撰文：Anna Irrera、Emily Nicolle
編譯：Luffy，Foresight News
加密貨幣與區塊鏈領域即將迎來重大變革：歐洲實施的新法規以及美國總統特朗普對加密貨幣的支持態度，為大型金融公司大膽佈局創造了條件。
這意味著傳統金融領域的高層們正在密切評估這一資產類別所帶來的機遇與挑戰。我們向頂級高管們提出了一個關鍵問題：
在傳統金融領域，推動區塊鏈和加密資產廣泛採用的最重要的單一變革是什麼？原因是什麼？
摩根大通區塊鏈平臺 Kinexys 全球聯席主管 Naveen Mallela
「更明確的監管規定、廣泛的行業協作以及穩固的公私合作伙伴關係，將是數字資產在傳統金融領域實現規模化的關鍵要素。我們的業務建立在創新的歷史基礎之上，如同我們所服務的行業一樣，始終在不斷發展。通過與客戶、監管機構、傳統金融機構以及新興金融科技公司緊密合作，我們能夠探索並構建金融與貨幣的未來。」
Mallela 與 Tyrone Lobban 共同領導摩根大通的區塊鏈業務部門 Kinexys（前身為 Onyx）。該部門旗下的 Kinexys 數字支付是一個基於區塊鏈的支付工具，每天為銀行客戶處理超過 20 億美元的支付業務。
紐約銀行梅隆全球數字資產主管 Caroline Butler
「區塊鏈與數字資產正日益成為全球金融格局中的重要組成部分，這主要得益於從概念驗證向實際商用產品的轉變日益加速。展望未來，加速這些技術採用的最重要的單一變革，將是整合一個可互操作的、機構級別的基礎設施，以連接區塊鏈生態系統與傳統金融系統。在接下來的 12 至 36 個月內，我們預計將迎來一個加速階段，數字資產將走向成熟，並更深入融入金融生態系統，屆時銀行、受監管的金融市場參與者、全球監管機構以及立法者之間將迎來合作機遇。」
Butler 領導紐約銀行梅隆公司在數字資產與代幣化方面的所有商業和戰略計劃，包括其數字資產平臺。紐約銀行梅隆為大多數美國數字資產交易所交易產品及其發行人提供會計、管理等服務。2024 年，該銀行還作為託管人、支付代理和投資者參與了歐洲投資銀行的數字債券發行，併成為貝萊德公司代幣化貨幣市場基金 BUIDL 的基金管理人和託管人。
富達數字資產總裁 Mike O’Reilly
「教育，或者說教育的缺失，是加密採用的最大推動力或阻礙因素之一。無論是從投資者、公司還是監管的角度來看，數字資產教育對於推動行業發展勢頭、促進行業整合都至關重要。」
富達數字資產為機構投資者提供比特幣、以太坊和萊特幣的交易執行與託管服務。作為富達投資公司的子公司，它還為富達加密零售和財富管理業務提供服務，使投資者能夠買賣和託管加密資產。富達數字資產託管著富達加密 ETF 背後的代幣，包括比特幣基金（FBTC）和以太坊基金（FETH）。
滙豐銀行數字資產與貨幣集團主管 John O’Neill
「滙豐銀行認為，諸如代幣化存款等安全、可靠的數字貨幣形式，能夠加速數字資產的採用。」
O’Neill 負責滙豐控股有限公司在數字資產、央行數字貨幣、穩定幣以及加密貨幣方面的策略制定。他牽頭開發了數字資產平臺 HSBC Orion，該平臺已被用於發行多款原生數字債券，包括 2024 年香港上海滙豐銀行發行的 10 億港元原生數字債券。
貝萊德數字資產主管 Robert Mitchnick
「就活躍程度和採用情況而言，公有區塊鏈相較於私有區塊鏈顯然更勝一籌。我們認為，當下銀行到了將焦點從私有區塊鏈轉向公有區塊鏈的時候了。我們相信這將加速創新，使更多市場參與者能夠在銀行作為關鍵服務提供商的支持下，融入數字資產生態系統。」
Mitchnick 負責推動貝萊德的數字資產戰略，其中包括兩款專注於加密貨幣的 ETF。iShares Bitcoin Trust 是歷史上最快突破 500 億美元資產管理規模的 ETF。貝萊德還管理著以太坊上的一個代幣化貨幣市場基金 BUIDL，資產規模約為 10 億美元。
