華爾街週一下滑,因為投資者正在為關鍵通脹資料做準備,並重新評估美聯儲政策,而儘管出現了一系列積極的監管發展,但加密貨幣仍然承受壓力。
貿易緊張局勢升級和通脹擔憂加劇了風險厭惡情緒,比特幣和以太坊與股票一起下跌。
標準普爾500指數下跌2.6%,納斯達克100指數下跌3.1%,道瓊斯工業平均指數下跌2.2%,因為交易員在本週的通脹報告出爐前採取了觀望態度。
日經225指數和恒生指數期貨顯示亞洲將進一步下跌,表明全球市場壓力持續。
加密貨幣也反映了這一下滑趨勢,比特幣在過去24小時內下跌5.8%至76,838美元,以太坊下跌11.5%至1,795美元,根據CoinGecko的資料。這兩種數字資產在過去30天內分別下跌19%和29%。
儘管今年流動性擴張的跡象可能會帶來緩解,但對資本流動和貨幣政策的不確定性繼續給風險資產施加壓力。
與此同時,唐納德·特朗普總統正準備簽署一項行政命令,旨在逆轉拜登政府期間實施的反加密銀行政策,據Decrypt週一報道。
該命令預計將回撤與"2.0版行動阻斷點"相關的舉措,這是一項有爭議的銀行限制措施,據稱針對的是加密公司。
它還可能包括有關穩定幣分類和聯邦儲備銀行政策的指令,強化白宮在特朗普最近推動建立美國比特幣儲備之後的親加密態度。
投資者現在關注的是週三的消費者價格指數(CPI)報告,預計將顯示2月價格上漲0.3%,低於1月的0.5%漲幅。
據MarketWatch資料,預計全年CPI為2.9%,略低於1月的3%,而核心通脹預計將保持在3.2%。
任何上行驚喜都可能加強市場對美聯儲推遲降息的預期,進一步打擊包括股票和加密貨幣在內的風險資產。
流動性繁榮?
儘管M2貨幣供應在2024年有所擴張,並且今年一直保持平穩,但對美聯儲下一步動作和金融條件收緊的不確定性一直使風險資產保持謹慎。
美聯儲的資產負債表一直在縮減,從2022年4月接近9萬億美元下降到6.757萬億美元,作為其正在進行的量化緊縮計劃的一部分。
儘管更廣泛的流動性指標如M2表明趨於穩定,但美聯儲對通脹的謹慎態度和以Elon Musk的DOGE為代表的財政緊縮措施,使投資者保持防守態度。
不過,一些分析師看到了流動性條件的變化,這可能會在未來幾個月內有利於風險資產。
Real Vision首席加密分析師Jamie Coutts指出,美元自全球金融危機以來下跌最快,有助於降低債務成本,向市場注入流動性。
"這種下跌往往會在2到3個月後預示著資產價格大幅上漲,因為流動性往往會有滯後效應,"他告訴Decrypt。
Coutts補充說,儘管市場關注關稅和財政緊縮,但許多人誤解了支出削減的意義。
"當美國政府減少浪費時,它就能為私營部門發揮更大的作用——這對於發展以增長和創新為驅動的經濟至關重要,"他說。
這可能使美聯儲有更大的空間實施降息並最終結束量化緊縮,特別是在特朗普採取措施刺激經濟以應對美國中期選舉之際。
不過,市場仍將不得不應對持續的貿易緊張局勢,美國對中國和加拿大的關稅計劃在下個月生效,引發了對全球經濟放緩和推動通脹上升的擔憂。
隨著通脹資料和美國聯邦預算報告將於週三公佈,市場可能仍將保持波動。
但隨著特朗普推動親加密政策,以及流動性趨勢發生變化,數字資產的前景可能會與更廣泛的風險市場有所不同,Decrypt獲悉。
