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預測加密貨幣市場週期的頂部既是一種藝術,也是一種科學。
你的Uber司機詢問最新的狗幣,可疑的名人加密貨幣專案明顯增加,或者你在感恩節時一年見一次的那個表親滑進你的私信尋求加密貨幣建議。
以下是加密貨幣投資者在每四年擦拭水晶球時使用的五種工具。不言而喻,這些歷史資料都不能保證未來。
比特幣減半
任何關於加密貨幣週期的討論都不能缺少對四年一次的比特幣減半事件的引用。
大約每四年,比特幣網路就會減半其獎勵發行量。最近一次減半使網路發行量從6.25 BTC減半到3.125 BTC。
減半是加密貨幣週期的核心,因為它已成為加密貨幣市場貪婪和投機開始的訊號。重要的是,每個週期都傾向於在減半後12-18個月左右達到峰值:
我們現在距離2024年4月的最新一次減半已經過去8個月,如果歷史是可靠的指標,2024年的週期還有很長的路要走。
對'比特幣'的谷歌搜尋
在加密貨幣牛市期間,幾乎每週都會在Twitter上出現這張圖表。這是一個簡單直白的指標:散戶想保持最新,而比特幣是獲取最新資訊的關鍵詞。
比特幣搜尋興趣的最後一個峰值出現在2021年5月中旬,大約在比特幣價格實際達到頂峰前6個月。
Pi Cycle Top指標
Pi Cycle Top是一個量化的比特幣價格指標,基於兩個移動平均線:111天和350天(乘以2)。
Pi Cycle Top指標的訂閱者認為,當前者穿越後者時,週期頂部就到了。這在過去的牛市週期中,在2013年、2017年和2021年都相當準確地發生過。
該指標建立在一個關鍵前提上:當每個人都在想方設法獲得這枚橙色硬幣時,牛市的尾聲就要到來了。這種市場狂熱將價格推高到不可持續的水平,超出了"正常"增長趨勢,這導致比特幣價格在短期內大幅偏離長期趨勢。
應用商店排名
前提:新手們使用Coinbase而不是Uniswap來追漲加密貨幣。結論:當Coinbase在應用商店排名靠前時,週期頂部就要到來了。
這很簡單吧?
這是一個很好的衡量加密貨幣情緒的定性指標,整個Telegram群組都專門用來跟蹤它。在最近一週,Coinbase的排名在66到135之間波動。
隨著Solana再次受到關注,這一指標的一個流行衍生版本是Phantom錢包的排名。基本思路是相似的:散戶喜歡Solana的meme幣,所以他們都在手機上下載Phantom來交易它們。
這個指標的一個重大假設是,加密貨幣投資仍然很大程度上未觸及主流,每個週期都會有新一波從未安裝中心化交易所應用的散戶投資者湧入。如果加密貨幣已經"主流化",這個指標就會失去相關性。
ETH:BTC比率
啊,那個備受推崇的ETH:BTC比率,播客和投資者們無法停止對它的痴迷。
這裡是這個想法:投資者在加密貨幣週期的早期買入比特幣。對橙色硬幣的利潤不滿意,他們很快就"輪換"到更高風險的altcoin,這推動了ETH:BTC比率的上升。
隨著ETH的情緒目前處於谷底,ETH:BTC已經成為這個週期中價值存疑的一個指標。ETH:BTC目前處於令人沮喪的低位0.034。為了對比,ETH:BTC在2022年達到了0.075的峰值,在2018年達到了0.0109。
如果歷史重演,當ETH:BTC接近頂部時,預計市場將崩潰。
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