動以及鏈上錢包 /TikTok 互動等），VVAIFU 代幣就被銷燬，使得代幣保持通貨緊縮的機制。
Source: docs.vvaifu.fun
12 月 15 日 Dasha 宣佈已聚合 AI16z、Zerepy、arcdotfun 的框架。據 Dune 數據，截止至發稿，VVAIFU 創建總代理數為 2, 401 ，推文數量超 25 萬，Telegram 和私人聊天中的消息近 10 萬，代幣 VVAIFU 的市值為 5, 022 萬美元。
2.4 A(i)gent 的核心機制
AigentFi 是 ZKsync 上第一個 AI Agent，這也是 AI Agent 首次拓展到 Layer 2 。A(i)gentFi 是 ZKsync 上的一站式商店，致力於創建和開發 AI 代理，且能夠執行交易、市場分析和內容創建等複雜任務的自主 AI 實體。A(i)gentFi 有遠大的遠景，它把自己定位為所有 AI 代理的代理。
A(i)gentFi 專注於實用性、可擴展性和效率，主要優勢在於 DeFi 自動化、收入共享以及用戶 AI 自主代理權。在 A(i)gentFi 上創建 AI 代理，也需要 20 HOLD 以及相應的手續費。A(i)gentFi 主要收入來源主要有代幣發射費、遷移費以及交易手續費。
12 月 12 日，A(i)gentFi 和基於 ZKsync 的 DeFi 錢包 Holdstation 合作，推出質押 HOLD 可獲得平臺收益的活動。據官方數據，目前 A(i)gentFi 已有 360, 000 以上的活躍用戶、 380 億美元的交易量和 310 萬美元的收入費用，在 zkSync 鏈上排名靠前。目前生態發行項目總計有 55 個，代幣 HOLD 市值為 1, 603 萬美元。
2.5 對比分析
雖然以上項目都屬於 AI Agent 資產發行平臺，但它們之間也存在一些顯著的差異：
市場定位：Virtuals Protocol 基於 Base 鏈，注重的是娛樂與虛擬代理發行基礎框架；clanker 定位是 Base 生態的 Pumpfun；Dasha 定位是 Solana 生態的 Pumpfun；A(i)gentFi 基於 ZKsync，定位是所有 AI 代理的代理。
收入來源：Virtuals Protocol 收入來源是 VIRTUAL 代幣的購買與應用以及相應的服務費用；clanker 收入來源主要交易手續費，給用戶 40% 的返傭；Dasha 主要收入來源是代理服務費以及代幣的收入，A(i)gentFi 主要收入來源主要有代幣發射費、遷移費以及交易手續費。
用戶群體：Virtuals Protocol 目標用戶是娛樂與虛擬代理領域深耕者，clanker 的目標用戶是 Farcaster 的用戶，Dasha 目標用戶是普通用戶、開發者、內容創作者，A(i)gentFi 目標用戶是 Layer 2 和 DeFi 用戶等。
生態項目：Virtuals Protocol 現有生態項目 12, 069 個，clanker 現有生態項目 17, 242 ，Dasha 現有生態項目 2, 401 個，A(i)gentFi 生態項目總計有 55 個。
綜合看，Virtuals 在市場定位上選擇的是娛樂與虛擬代理的大領域，市值上有更多的增長空間。clanker 收入來源主要交易手續費，且設置高額返傭。但 clanker 的用戶群體僅 Farcaster 用戶才可參與。但值得一個觀察的點是，在撰寫本報告過程中 clanker 生態上代理數量增長是最快的，周內增長率約為 30% 。Dasha 目前生態發展相對滯後，A(i)gentFi 生態還處於剛起步階段。此外，AI Agent 資產發行本質上是鏈上流動性和市場注意力的 PK，從發行時間和生態成熟度上看， Virtuals 佔據龍頭的位置。
3. AI Agent 引擎
AI Agent 引擎方向，具有代表性的是 Solana 鏈 griffain 以及 ERC-20 鏈的 Spectre AI。
3.1 griffain 的核心機制
griffain 被 Solana 聯合創始人@aeyakovenko 稱為第一個 Solana 的鏈上加密 ChatGPT。griffain 也是 Solana AI agen 的黑客松項目，它的 Dev @tonyplasencia 3 是 Solana 核心開發者，Solana 官方對 griffain 也極力支持。
Source：@solana
