在本週的《期權流》中,Tony Stewart 評論了最近的市場走勢。

上次報告中,買入看跌期權+賣出看漲期權在跌至76.5k時表現出色,並伴有波動率的平行上漲。

反彈並未得到期權流的良好支援,因為進一步有90k+的看漲期權被賣出。

從3月100k+6月130k多頭大幅輪換至4月+5月100k看漲期權。

4-5月合成Var互換。

2) 新的@Amberdataio測試版檢視功能:

一個實體將其長期持有的3月100k+6月130k看漲期權輪換至4月+5月100k看漲期權。本質上,3月100k+6月130k看漲期權的時機過於樂觀;轉移至更現實的4月+5月100k上行期權。

6月80+75k多頭轉移至4月80+6月65k看跌期權。

3) 時間結構在一段時間內首次趨於平坦,表明在經歷了一些劇烈波動後,對Gamma的需求減少/供給增加。

一筆罕見的捆綁交易,增加了這一流動性,模擬了一個Var互換,其中買入一系列OTM5月看漲期權+看跌期權,賣出OTM4月看漲期權+看跌期權。

4) 雖然隱含波動率已經平靜下來,但看跌期權偏差仍然較高,交易桌仍然謹慎對待下行風險。

一位試圖利用這種較高偏差的玩家,買入了3月28日80-76k 1×1.5,買入80k期權x600,賣出較高波動率76k期權x900。看跌期權幾乎沒有動。

檢視X執行緒。

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