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Toggle加密貨幣市場以強烈的波動性而聞名，但這些波動並不總是來自市場內部的資訊。實際上，當前市場的大部分價格走勢源於宏觀資訊和因素。
因此，對於任何嚴肅的投資者來說，清楚瞭解宏觀經濟指標和地緣政治事件是必不可少的。本文將提供一個關於宏觀因素及其如何影響價格走勢的全面視角。
為什麼宏觀新聞會產生如此大的影響？
儘管加密貨幣是以"去中心化"的願景構建的，但在現實中，投資資金仍然取決於中央銀行的政策決策和全球經濟形勢。諸如利率、通貨膨脹、就業和GDP增長等因素都直接影響風險偏好和資金流向——這是加密市場的兩個關鍵要素。
以下是幾個幫助解釋這種聯絡的基本原則：
- 當利率上升時，借貸成本更高，流入加密等高風險資產的資金趨於減少。
- 當通貨膨脹得到控制時，市場預期美聯儲將放緩加息步伐，這將有助於高風險資產的復甦。
- 當經濟衰退（GDP下降，就業不佳）時，投資者傾向於尋找替代資產或進行風險投資，其中包括加密貨幣。
影響加密市場的重要宏觀指標
消費者價格指數（CPI）
美聯儲利率（聯邦公開市場委員會會議）
美聯儲利率，或更具體地說是聯邦基金利率，是美國聯邦儲備委員會（美聯儲）在每次聯邦公開市場委員會（FOMC）會議後決定的利率。
簡單來說，這是美國整個金融系統的基準利率——所有銀行、企業，甚至其他國家都會關注的利率。
- 當利率上升時，借款成本更高，市場資金收緊，投資變得更加昂貴→資金被"收回"。
- 當利率下降時，借款更容易，支出和投資增加→資金被"注入"更多。
因此，美聯儲的利率政策對全球金融市場至關重要——包括比特幣在內。
這是主要關聯：
- 美聯儲加息→資金變貴→投資者規避風險→轉向美元、債券等安全資產→比特幣可能下跌或持平
- 美聯儲維持不變或降息→資金變便宜→投資者尋求更高收益→投入高風險資產如比特幣→比特幣可能大幅上漲
特別是，即使美聯儲不採取行動，但如果他們發出即將降息的訊號，市場也會做出積極反應。
- 加息+"鷹派"言論→壞訊息→比特幣可能大幅下跌
- 維持不變+中性言論→中性訊息→比特幣波動較小或輕微上漲
- 降息或"鴿派"言論→好訊息→比特幣可能大幅反彈
示例
在2023年7月，美聯儲決定再次加息0.25%，將利率提高到5.25%——這是20多年來的最高水平。訊息釋出後，市場反應消極，比特幣價格在一個月內從30,000美元大幅下跌至29,000美元以下。
然而，到2023年12月，當美聯儲維持利率不變併發出"不會再繼續加息"的訊號時，加密市場立即加速。比特幣在隨後的幾天內上漲超過10%，併為2024年初的價格上漲拉開序幕。
- FOMC通常每年開會約8次，即大約每1.5個月一次。
- 利率公佈時間：凌晨1:00（越南時間）
- 美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾的新聞釋出會：凌晨1:30（越南時間）
在這個時刻之後，比特幣價格可能會劇烈波動——尤其是在最初的30分鐘內
美聯儲利率是直接且明顯影響比特幣價格的宏觀因素之一。如果你想系統性地投資加密貨幣，請學會關注和解讀FOMC會議。
僅僅一個維持或降低利率的決定——或美聯儲主席的一句話——就足以使BTC價格在幾分鐘內波動幾個百分點。
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結論
諸如消費者價格指數、美聯儲利率、國內生產總值、非農就業等宏觀指標對加密貨幣市場的資金流向和趨勢有顯著影響。在日益專業的投資環境中，加密貨幣投資者不能僅依賴技術分析或傳言，還需要具備對宏觀新聞的知識和快速反應能力。
掌握宏觀因素不僅能幫助你更好地理解市場，還能幫助你在投資決策中搶佔先機。
