以太坊，市值第二大的加密貨幣，在週一早晨跌幅達兩位數至2,368美元的低點，此前美國總統唐納德·特朗普宣佈新的關稅措施。
在發稿時,以太坊的交易價格為2,544美元,較前一天下跌17.8%,資料來自CoinGecko。
在整個加密貨幣市場中,以太坊在24小時內引發了價值超過23億美元的清算,涉及73.8萬名交易者。根據CoinGlass資料,以太坊的多頭和空頭頭寸清算總額達6.11億美元。
然而,這一數字可能還會上升,加密貨幣交易所Bybit的聯合創始人兼CEO周本仁在最近一份報告中表示,"實際的總清算"要"遠超20億美元",這是因為CoinGlass顯示的資料存在侷限性。
周本仁估計,加密貨幣市場的實際清算規模至少在80-100億美元左右。這些數字是基於他的說法,即Bybit的API介面限制了其獲取的清算資料。其他交易所也採取了類似的做法"來限制清算資料的披露",周本仁說。
根據可用的CoinGlass資料,多頭交易者遭受了最大損失,佔總清算額的84%,即19億美元,反映了崩盤期間普遍的看多頭寸。ETH多頭頭寸清算額為4.73億美元。
"儘管大多數風險資產,包括加密貨幣,都在下跌,但ETH的跌幅明顯大於BTC、SOL和BNB。這延續了ETH在本輪週期中最不受青睞的趨勢,ETH/BTC持續創出新低,"Presto Research的分析師Min Jung告訴Decrypt。
Jung指出,圍繞以太坊基金會領導層的爭議以及其試圖透過最近推出Etherealize等舉措轉向機構的努力,都進一步打擊了市場情緒,加劇了ETH的相對錶現。
這次突然的崩盤也是以太坊自2021年5月以來最大的單日跌幅,當時它從4,308美元的歷史高點一路下跌至2,200美元,只用了7天時間,這一細節在Chainalysis的一份報告中有所記載。
截至發稿時,以太坊的價格較2021年11月創下的4,878美元的歷史高點下跌約48%,資料來自CoinGecko。
在亞洲交易時段,波動性指標出現爆發式增長,以太坊的1日平值波動率從34%飆升至184%。Deribit的ETH DVOL指數,用於衡量4周內的預期價格波動,也從67%跳升至101%。
為了對比,Deribit ETH DVOL指數是一個前瞻性波動率指標,計算的數值代表30天內的年化預期波動範圍。
隨著交易者紛紛搶購看跌期權來規避下行風險,市場恐慌情緒加劇,看跌/看漲期權比率從0.6飆升至2.5以上。
"這種去相關性強化了這樣一種觀點,即今天的風險規避行為是由跨資產組合再平衡驅動的,而不是單一資產事件,"QCP Capital在週一早些時候釋出的《亞洲色彩》研究報告中表示。
在以太坊價格下跌的過程中,Arkham上一筆沉寂已久的鯨魚交易引起了關注,該鯨魚在崩盤前不久向Bitfinex存入了2.286億美元的ETH,可能加劇了拋售壓力。
以太坊的大幅下跌,遠超比特幣4.7%的跌幅至94,438美元,突顯了該資產對整體市場因素的脆弱性。
根據資料,加密貨幣市場情緒指標目前處於"恐懼"狀態,指數為44,但歷史上這種極端水平通常意味著買入機會。
"先賣後問。這種市場行為與過去宏觀經濟政策轉變突然影響流動性的情況一致。"加密貨幣交易所WOO X的聯合創始人Jack Tan告訴Decrypt,"這種反應再次證明,加密貨幣作為對抗恐懼和不確定性的短期避險工具,與傳統的避險資產黃金不同。"
這次崩盤發生在特朗普貿易政策引發的更廣泛擔憂背景下,包括對加拿大和墨西哥徵收25%的新關稅,以及對中國徵收10%的關稅。這些措施可能會向全球經濟注入通脹,使央行降息努力複雜化。
"儘管這些關稅早有預料,但市場一直關注DeepSeek事件,似乎低估了地緣政治反應和外國領導人威脅報復這些關稅的影響,"10x Research在推文中表示。
這一影響不僅侷限於加密貨幣市場,道瓊斯期貨在週一早盤也下跌超過650點,歐洲股市也跟隨下跌,美元也有所上漲。
"要認識到關稅通常是一種臨時性的談判工具,用於實現某種目標。最終目標是尋求多邊協議來削弱美元,本質上是廣場協議2.0。"Bitwise的阿爾法策略負責人Jeff Park在推文中表示。
Park指的是1985年美國、日本、西德、法國和英國達成的一項協議,旨在透過貶值美元兌日元和德國馬克,來減少美國的貿易赤字。
這意味著可能正在進行一些政策干預,既針對這些法定貨幣,也針對這些法定貨幣之間,目的是解決貿易失衡問題。
