作者：kel xyz
編譯：深潮TechFlow
永遠不要過度加倉。一旦倉位過大，你的理性就會被情緒吞噬。即使你的判斷是對的，過度加倉導致爆倉是最快的毀滅之路。
永遠不要在疲憊或睡眠不足時交易。決策疲勞比清算更能摧毀交易者。
永遠不要在沒有明確優勢的情況下交易。沒有明確優勢的交易不過是帶著多餘步驟的賭博。如果你無法用一句話解釋你的優勢，那麼你很可能根本沒有優勢。
永遠不要因為無聊而開倉。總想“做點什麼”的衝動通常會導致次優回報。很多時候，什麼都不做才是最好的選擇。如果你發現自己只是為了“忙碌”或因為“很久沒交易了”而開倉，請反思。為了行動而交易只會導致草率的決策和虧損。市場沒有獎勵“交易最多的人”，只有獎勵“交易最盈利的人”。有時，最好的交易就是不交易。
永遠不要在大虧之後立即交易。此時你容易陷入情緒化，試圖用一次糟糕的冒險來挽回一切。試圖一次性彌補所有損失是註定會讓你虧得更多的。
永遠不要在沒有退出計劃的情況下開倉。無論是基於時間的止損、價格止損、無效化點還是事件驅動的退出計劃，都要在開倉之前定義好。記住，最後的客觀時刻就是你下單之前。一旦進入倉位，承認自己錯了就會變得困難，所以提前決定好何時止損。
永遠不要執迷於你的倉位。市場並不關心你的信念。要麼割肉，要麼被市場淘汰。
永遠不要交易你的盈虧表（PNL）——交易市場本身。糾結於虧損或沉迷於過去的盈利會模糊你的判斷，扭曲你的執行力。
不是所有的觀點都適合交易。最好的交易往往是不交易。保留資本和精神專注力以待有利時機，比強行入場更重要。
永遠不要與趨勢作對。趨勢的力量比你強。適應趨勢，否則會被淘汰。
永遠不要盲目抄底。便宜的東西可以變得更便宜。
永遠不要在情緒激動時打破你的交易規則或偏離計劃。規則的存在是有原因的——通常是從痛苦的經驗中得來的。當你說服自己“就這一次”忽略規則（比如移動止損、加倉或過度加倉），你就打開了混亂的大門。紀律就是在困難時仍然堅持正確的事情。正如一句交易箴言所說：計劃交易，按計劃交易。
永遠不要一次性用光所有彈藥。
永遠不要超出你的舒適區交易。如果倉位過大，你會開始基於恐懼做出決策，認為市場或其他人正在針對你，甚至會看到不存在的“幽靈”。根據你夜間睡眠質量調整倉位大小。
永遠不要讓自尊心阻止你離開一個糟糕的交易。承認自己錯了——割肉、重置、繼續前行。
永遠不要低估市場的反身性。強勢可以變得更強，弱勢可以變得更弱。
永遠不要假設流動性總是存在。出口永遠比你想象的小。流動性不是由你決定的，而是市場決定的。
永遠不要將隨機性誤認為策略。因為價格上漲而買入，或者因為“感覺高了”而做空，這不是交易，而是盲目賭博。即使有良好的風險管理，如果你的入場沒有依據，最終也會流血而亡。
永遠不要犯同樣的錯誤兩次。交易中的錯誤是不可避免的，但重複錯誤是不可接受的。絕不能以同樣的方式虧兩次。
永遠不要忘記防守。犯錯是可以接受的，但持續犯錯是不行的。保護資本永遠是第一位的。“不要專注於賺錢；專注於保護已有的資金。”
永遠不要只關注進攻。生存比一切都重要。如果你不下注，你就無法獲勝。如果你失去所有籌碼，你就無法下注。
永遠不要在一次大勝之後陷入生活膨脹。問題將從你開始根據一次幸運交易預測年度收入時開始。
永遠不要在熱潮之後忘記轉向防守。大虧損往往發生在一系列勝利之後，當過度自信開始顯現時。審視自我——你上一次的大交易對市場來說毫無意義。
永遠不要讓驕傲、自我或過度自信佔據上風。始終保持謙遜。
永遠不要在你無法掌控的情況下交易。例如，美聯儲會議（FOMC）事件。
永遠不要自滿。一種在某個市場環境中有效的策略可能在另一個環境中失效。交易是一門需要持續改進的技藝。舒適往往是你盈利的敵人。不要假設你知道市場會如何發展。正如一句名言所說：“我們有兩種預測者：一種是不知道的，另一種是不知道自己不知道的。”不要假設你的優勢是永久的。市場在演變，優勢會消失，上一個週期有效的策略可能在下一個週期毫無用處。不斷優化，不斷測試——停滯就是死亡。
永遠不要在邏輯被證偽後繼續加倉虧損頭寸。