griffain 的核心理念是直接把用戶的想法變成行動，從讀寫模式進化到讀、寫、行動的模式。主要解決的問題是，當前 AI Agent 主要停留在信息收集到信息反饋的過程，而 griffain 基於數據集的基礎上直接把用戶的理念實現，提供實際操作的解決方案，不需要用戶額外進行處理。
griffain 的收入來源多樣化，核心收入來源包括智能代理服務、交易手續費和訂閱費用。griffain 也結合了 NFT 玩法，目前已經分發完持有創世 NFT 空投代幣的活動。在上線初期，用戶只需 1 個 SOL 就能輕鬆在 griffain 上創建代理。
griffain 將 AI 從被動工具轉變為主動代理，能夠輕鬆完成質押、交易、購物等任務，拓寬了 Web3 的自動化邊界。和 ai16z 類似，griffain 已經實現了幫助人類購物。目前，griffain 通過代理 Baxus 等已經能實現幫人類購買威士忌和短褲等，實現了鏈上和鏈下的結合。
griffain 簡化了用戶體驗，在官方規劃中還能提供定製化的服務，目前已經有一些和實際的應用。GRIFFAIN 發佈時間為 11 月 3 日，目前市值為 2.7 億美元。如果 griffain 能繼續在更多領域擴展類似的代理服務，將有助於進一步推動其用戶增長和生態系統的成熟，有望成為 Solana 的鏈上 ChatGPT 與應用商店。
截止到發稿，griffain 生態項目已超 2, 000 ，其中以下 5 個代理是官方展示的，分別是 Agent Baxus、Agent Blink、Agent onchain Holiday、Agent sniper、Agent Flipper。
3.2 Spectre AI 的核心機制
Spectre AI 是基於 ERC-20 的鏈上搜索引擎，它的核心機制是為用戶在提供全面的加密數據洞察。Spectre AI 誕生於 2023 年，在 2024 年 5 月從原先的 AI 預測機器人轉型為鏈上搜索引擎的項目。
Spectre AI 目前處於封閉測試階段，利用機器學習，Spectre AI 提供詳細的情緒分析、技術分析和代幣洞察。Spectre AI 合作伙伴涉及 Web2 和 Web3，其中 Web2 合作伙伴包括 Google、英偉達等頭部企業。
Source：spectreai.io
代幣 SPECTRE 總量為 1 千萬， 5% 用於代買賣的稅費， 3% 用於鎖定的錢包。代幣主要用於產品的研發，營銷等。目前項目已經進行到 3.2 階段，X Bubbles（反應推特情緒的氣泡圖）將於 12 月 20 日發佈。
相比 Spectre AI，griffain 在整體項目敘事以及發展生態上都略勝一籌。griffain 不僅有 Solana 的官方背書，更有 DEV Toly 的鼎力支持，期待 griffain 有更多的落地應用。
4. AI Meme
以 GOAT 為代表的 AI Meme 是開啟 AI 和 Crypto 結合的新引擎，AI Meme 已成為市場不可獲取的一部分，本報告以最具代表性的 GOAT、TURBO 和 BULLY 為例。
4.1 GOAT
GOAT 的核心敘事是 AI Bot Terminal of Truth ( 簡稱 ToT) 在經過近三個月的探索之後，實現了發幣和自主營銷。最有趣的是這個 AI Agent 已經具備了人類的屬性，甚至說服了 Marc Andreessen（A16Z 創始人）對其進行捐款。最後引發 a16z 在 Youtube 發佈 《TRUTH TERMINAL: How An AI Bot Became a Crypto Millionaire》的討論。可以關注到的是 GOAT 從突破 1 億美金的市值，到突破 5 億美金市值，A16Z 的相關動作都起到了關鍵的推動作用 。截止到發稿，GOAT 市值為 5.4 億美元。近期，ToT 還開始在中文的微博發文。從公佈的路線圖看，GOAT 長遠目標是 AI 代理的人格化，具備人類外在和內在都有的身體和法律等屬性。
Source：@truth_terminal
從發展歷程上看，GOAT 從早期的實驗性探索，到社區開始傳播，到最後成為具有高市值的加密貨幣。除了背後的操盤手之外，其成功最為核心的是知名投資機構 a16z 的推波助瀾作用，以及後期社區的傳播。截止至發稿，Wintermute 依然是 GOAT 第三大持有者，持有總供應量的 4.66% 。此外，據 sentientmarketcap 數據，AI Agent 加密總市值為 52 億美元，GOAT 佔總市值的 15.23% 。
Source：solscan.io
4.2 TURBO
