Aave Labs 的 Horizo​​n 提議許可 RWA 平台以擴展 DeFi 存取權限

Horizon，由Aave Labs發起的一項倡議,提出了一種新的金融產品,旨在在監管框架下將現實世界資產(RWA)引入去中心化金融(DeFi)。

該倡議預計將為Aave DAO創造新的收入來源,加速GHO的採用,並增強Aave在不斷增長的代幣資產領域的關鍵地位。在機構採用加速的背景下,預計未來10年內區塊鏈網路上的RWA可能達到16萬億美元。

Horizon提出將RWA產品作為Aave協議的授權例項

在與BeInCrypto分享的新聞稿中,Aave Labs的Horizon提出啟動一款RWA產品,作為Aave協議的授權例項。這一倡議旨在使機構能夠使用代幣化貨幣市場基金(MMF)作為抵押品來借入USDC和Aave的GHO等穩定幣。

這一舉措有望釋放穩定幣的流動性,並擴大機構進入DeFi的渠道。具體來說,它將使DeFi對受監管的金融實體更加可及,同時也將使Aave生態系統受益。

這一興趣源於對代幣化現實世界資產的不斷增長需求。區塊鏈技術提高了流動性,降低了成本,並實現了可程式設計的交易。

此外,區塊鏈上的代幣化使傳統資產在鏈上更加可及,美國國債代幣化的規模同比增長408%,達到40億美元。

有待Aave DAO批准,Horizon的RWA產品將首先作為Aave V3的授權例項推出。之後,它將過渡到Aave V4的定製部署。Horizon提出了一種結構化的利潤分享機制,以確保與Aave DAO的長期一致性。

"...第一年將有50%的收益分享給Aave DAO,同時還有戰略性激勵措施來推動生態系統的增長,"Horizon告訴BeInCrypto。

此外,如果Horizon推出自己的代幣,15%的供應將分配給Aave DAO的Treasury和生態系統激勵。一部分也將留給質押AAVE的持有者。

與此同時,RWA的興起正在改變金融格局,機構也開始注意到這一點。代幣化資產正成為傳統金融(TradFi)和DeFi之間的橋樑,為投資者提供了獲取收益資產的新機會。主要參與者包括貝萊德(BUILD)、富蘭克林鄧普頓和Grayscale。

機構將獲得受監管但無許可的穩定幣流動性

然而,DeFi的開放和無許可性帶來了監管挑戰。它缺乏大規模機構參與所需的合規框架。

如果沒有量身定製的解決方案,機構採用仍然有限,將RWA大規模整合到DeFi仍然是一個重大挑戰。

Horizon試圖透過讓機構訪問無許可的穩定幣流動性來彌合這一差距。它還將滿足資產發行人的合規性和風險管理要求。

代幣化資產發行人可以實施轉讓限制並保持資產級控制。根據公告,這將確保只有合格使用者才能借入USDC和GHO。

"...一個單獨的GHO Facilitator將使用RWA抵押品來鑄造GHO,提供針對機構最佳化的可預測借款利率。這將提高RWA在DeFi中的安全性、可擴充套件性和機構採用,"Horizon補充道。

擬議的產品建立在Aave Arc建立的機構框架之上。為確保順利整合,Horizon將實施許可代幣供應。它還將包括提款機制、合格使用者的穩定幣借貸以及許可的清算工作流程。

該倡議有望提高RWA在DeFi中的安全性、可擴充套件性和機構採用。

然而,儘管Aave的無許可設計是其最大的優勢之一,但整合RWA帶來的挑戰不僅僅侷限於智慧合約開發。

Aave協議的授權例項將需要離線法律結構、監管協調和主動監管。需要注意的是,Aave DAO本身並不具備獨立處理這些功能的能力。

在運營方面,Aave DAO及其服務提供商將監督Horizon RWA產品的功能。但是,Horizon將保持獨立性,負責配置例項並引導其戰略方向。

該提案現在呼籲Aave DAO批准Horizon的RWA產品作為該協議的授權例項。

下一步是與Aave社群和服務提供商完善該提案。如果達成共識繼續推進,該提案將進入Snapshot投票階段。

如果投票贊成,該提案將進入最終治理階段以獲得批准。

BeInCrypto資料顯示,截至撰稿時,AAVE價格為173.44美元,較週四開盤下跌0.24%。