新年將至，Foresight News 會在 2024 年最後一週用年終必讀系列文章帶大家回顧 2024，展望 2025。見出以知入，觀往而知來。
撰文：1912212.eth，Foresight News
2024 年轉眼即將過去，這一年，註定留下了太多值得重要的時刻。在充滿各種不確定性的加密行業中，有驚喜有滿懷希望的憧憬以及驚人的轉變。
今年初，萬眾期待的比特幣現貨 ETF 正式獲得批准，就在大眾以為以太坊現貨 ETF 進展緩慢時，SEC 態度突變。此後，隨著美國大選日益臨近，預測市場 Polymarket 則是因其數據變化火出圈，並被廣泛引用報告，成了今年為數不多出圈的加密應用之一，而幣安創始人兼 CEO 趙長鵬，也因被判有罪之後，服刑 3 個月，於 9 月末正式出獄。
時間來到第四季度，對加密友好的特朗普不出意外獲選下一屆美國總統，而在馬斯克的計劃建議下也成立了政府效率部（DOGE）也讓沉寂良久的狗狗幣隨之起舞。狗狗幣的熱潮帶動下，眾多模因也爆發性生長。Solana 成模因鏈之王，其之上的的模因幣總市值一度突破 150 億美元。與此同時，一直被行業批評的 SEC 現任主席也即將於特朗普正式任職時離任，加密行業也因此鬆了一口氣。比特幣也在不斷地震盪上揚中，最終於 12 月 5 日首次突破 10 萬美元整數關口，
一、比特幣與以太坊現貨 ETF 獲批——華爾街新寵
萬眾矚目的比特幣現貨 ETF 自 2023 年年末即開始備受行業期待，今年 1 月 10 日，美國證券交易委員會（SEC）在這一天宣佈正式批准了歷史上首批以加密資產比特幣為部分底層資產的 ETF（Exchange Traded Funds，即交易型開放式指數基金），並允許這批 ETF 於美國時間 2024 年 1 月 11 日（北京時間 2024 年 1 月 11 日凌晨）正式上市公開交易。
此次獲批的現貨比特幣 ETF 發行機構包括 Grayscale、Bitwise、Hashdex、iShares、Valkyrie、Ark 21Shares、Invesco Galaxy、VanEck、WisdomTree、Fidelity 及 Franklin 等 11 家機構。這一決定標誌著美國數字資產生態系統邁出了歷史性的一步，也預示著數字資產市場可能站在一個新的歷史起點。
截止 12 月 9 日，比特幣的總淨流入已升至 334.3 億美元，且數據仍未有放緩跡象。
數據不斷創下歷史新高的背後，是比特幣越來越成為主流資產的縮影。場外機構以及散戶的資金購買力，也因其現貨 ETF 得到釋放，為比特幣價格的抬升，做好了鋪墊。
比特幣現貨 ETF 獲批之後，市場投資者自然而然轉移到了以太坊上。不過因遲遲沒有消息，導致部分人對此並不抱太大希望。5 月 14 日，彭博高級 ETF 分析師 Eric Balchunas 表示，他不指望該 ETF 在 2025 年底之前獲得批准。與此同時，鏈上預測市場 Polymarket 上的投注者認為在 5 月 31 日之前美 SEC 批准該 ETF 的可能性為 14％。
可以太坊現貨 ETF 的獲批比想象中更快。僅僅過了 10 天，即 5 月 24 日，以太坊現貨 ETF 就正式獲得了美 SEC 的批准。SEC 批准了紐約證券交易所、芝加哥期權交易所（Cboe）和納斯達克關於上市現貨以太坊 ETF 的計劃，包括貝萊德和富達在內的 8 只以太坊現貨 ETF 申請獲得通過。
與比特幣現貨 ETF 不同，以太坊現貨 ETF 的推出正值市場行情委靡不振之時，數據表現乏善可陳，甚至單日淨流出長時間大於淨流入。時間來到 11 月初，其淨流入才大幅度超過淨流出，市場資金開始瘋狂湧入。