實際上，AI 生成的 Meme 最早的代幣是 Turbo。TURBO 是基於 ERC-20 的代幣，由 ChatGPT-4 於 2023 年 4 月創建，目前市值為 5.6 億美元。Turbo 有超強大的社區基礎，這也符合 Meme 的屬性。但 Turbo 在市值表現上，也是在 GOAT 爆火之後才發展起來的，並非在 ChatGPT 發幣之初。可見，AI Meme 走進大眾視野，需要社區基礎也需要市場環境的觸發。
4.3 BULLY
BULLY 是和@dolos_diary 相關的 Meme 代幣，強調在加密貨幣領域中的幽默感和活躍的社群互動。它穿越克服挑戰的主題，以輕鬆且象徵性的方式呈現。它的核心機制是智能合約中的自動銷燬機制，把代幣經濟融合於包括鏈上游戲、NFT 集藏與交易、社交互動等整個生態中。
AI Meme 的方式也逐漸多樣化，目前已有項目嘗試生成表情包 / 生成圖片 / 音樂等方式，但市場表現出明顯的乏力。從 AI 生成的 Meme 的敘事來看，如能走進大眾視野必要條件是外部流量的注入，如行業頭部的名人 / 機構 / 項目方等知名 IP 的支持，以及後面超強大社區的廣泛傳播。如能引發社區的二次傳播，再加上知名做市商等公眾知曉的大元素的加持，那必將會把 AI Meme 推向更新的高度。
5.其他觀察項目
5.1 分析型智能體 aixbt
aixbt 的核心機制是聚合加密熱點信息的 AI 智能體，為用戶提供市場分析與交易策略。aixbt 在短期之內吸引了大量的關注，除是 Virtuals 生態市值最大的項目之外，還有一個值得關注的點是，知名做市商 Wintermute 的持倉。目前，Wintermute 持倉 AIXBT 約 131 萬美元。截止到發稿，從鏈上地址上看，Wintermute 除持倉之外並無其他轉賬等其他相關動作。
Source: debank
aixbt 目前還是處於較初級的狀態，官網比較簡單，從採納的技術框架上看，是和其他項目共有的框架，並無特別之處。目前關於 aixbt 的聚合，現有已知的是聚合推特上幾百位 KOL 的言論，其他官方並無更多內容更新。
5.2 綜合型智能體 Simmi
@Simmi_IO 和@EmpyrealSDK，這兩者是互相聯動的項目。Simmi 是 Empyreal 項目的一部分，通過其官方 AI 代理 Simulacrum 提供服務。Empyreal 利用 Simulacrum 的 AI 代理，通過自然語言處理技術，從社交媒體平臺啟動鏈上智能代理。根據 EMP 官方數據，SIMMI 通過服務費等周收入已達到 60 萬美元。未來規劃方向上，Simmi 能夠實現自主編寫路線圖、發佈白皮書和聘請合作者等，也能實現更多綜合的 AI 代理任務。
SIMMI 值得關注的點是，它的原生集成 Claude 和 ChatGPT，將用戶的意圖專為鏈上的操作。通過這種方式， SIMMI 能把社交媒體和鏈上交互完美結合，精準執行用戶的意圖。據 Spot On Chain 數據，Wintermute 也持有價值 377 美元的 EMP，但截止發稿該地址鏈上無轉賬等其他相關動作。
Source：spotonchain
相比較 aixbt，SIMMI 的主要優勢是其設置領域的廣泛性，而不僅限於特定的領域。在 SIMMI 規劃，辦公自動化、娛樂和教育自動化等都是其可拓展的市場空間。AI Agent 智能體目前還是處於初級探索的階段，未來會有更多解決人類實際需求的產品出現，可能涉及到人類的工作、生活等方方面面。
5.3 AI Agent 和 DeFi 結合 AiFi
AiFi 是 AI Agent 和 DeFi 結合的產物，也是 DeFi 自動化的新浪潮。AiFi 寄希望於實現人工智能代理在鏈上無縫交互，執行 MEV 搜索、套利和智能合約審計等任務。實現可擴展、高效、非託管的金融服務，也就是 AI Agent 的全自動化的鏈上自理。
AiFi 目前的代表項目是 Mode，Mode 的願景是實現人工智能到人工智能 (AI 2 AI) 交互進而拓展 DeFi 的邊界，智能代理可以自主執行復雜的理財任務。在最新的項目動態中，可以看到 Mode 的測試子網 Synth 已上線。Synth 測試網的獨特之處在於接入了 Bittensor（TAO）網絡，並接入了 Pyth 的喂價，以此激發 AI 代理的預測能力和分析能力等。
相比其他 AI 代理項目，Mode 成立於 2023 年，發展週期較長。目前在 DeFi 上的嘗試僅看到質押代幣 MODE，可獲得 OP 獎勵等類似 DeFi 領域的質押獎勵，並無看到更多和 AI 實際結合的案例。Mode 繼三次空投之後，目前在社區活躍度上也表現的一般。
5.4 AI Agent 證偽方向 Seraph
