比特幣當前價格為自去年 11 月以來的最低點。以下是分析師對“抄底”投資的看法。

比特幣在 2024 年初表現強勁，在美聯儲降息和聯邦政府支持加密行業的背景下，1 月創下歷史新高。然而，過去幾周，這些漲幅幾乎全部蒸發。雖然這對許多數字資產持有者來說是壞消息，但這一下跌也讓一些投資者開始思考：現在是“抄底”的好時機嗎？

儘管在特朗普總統的領導下，加密行業似乎有著有利的前景，但自特朗普上任以來，比特幣的價值已暴跌近 30%，本月初一度跌至 78,000 美元的低點。即便特朗普兌現了多個與加密相關的承諾——包括建立國家比特幣儲備——加密市場依然受到總統激進的關稅政策和通脹憂慮的壓制。

投資數字資產並非適合每個人，且在投入風險資產之前有許多因素需要考慮。但一些加密行業的內部人士表示，市場下跌可能是以較低價格進入的好時機。

Bitwise 的研究主管 Ryan Rasmussen（Bitwise 是一家發行比特幣和以太坊交易所交易基金的加密資產管理公司）告訴《財富》雜誌：“我確實認為，關稅、通脹上升的擔憂、失業率上升的擔憂以及美國進入衰退的風險，肯定在投資者的心頭。但我認為，這為投資者創造了機會。”

投資還是不投資？

比特幣下跌並不意味著每個人都應該開始購買加密貨幣。事實上，數字資產有許多反對者，他們指出加密貨幣最近才進入金融領域，波動性大，以及其存在詐騙的歷史。

“我的觀點是，加密貨幣是無法估值的，”來自加利福尼亞的認證財務規劃師 Artie Green 告訴《財富》雜誌。“我們可以確定股票、債券、BDC（商業發展公司）等的價值，但加密貨幣純粹是投機性的。”

他建議任何有興趣投資加密貨幣的人首先要評估自己的財務狀況，確保有足夠的資金應對突發開支，然後只投資多餘的資金。“我唯一推薦購買比特幣的方式是，如果你首先制定一個全面的財務計劃，確定你一生中需要多少資金來支付所有生活費用和目標，”他說。

對於那些想要投資的人，在實際購買之前，有幾個因素需要考慮，包括技術熟練度和風險承受能力。那些不想參與主動交易的人可以考慮投資交易所交易基金（ETF）——這是一種在傳統股市上出售的金融產品，跟蹤資產的價格。像貝萊德（BlackRock）和富達（Fidelity）等主要機構向投資者提供比特幣 ETF，但也有一些專門針對加密貨幣的 ETF 發行商，如 Grayscale 和 Bitwise。

“投資比特幣和加密貨幣有很多種方式，並沒有絕對錯誤的答案，”加密資產管理公司 Grayscale 的研究總監 Zach Pandl 說。“投資者在做出決定之前，應該首先考慮自己的情況。”

對於那些想要主動交易加密貨幣的人，通過加密貨幣交易所直接持有比特幣可以為投資者提供更多的靈活性和對持有資產的控制權。像 Kraken 和 Coinbase 這樣的加密貨幣交易所允許投資者購買、出售、交易和存儲加密貨幣，但交易所會為投資者管理資產。缺點是，如果交易所像 FTX 那樣誤管資金，或像 ByBit 那樣遭到黑客攻擊，投資者將更容易受到損失。

像 Metamask 或 Coinbase Wallet 這樣的自我託管錢包允許投資者在交易中積極使用他們的加密貨幣，並保持對資產的控制。然而，這需要對區塊鏈技術有一定了解。而且還存在記住登錄信息的問題：沒有“忘記密碼”選項來找回資金。

你應該投資多少比特幣？

那些想要購買比特幣的人應仔細考慮他們想要投資的金額。

加密貨幣分析師和財務顧問對此問題有不同的看法。全球最大的傳統資產管理公司之一貝萊德（BlackRock）建議投資者將比特幣的投資比例限制在其投資組合的 2% 以內，認為這個比例能夠最大化收益，同時限制與波動性相關的風險。

然而，專注於加密貨幣的投資平臺則更加寬鬆，他們認為比特幣是投資組合中的一個絕佳補充，因為它作為一種多樣化的資產，因此投資者應該將更大比例的投資組合分配給這種貨幣。加密貨幣 ETF 發行商 Grayscale 建議將 5% 的投資組合分配給比特幣；而專注於比特幣投資的公司 Swan 則建議將最多 10% 的資金投入比特幣。

展望未來，一些加密貨幣觀察人士認為，當前的下跌不會持續太久。加密資產管理公司 CoinShares 的研究主管 James Butterfill 預計比特幣很快會穩定下來。

“我們正接近那種極度悲觀的頂點，”他說，並補充道，比特幣“似乎在 80,000 美元左右的水平表現出相當強的支撐。”