截止 12 月 9 日，以太坊現貨 ETF 總累計淨流入升至 14.1 億美元。
二、Polymarket 出圈——最準確的民調平臺
憑藉市場行情火熱以及美國大選的熱度，Polymarket 憑藉對事件的押注勝負成功上位為最熱門的出圈加密應用。今年 6 月，其交易額達到 1.09 億美元，創下歷史新高，月度活躍用戶達到 2.92 萬，也創下歷史新高。
美國總統大選時間日益臨近前的 7 月、8 月、9 月、10 月，Polymaket 甚至每個月份其平臺交易量都創下歷史新高。有關拜登是否退選、特朗普與哈里斯勝率對比更是將平臺數據推向高潮。諸如馬斯克、CNN 等在討論大選時，也經常引用其數據。
今年 10 月，特朗普的勝選概率超 60%，直至 11 月 6 日，其勝選概率一度飆升至 88% 上方。大選結果正式公佈之後，其數據預測的準確性被市場參與者點贊，「用真實錢參與的賭注，往往更能反映市場的看法」。
預測市場比民意調查、媒體以及專家的預測更準確。除了大選的贏家特朗普之外，在 Polymarket 上押注特朗普勝選的法國巨鯨浮盈 4780 萬美元。這位「巨鯨」是一位法國富豪，曾在多家銀行擔任交易員，今年夏天他開始利用自己的數學專業知識來分析美國民意調查，最後憑藉這一押注一戰成名。
11 月，Polymarket 平臺交易量達到 25.77 億美元，創下歷史新高，且活躍用戶數達到 293705 名，新增賬戶數達到 339531 個，同樣創下歷史新高。
三、趙長鵬被判處四個月監禁——改變判決的 161 封聲援信
幣安創始人趙長鵬於今年 9 月 29 日正式出獄。自 2023 年年末，趙長鵬就不再被允許擔任任何職務，並於 11 月 22 日，現身西雅圖法院。同日，路透社援引知情人士表示，幣安的罰款為 43.68 億美元，創下加密行業繳納罰款數額的最高記錄。法庭記錄顯示，幣安面臨三項刑事指控，包括開展未經許可的資金轉移業務、共謀指控以及違反國際緊急經濟權力法。
作為幣安創始人的趙長鵬也未能逃脫法律的制裁，趙長鵬對涉嫌洗錢的指控認罪，並支付了 5000 萬美元罰款。此後，他被允許以 1.75 億美元保釋，並一度被允許在保釋期間返回阿聯酋。但隨著案件的發展，美國法院多次推翻之前的決定，禁止出境旅行。
2024 年 4 月，美國檢方正式提出對趙長鵬的刑事指控，建議判處其 36 個月監禁。檢方指出，趙長鵬的幣安平臺存在嚴重的合規問題，未報告與恐怖組織相關的可疑交易，並支持銷售兒童性虐待材料和接收勒索軟件贖金。檢方認為，這些行為嚴重違反了美國的反洗錢法規，必須予以嚴懲。
5 月 1 日，趙長鵬的刑事審判定已確定，顯然 161 封聲援信對該判決結果起到很大作用，他最終被判處 4 個月監禁。
自趙長鵬出獄之後，在其接受採訪時表示，至少一半的時間都投入在 數字化教育平臺 Giggle Academy 上，並認為這個項目非常有趣，而且非常有影響力。
四、特朗普勝選——首位「加密」總統
特朗普在競選前遇刺後舉拳的照片一度火遍全球。可能是大難不死，必有後福，北京時間 11 月 6 日午間，特朗普擊敗哈里斯正式贏下美國總統大選。特朗普在競選前以加密友好姿態示人，曾發表一系列觀點，如解僱現任 SEC 主席、建立國家比特幣儲備等等。
競選成功之後，特朗普更是動作不斷，提名 5 位加密貨幣玩家作為新政府部長人選。此外，還計劃擴大 CFTC 的監管權力，理清與 SEC 的權責界限。目前 SEC 新任主席的人選，仍在緊鑼密鼓的敲定之中。
長期以來，美國監管政策因其嚴厲而備受市場批評。CFTC 與 SEC 過去數年中多次執法行動，也打擊了市場不小信心。特朗普正式上臺，以及新一屆政府部長的人員提名讓市場熱切期待。