法國興業銀行子公司 FORGE 首席執行官 Jean-Marc Stenger
「美國的監管格局可能會發生急劇轉變，將有利於數字資產。共和黨議員將數字資產視為美國未來經濟領導力的關鍵。在歐洲，2024 年 12 月 30 日《加密資產市場法規》（MiCA）生效，為創建一個針對加密資產一級和二級市場的統一監管規則打開了機會之窗。」
Stenger 領導法國興業銀行的加密資產子公司 FORGE，該子公司專注於為客戶提供發行和管理數字資產的服務。該子公司在多項數字債券發行中表現活躍，包括 2021 年歐洲投資銀行 1 億歐元的債券發行。2023 年，FORGE 發行了 EURCV，這是有史以來第一家一級銀行子公司發行的歐元計價穩定幣。
桑坦德銀行企業與投資銀行數字資產董事總經理 John Whelan
「傳統金融需要尋求明確的監管許可，才能使用公有區塊鏈，因為真正的創新就源自那裡。這些區塊鏈是金融服務的開源、開放訪問操作系統，其運營成本由被稱為驗證者的第三方承擔。這正是它們具有顛覆性潛力的根源。」
Whelan 於 2016 年加入桑坦德銀行，領導該行在加密與數字資產方面的各項舉措。他的工作包括數字證券、數字抵押品流動性以及數字現金等領域的項目。他還在企業以太坊聯盟和區塊鏈公司 Fnality International Ltd 的董事會任職。
安盛投資管理公司全球創新、客戶運營、績效與報告主管 Laurence Arnold
「我們認為，創建具有法定貨幣地位的數字貨幣是能夠加速進程的最重要變革。這些數字貨幣可以是私有或公有的，但需要具備與法定貨幣相同的特性，以便實現金融交易雙方（現金與數字資產）的結算與對賬。這意味著需要一個協作性的生態系統，參與者共同尋求解決方案，市場參與者明確各自的角色與責任，尤其是要解決區塊鏈技術的互操作性和流動性問題。安盛投資管理公司積極參與歐洲中央銀行圍繞央行數字貨幣所開展的工作，這是朝著正確方向邁出的積極且重要的一步。」
Arnold 領導這家投資管理公司的創新計劃包括其區塊鏈與數字資產項目，其中涵蓋參與歐洲中央銀行關於央行貨幣結算的工作。這項工作包括代表法國安盛向斯洛文尼亞共和國發行的數字主權債券投資 300 萬歐元，以及使用區塊鏈技術，讓忠利集團即時認購 AXA Court Terme 的基金份額。
花旗銀行數字資產主管 Artem Korenyuk
「美國日益重視為數字資產確立明確的監管規定，這讓我們備受鼓舞。清晰、一致的規則對於促進創新、保護投資者以及推動數字資產安全融入更廣泛的金融生態系統至關重要。我們樂觀地認為，在近期內，這種明確性將得到優先考慮，為一個更加透明、更具韌性的數字資產市場鋪平道路。」
Korenyuk 領導花旗集團的企業數字資產團隊，該團隊跨公司所有業務線開展工作，以開發新的數字資產服務與功能。該團隊與銀行的服務業務緊密合作，開發了花旗代幣服務 Citi Token Services，這是一個代幣化存款應用程序，允許銀行的一些企業客戶使用區塊鏈技術進行支付。
Laser Digital 首席執行官 Jez Mohideen
「機構採用數字資產的最大障礙是缺乏行業的專業知識。許多人仍然將加密貨幣、Web3、數字資產和代幣化混為一談。雖然它們在同一生態系統內相互關聯，但各自具有不同的市場主張，能帶來獨特的益處。通過有針對性地開展教育，加深對區塊鏈賦能產品和服務所帶來機遇與優勢的理解，機構能夠更有效地參與其中，從而推動更快、更廣泛的採用。」