AI Agent 的證偽是解決 AI Agents 興起，如何辨別真假 AI 的需求。這包括代理的真偽，AI 代理生成內容的真偽等。Seraph AI 是目前 AI Agent 證偽方向的代表性項目。
Seraph 是 Virtuals 和 TAO 子網社區聯合發佈的 AI Agent，它的主要收入來源是驗證真偽的代幣收入。目前產品還未發佈，後期產品規劃有 AI 代理之間的鏈接，以及質押 SERAPH 可獲得 TAO 獎勵等。但具體如何證偽，目前僅停留在 Virtuals 的框架，並藉助 Bittensor 的子網的基礎上，官方並無更多說明。目前，Seraph 的白皮書也是在 github 發佈的簡潔版。Seraph 已經在 10 月 3 日完成了一次空投，主要針對的用戶是 virtuals 錢包用戶以及代幣 Music 和 StTAO 的持有者。
比較有趣的是 Seraph 也是鏈上 VC sekoia_virtuals 第一個投資的項目，此外，sekoia 還分析了它投資 Seraph 的邏輯。它在 X 發文表示 Seraph 填補了當前的市場空白，是市場不可獲取的一部分。兩者在 X 上也經常互動，但目前從社區熱度上看，Seraph 表現的一般。或許有真正的產品後，Seraph 可能還會有一些新的視角。
5.5 AI Agent 實時 API Creator.Bid
Creator.Bid 成立於 2023 年， @CreatorBid 為用戶提供與 X 和 Farcaster 實時 API 相連的社交媒體角色代理。任何品牌可以啟動基於知識的代理，在社交平臺上執行與品牌一致的內容。同時，Creator.Bid 也有 AI Agent Launchpad 的規劃方向 。值得關注的是 Creator.Bid 獲得了 Mechanism Capital、Zee Prime Capital、Moonrock Capital 等知名 VC 的支持。
Source：@CreatorBid
Creator.Bid 市場關注度也較高，比較有趣的是 Creator.Bid 在 12 月 10 日 FjordFoundry 上銷售，竟然遭到了 DDOS 攻擊，但還有很多社區成員堅定支持。目前 Creator.Bid 主要是以積分的方式在運營生態，具體下一次發售計劃還未公佈。
三、未來展望
AI Agent 雖然已經取得了一些進展，但仍然存在一些發展的侷限性，區塊鏈的加密分佈式思維、代碼思維和共識性思維帶來了新的解決方案。本報告認為伴隨著 AI Agents 的不斷湧現，基礎設施將成為市場贏家；隨著基礎設施的成熟，更多的應用會從投機轉到價值落地；AI Meme 成為市場不可或缺的一部分，AI Meme 撬動 AI Agents 的迭代；單一的 AI Agent 很難滿足市場的需求，跨領域整合將成為剛需。
1.基建成為市場贏家
從行業發展過程看，無論是 DeFi 還是 NFT 等市場新引擎，都離不開基礎設施的搭建。如果說 AI Agent 是本輪牛市的新引擎的話，那麼基礎設施的搭建將會成為市場的贏家。基礎設施項目能承接住 AI Agent 的新流量，為技術的創新與落地提供了支撐，助力實現更智能、高效的去中心化應用。同時，更多升級版的基建項目將湧現，期待更多的落地應用。
2.應用從投機到價值落地
當前 AI Agent 的應用還是處於早期的階段，很多都缺乏穩定的商業模式和實際用戶的應用場景的支撐。以資產發行平臺為例，更多 AI Agent 還是停留在 Meme 的敘事上，投機屬性較強。而具有真實用價值的平臺，將逐漸建立可靠託管、優質資產篩選等機制，推動 AI Agent 的價值落地。
3.AI Meme 撬動 AI Agent 迭代
AI Meme 已成為市場的重要組成部分，AI Meme 在傳播、文化推動、用戶參與和快速反饋方面為 AI Agent 的技術及產品的迭代提供了獨特的驅動力。通過降低技術門檻、引發廣泛的用戶興趣並鼓勵集體創作，AI Meme 不僅為 AI Agent 提供了一個創新的迭代路徑，還加速了其跨行業、跨領域的應用和普及，這種文化現象正在成為 AI Agent 技術革新不可忽視的推動力。
4.跨領域整合成為剛需
單一的 AI Agent 已無法滿足日益增長的市場需求，不同的業務場景和用戶需求促使 AI Agent 在金融、交易、資產管理等領域不斷細化和多樣化。AI 代理將不僅僅是自動化任務的執行者，更能實現跨領域的整合。如實現多鏈資產管理、智能合約與傳統金融系統整合、跨平臺數據整合與分析、跨行業應用等，進而推動更多行業和應用場景的數字化轉型和智能化進程。