永遠不要以“確定性”交易，而是以“信念”交易。
永遠不要假設市場“必須”做某事，尤其是基於最近的模式。市場不欠你任何邏輯或延續性。僅僅因為市場最近一直在上漲（或下跌），並不意味著它不會突然逆轉。避免在交易中使用“肯定”或“不可能”這樣的詞語。保持靈活——任何事情都可能發生。提醒自己：永遠不要對市場行為說“永遠不可能”。
永遠不要把勝率當作一切。為了感受良好而最大化勝率是一個陷阱。過早獲利或避免必要的小虧損最終會損害盈利能力。
永遠不要低估紀律、耐心、風險控制和執行力的重要性，而將一切寄託於超額收益。許多交易者有很好的阿爾法策略，但不知道如何正確運用它。良好的執行力不僅包括選擇交易什麼和如何交易，還包括選擇什麼時候不交易。有時，最好的執行決策是不交易，尤其是在條件不合適的時候。始終問自己：“我在這裡有優勢嗎？還是隻是在擲硬幣？”如果是後者，就把資本留給更好的機會。
永遠不要在大虧損後崩潰，或在大勝之後過度興奮。情緒韌性是交易者最強大的資產。
永遠不要忽視新聞後的價格走勢。如果市場的反應與你的預期相反，立即退出。市場正在告訴你一些你沒有看到的信息。
永遠不要基於別人的信念交易。如果你根據別人的建議買入，你還需要他們告訴你何時退出——而當他們沉默時，你就會陷入困境。正如利弗莫爾所說：“沒有人能靠聽從別人的建議賺大錢。”磨練自己的技能，建立自己的系統。如果你不能信任自己的決策，你不過是別人交易中的棋子。
永遠不要違背直覺。如果感覺不對，那通常就是不對。
永遠不要試圖抓住每一個市場波動。試圖捕捉市場的每一次漲跌是一種愚蠢的行為。始終以豐盈的心態而非匱乏的心態看待市場——市場永遠存在，並且有足夠的機會讓你盈利。你不需要每一次都出手。
永遠不要低估失敗的力量。早期失敗和頻繁失敗（同時保持在遊戲中）是你變得更好的秘訣。
永遠不要在你的交易邏輯被證偽後仍然持有虧損頭寸，尤其是在經歷大幅下跌之後。“我虧得太多了，不能現在賣出”這種心態會讓你徹底歸零。
永遠不要讓“回本”心態主導你的決策。這種心態會導致過度交易，最終導致賬戶被清空。
永遠不要只關注入場點。一筆交易直到你退出時才算結束。知道何時平倉與知道何時開倉同樣重要。
永遠不要忽視“無聊”的部分（倉位管理、止損、風險/回報比）——這些是讓你在市場中生存下去的關鍵。不要等到經歷災難性虧損後才學到這一課。
永遠不要為了腎上腺素的刺激而交易。交易的目標是獲勝，而不是尋求刺激。
永遠不要陷入“表面強勢”的假象——這種強勢通常只是滯後於現實的表現。
永遠不要因為“希望”或一廂情願的想法而留在或進入一個倉位。
永遠不要低估風險管理的重要性。優先保護資本，而不是追逐利潤。“照顧好你的虧損，利潤自然會照顧好自己。”
永遠不要魯莽地開倉或平倉。就像你逐步建倉一樣，你也應該逐步減倉——“全進全出”是災難的配方。
永遠不要進行你無法承受虧損的交易。任何單筆交易都不應該大到足以讓你退出市場。“最重要的建議就是絕不要讓虧損失控。”你應該能夠連續錯20次或30次，仍然保有足夠的資本。永遠不要讓單一倉位危及你的交易生涯。
永遠不要在沒有優勢的情況下交易。如果沒有優勢，就退出。強行交易超出你的框架只會侵蝕你的賬戶。
永遠不要假設你的優勢是永久的。市場在演變，優勢會消失，上一個週期有效的策略可能在下一個週期毫無用處。不斷優化，不斷測試——停滯就是死亡。
永遠不要僅以交易的結果來判斷交易的好壞。好的交易有時會虧錢，而壞的交易也可能走運盈利。專注於執行，而不是結果。
永遠不要因為害怕看起來愚蠢或出於公眾輿論而堅持持倉。我見過許多人因為害怕被公眾羞辱而過早“陣亡”。毫不猶豫地割肉止損。市場不關心你的自尊——你也不應該。
永遠不要低估離開的力量。如果你處於連敗狀態，清倉並休息一下。心理資本和財務資本同樣重要。關鍵是打破負面情緒的螺旋。
一旦回來，保持小倉位，只有在重建信心後才逐步增加倉位。
這些教訓來自我讀過的書籍、向頂級交易者學習的經驗，以及我一路上犯下的無數錯誤。
交易是孤獨的，它讓人痛苦，讓人質疑一切。但如果讓我重新選擇一次？我仍然會選擇交易，不顧一切。