比特幣也在特朗普當選之後一路上揚，並於 12 月初首次突破 10 萬美元關口。新內閣人選以及寬鬆監管預期，也推動了 DeFi 復興，各類美國本土公鏈、DeFi 以及 RWA 也乘勢上漲。
Bitwise 首席執行官 Hunter Horsley 就曾與 12 月初表示，「在過去的 30 天，Coinbase 市值增加了約 300 億美元，XRP 市值增加了約 1000 億美元。美國從監管阻力轉向監管利好，是加密領域看到的最大、最重要的結構性催化劑之一。其影響才剛剛開始。
五、政府效率部（DOGE）成立——狗狗幣的勝利
馬斯克的政府效率部計劃早在特朗普當選之前就已醞釀當中。這個計劃是他與前總統唐納德·特朗普共同發起的一項倡議，旨在對聯邦政府進行全面的財務審計，並提出減少浪費、欺詐和不必要支出的建議。
今年 9 月，特朗普在紐約經濟俱樂部發表演講時正式表示，如果當選總統，將會於馬斯克共同創建政府效率部。因此，此次文件聲明只是水到渠成的正式公佈。
特朗普對其期待相當高，他表示：它可能會成為我們時代的「曼哈頓計劃」。共和黨政客們長期以來一直夢想著「DOGE」的目標。為了推動這種劇烈的變革，政府效率部將提供來自政府外部的建議和指導，並與白宮和管理預算辦公室合作，推動大規模的結構改革，創造前所未有的創業型政府。
最後聲明還表示，「他們的工作將不遲於 2026 年 7 月 4 日完成，帶來一個更小、更高效、更少官僚主義的政府，將是在《獨立宣言》發表 250 週年之際送給美國的完美禮物。」
政府效率部 Department of Government Efficiency 的英文簡稱為 D.O.G.E，這絕非巧合。其靈感來自於狗狗幣社區，今年 8 月在推特互動中，馬斯克稱這個名字堪稱完美。
狗狗幣也在政府效率部的熱潮之下，自 9 月一路攀升至最高 0.48 美元附近，漲幅近 6 倍。
六、HBO 紀錄片《電子貨幣：比特幣之謎》發佈——誰是中本聰
HBO 拍攝的《電子貨幣：比特幣之謎》（Money Electric：The Bitcoin Mystery）於 10 月 8 日上映。本部視頻揭露中本聰的真身到底是誰。在此之前，中本聰的真人範圍可能包括 Len Sassaman、Nick Szabo 以及 Adam Back。
本部紀錄片中指認的中本聰為比特幣開發者彼得·託德 (Peter Todd) ，Todd 表示：「錯誤地公開宣佈一個普通人其實異常富有，會讓他們面臨搶劫和綁架等威脅。這個問題不僅愚蠢，而且危險。中本聰顯然不想被找到，這是有原因的，大家都不應該幫助那些試圖找到中本聰的人。」
雖然該紀錄片指認的中本聰被 Todd 本人否認，但仍掀起了不小討論熱度。
12 月 16 日，比特幣在突破 10.6 萬美元后，中本聰成為第 16 位最富有的人，個人財富超過 1000 億美元。
七、SEC 主席 Gary Gensler 辭職——黎明在即
11 月 22 日，根據美國證券交易委員會發布的一份聲明，原本於 2026 年 6 月結束任期的 SEC 主席 Gary Gensler 將於在 2025 年 1 月 20 日提前離職。
自 FTX 事件之後，SEC 再次收緊了對加密行業的監管，併發起了一系列高調的訴訟，Gary Gensler 認為大多數加密貨幣都是證券，想要通過一系列執法行動來促使其合規。
他多次在公開場合直接指出加密貨幣充斥著欺詐、騙局、破產和洗錢。另一方面，他任職期間，比特幣和以太坊現貨 ETF 相繼通過。
行業大部分從業往往對 Gary 持批評態度，而在特朗普上臺之後，其信任 SEC 主席人員也備受市場關注。12 月初，特朗普提名的美 SEC 主席人選 Paul Atkins，而後者卻不願接受該職位。雖然 Coinbase CEO 發表評論認為 Paul 是美 SEC 的絕佳人選，但是目前該職位仍懸而未決。