Mohideen 與前同事 Steve Ashley 在 2022 年共同創立了野村控股的數字資產子公司 Laser Digital。Laser Digital 在全球擁有 100 名員工，提供一系列數字資產服務，包括交易、資產管理和資金管理。它還進行股權投資，投資組合中的公司包括託管公司 Komainu 和 Crossover Markets。
Zodia Custody 首席執行官 Julian Sawyer
「全球一體化的傳統金融系統依據跨市場治理框架運行，例如《Travel Rule》。而數字資產行業缺乏這樣的框架，長期以來一直專注於特定市場的監管框架，而非全球治理。傳統金融機構在無法確保符合已有的複雜運營要求之前，不會貿然涉足數字資產領域。這意味著全球治理 —— 一個由包括政府、行業貿易團體和行業工作組在內的利益相關者共同商定的更廣泛的標準和結構體系 —— 最終將推動機構對數字資產的採用。」
Sawyer 是 Zodia Custody Ltd 的負責人，該公司由渣打銀行控股，得到了 SBI 控股、阿聯酋迪拜國民銀行、北方信託和澳大利亞國民銀行的支持。其客戶包括景順以及 ETF 發行人 21Shares 和 Bitwise。
歐洲清算集團創新與數字資產集團主管 Jorgen Ouaknine
「一言以蔽之：標準化。標準化是歷史上幾乎每一項重大技術和金融創新成功規模化的關鍵因素。從工業革命到數字時代，通用標準的建立實現了互操作性、提高了效率並推動了大規模採用。這同樣適用於數字資產與傳統金融的融合。」
Ouaknine 領導該集團的交易後創新與數字資產工作，包括其近期推動的利用分佈式賬本技術助力提高市場流動性的嘗試，例如債券發行，以及使抵押品流動得更快、更高效。該集團參與了多個行業範圍內的區塊鏈計劃，如新加坡金融管理局的 「守護者計劃」，並運營一個使用區塊鏈發行傳統證券的平臺。
美國存管信託和清算公司全球數字資產主管 Nadine Chakar
「很簡單：我們不能再各自為政地進行試驗，而應開始全行業協作，以充分挖掘區塊鏈在金融服務領域的潛力。雖然我們已經清楚地證明了這項技術的優點，但現在是時候共同努力，利用代幣化技術將實際應用部署到賬本上了。在此過程中，我們需要確保共同朝著一個最終目標前進：構建高效的數字市場基礎設施和標準。協作是幫助我們實現數字資產潛力的核心要素。」
Chakar 因美國存管信託和清算公司（DTCC）在 2023 年收購區塊鏈初創公司 Securrency 加入 DTCC，並一直牽頭推動該公司為代幣化資產的交易後處理等功能提供區塊鏈技術與服務。2024 年，DTCC 與 WisdomTree 合作，在一款名為 WisdomTree Prime 的手機應用程序上以代幣形式提供現實世界資產，並推出了一個沙盒，以促進在區塊鏈市場基礎設施開發方面的更大行業協作。
富蘭克林鄧普 FIRST 以及數字資產與行業諮詢服務主管 Sandy Kaul
「最重要的單一變革已經開始顯現：美國監管機構改變了方向，正尋求積極支持公有區塊鏈的採用，並讓我們的公司站在新資本市場的前沿。這能夠消除阻礙傳統生態系統與加密生態系統融合的現有障礙，併為解決老問題創造新方案，包括數字身份、KYC/ AML 的新方法，以及市場和抵押品的流動性。」
Kaul 負責監管富蘭克林鄧普頓的行業諮詢服務團隊，評估公司內部的創新發展方向。這項工作涉及收集人工智能、區塊鏈等新技術的專業知識，協助推動富蘭克林鄧普頓的戰略計劃，如數字資產基礎設施和 Benji 代幣產品系列。
瑞銀集團主要投資與戰略投資主管 Hyder Jaffrey
「明確數字資產的處理方式及合規標準是關鍵。」
自 2015 年以來，Jaffrey 一直站在瑞銀集團推動數字資產和區塊鏈技術如何變革批發和機構金融業務模式的前沿。他代表瑞銀集團參與多個市場計劃，包括數字債券發行、Fnality 全球支付系統、數字回購和數字保證金交易。
