2025年為何註定成為比特幣和加密行業的另一個重要年份的3個原因
隨著政治支持加密貨幣的增加，以及區塊鏈和人工智能的進步，2025年必將成為加密行業難忘的一年。
2024年是加密貨幣不再僅僅是金融世界的一個小眾領域，而成為全球科技和金融格局中有影響力的力量的一年。前所未有的政治支持、人工智能的崛起、RWA（真實世界資產）和激烈的區塊鏈競爭定義了過去的一年，併為大多數投資者所期待的2025年牛市奠定了基礎。
在通脹肆虐的世界中，比特幣在2024年4月減半後價格飆升。值得注意的是，這一上漲不僅僅是由零售投資者和邁克爾·塞勒推動的，還得到了華爾街一些最大重量級投資者的支持，他們通過現貨比特幣ETF進行了佈局。這股勢頭甚至傳到了華盛頓特區，當選總統唐納德·特朗普和許多立法者公開宣佈支持加密貨幣的立場。
與此同時，智能合約平臺展開了對主導地位的爭奪，以太坊表現平平，反映出其競爭對手的崛起。在Web3領域，新趨勢成為焦點，與人工智能和RWA相關的代幣成為年度最大贏家。
比特幣瞄準新的價格高點
在2024年，比特幣重複了其標準的減半後模式，憑藉傳統金融和政治界的認可上漲了126%。
新推出的現貨比特幣ETF通過吸引投資者和公司注入新的資金，從而改變了比特幣市場，幫助他們更容易地接觸比特幣。
2024年1月，包括全球最大的資產管理公司貝萊德（BlackRock）在內的九家資產管理公司推出了他們的首個現貨比特幣ETF。年內，它們的總資產管理規模（AUM）從270億美元（來自現有的灰度基金轉型）飆升至1090億美元。
戰略性比特幣儲備的建立潛力也可能為2025年比特幣價格提供助力。長期支持比特幣的美國參議員辛西婭·盧米斯（Cynthia Lummis）提出了《比特幣法案》，該計劃如果獲得立法批准，將促使美國額外購買100萬枚比特幣，“作為額外的儲值工具，增強美國的資產負債表。”
這一大膽的想法是否能在國會獲得支持尚待觀察。然而，11月的選舉提高了其成功的機會。根據OpenSecrets的資料，在2024年選舉週期中，由Fairshake PAC支持的競選花費了1.72億美元，許多支持加密貨幣的候選人成功當選，甚至取代了反對加密貨幣的在任者。StandWithCrypto的數據表明，共有247位支持加密的候選人當選為眾議院議員，15位當選為參議員。考慮到2024年只有33個參議院席位進行選舉，這一成果令人印象深刻。
智能合約平臺競爭加劇
儘管投資者通常主要關注比特幣作為貨幣的角色，但大多數其他區塊鏈則充當智能合約平臺，支持去中心化應用（DApp）的開發。2024年，這些區塊鏈在悄然提升其技術方面取得了進展。特別是，Solana發佈了其Firedancer客戶端，以提高可擴展性，而以太坊則進行了Dencun升級，降低了其第二層解決方案的交易費用。
市場競爭日益激烈，區塊鏈必須不斷進化以吸引用戶和開發者。過去的一年表明，即便是擁有眾多第二層解決方案的以太坊，也可能面臨失去競爭優勢的風險，因為像Solana這樣的更快、更便宜的第一層區塊鏈正在逐步迎頭趕上。
從金融角度看，這種不確定性導致以太坊價格僅增長了65%，且現貨以太坊ETF的興趣平淡。2025年，以太坊網絡將迎來Pectra升級，使外部擁有賬戶（Externally Owned Accounts，EOA）能夠直接執行智能合約代碼。這將使以太坊更接近完全的賬戶抽象，提升賬戶靈活性和用戶體驗。然而，最終，以太坊——以及任何區塊鏈——的價值將取決於行業能否提供有用的現實世界應用。
人工智能和真實世界資產（RWA）推動Web3增長
Web3的主要承諾——去中心化的互聯網——尚未實現。然而，2024年出現了一些有助於這一目標發展的進展。
2024年最大的Web3趨勢毫無意外地是人工智能（AI）的進步。頂尖項目包括Render Protocol（RENDER +125%）、機器學習網絡Bittensor（TAO +135%）以及AI代理協議Virtuals，其增長達到了天文數字（VIRTUAL +33,000%）。總體而言，根據BlockchainCenter的數據，AI代幣在2024年上漲了630%。
緊隨其後的是真實世界資產（RWA）類別，這一趨勢涵蓋了依賴於將真實世界資產（如證券、債務、房地產和藝術品）代幣化的協議。結構化金融產品平臺Ondo Finance（ONDO +705%）和借貸DeFi協議Mantra（OM +6,866%）是該領域的領先者。值得注意的是，穩定幣領頭羊Tether在2024年11月通過推出其資產代幣化平臺Hadron，加入了這一趨勢。總體而言，RWA相關的代幣上漲了570%。
成熟的Web3領域也在逐漸獲得關注。
去中心化物理基礎設施（DePIN）代幣是其中領先的Web3領域之一，年增長率為270%。其主要承諾是允許用戶、設備所有者和企業共同擁有和貨幣化數字基礎設施。Filecoin和專注於流媒體的平臺Theta是DePIN領域的著名代表，此外，使用AI的協議Render和Bittensor也屬於這一範疇。
去中心化金融（DeFi）在2024年也呈現上升趨勢。根據DefiLlama的數據，到2024年12月，DeFi的總價值鎖倉（TVL）幾乎達到了2500億美元的歷史最高點。2024年最引人注目的推出是EigenLayer，一個重新質押協議。該協議於2024年4月推出，迅速躋身全球第三，鎖倉總值超過170億美元。
加密遊戲也繼續發展，2024年結束時，獨立活躍錢包數量接近900萬個，比2023年的130萬個大幅增長，數據來自DappRadar。2024年一些高調的推出，如《Dypians的世界》和《Seraph》，以及廣受歡迎的Telegram遊戲《Hamster Kombat》，推動了這一增長。
展望未來，看起來2024年取得的勢頭有望延續到2025年，主要受到支持加密貨幣的特朗普政府、比特幣持續的牛市以及區塊鏈技術持續進步的推動。