八、比特幣首次突破 10 萬美元——再創歷史
12 月 5 日，比特幣在 9 萬美元上方盤整整理之後最終衝破 10 萬美元關口。這是比特幣自 2009 年誕生以來，歷史首次突破 10 萬美元，其總市值突破 2 萬億美元，成為全球排名前七的資產。比特幣在過往數次牛熊週期波動中，始終屹立不倒，位列加密資產市值排行榜首位。
當加密資產在區塊鏈浪潮的不斷推動下向全球蔓延，以及越來越多的金融機構、主權國家和地區認可其價值，比特幣的價格和市值體量也在不斷擴大。Galaxy Digital 首席執行官 Mike Novogratz 在評價其價格突破 10 萬美元時表示，全球範圍內正掀起一股比特幣購買熱潮，這是首批全球性資產之一。
比特幣現貨 ETF 不斷獲得創紀錄的淨流入，加之對加密友好的特朗普即將上臺，比特幣或將繼續引領加密市場的主旋律升浪。
九、MicroStrategy 入選納斯達克 100 指數——加密版英偉達
12 月 14 日，納斯達克（Nasdaq：NDAQ）宣佈納斯達克 100 指數®（Nasdaq：NDX®）年度重組的結果，該結果將於 2024 年 12 月 23 日星期一開市前生效。MicroStrategy Incorporated（納斯達克股票代碼：MSTR）將被納入到納斯達克 100 指數。
納斯達克 100 指數（Nasdaq-100 Index）是由納斯達克證券交易所推出的一個股指，包含了 100 家在納斯達克交易所上市的非金融類最大公司。該指數反映了這些公司整體的市場表現，是全球投資者關注的重要指數之一。想要入選納斯達克 100 指數條件除上述之外，對於市值、股票流動性、知名度、公司財務盈利都有相應要求。
自 2020 年開始，MicroStrategy 即將 BTC 作為其公司主要儲備資產。隨著 MicroStrategy 瘋狂買入，新一輪週期中憑藉比特幣的強勢走高，其公司股價也一路上揚。2023 年 1 月，MSTR 股價僅為 150 美元，2024 年 3 月股價則衝至最高 1999.99 美元，市值數千億美元，短短一年多時間，其股價回報率更是超過 1000%。
截至今年 12 月 8 日數據顯示，MicroStrategy 總共持有 423,650 枚比特幣（佔比特幣總量的 2.017%），總購入成本約為 256 億美元，平均購入價格約為 60324 美元。
對於加密行業而言，納斯達克 100 的影響力可能也會激勵更多企業效仿 MicroStrategy 並加入比特幣投資的行列。隨著越來越多的機構投資者進入加密貨幣市場，比特幣的市場需求可能會進一步增長，從而推動 BTC 價格的上漲。
十、穩定幣市值創歷史新高——Mass Adoption
12 月 9 日，穩定幣總市值超 2000 億美元，創下歷史新高。 穩定幣市值自 2022 年 5 月觸及 1860 億美元附近頂點後，一路下滑，時間回到 2024 年開始後，穩定幣市值開始穩步上升，資金不斷湧入加密市場。
僅加密行業而言，USDT、USDC、USDE 等為代表的穩定幣為市場價格上漲提供了助推燃料。目前 USDT 佔比近 70%，市值超 1405.7 億美元，USDC 則市值超 421.1 億美元。新興穩定幣代表 USDE 則在短短數月時間市值超 58.7 億美元。
穩定幣提供了更低的費用、更多的支付服務商競爭以及更廣泛的可訪問性。由於穩定幣將交易成本降至幾乎為零，它們能夠幫助企業擺脫現有支付方式帶來的摩擦。採用穩定幣將從那些受當前支付方式影響最大的企業開始，這一過程將顛覆整個支付行業。目前包括 Visa、萬事達、PayPal 等巨頭皆已佈局穩定幣支付賽道。
