加密貨幣市場已進入2025年的第五個月，散戶投資者尚未看到投資組合有太大改善。與此同時，風險投資（VC）公司在2025年市場格局中採取了哪些方向？
對這個問題的回答可能為個人投資者提供寶貴的洞察。
在2025年剩餘時間裡，哪些領域正吸引VC注意？
Rollup Co.的主持人Andy分享了他與頂級風險投資人的對話中的關鍵亮點。這些見解揭示了正在吸引強烈興趣的領域。
據Andy稱，第一個關注領域是穩定幣。
"穩定幣發行方非常值得投資，且可能在數量上增長10倍，"Andy透露。
CoinMarketCap列出了200多種穩定幣，而CoinGecko追蹤了300多種。Token Terminal的資料顯示，穩定幣市值已超過2250億美元，由50多個實體發行。然而，Tether和Circle仍主導了大部分市值。
穩定幣發行方資本化。來源：Token Terminal如果這個預測成真，穩定幣發行方的數量可能會增加數百個。這將透過空投、穩定幣收益和去中心化金融協議為個人開闢新的投資機會。
風險投資公司還對人工智慧領域很感興趣。但他們認識到Web2和Web3中人工智慧應用開發存在差距。
"人工智慧領域很有趣，但目前Web2的開發者更好，"Andy補充道。
BeInCrypto的最新報告顯示，人工智慧代理的數量以每月平均33%的速度增長。然而，基於Web3的人工智慧解決方案僅佔總人工智慧代理生態系統的3%。這些資料與風險投資公司的觀察相符。Web3人工智慧可能需要更多時間用實用和高效的用例來證明自己。
區塊鏈121的創始人Anthony還評論了一個趨勢，即去中心化人工智慧專案現在正吸引Web2人工智慧領域的頂尖人才。
"真正的去中心化人工智慧專案首次吸引了來自Web2人工智慧的世界級工程師和研究人員，"Anthony說。
此外，Andy透露，風險投資公司對實物資產（RWA）有特別強烈的關注。
"實物資產、實物資產、實物資產是最重要的，"Andy強調。
實物資產總價值。來源：RWA.xyzBeInCrypto報道，實物資產的市值在4月份已超過200億美元。截至撰寫本文時，RWA.xyz平臺顯示當前市值為189億美元。
貝萊德和富達等主要金融機構的參與提高了投資者對該領域長期潛力的信心。Tren.finance甚至預測，到2030年，實物資產市值可能達到10萬億美元以上。
最後，除了穩定幣和實物資產，Andy還提到，比特幣流動性市場也是風險投資公司關注的物件。
2025年，風險投資公司在市場下滑中遭受損失
隨著市值顯著下跌，風險投資公司在2025年也未能倖免於損失。關稅等不可預測的宏觀經濟政策增加了壓力，引發了嚴酷的洗牌。
"加密貨幣風險投資公司最近利潤空間被擠壓。許多公司無法為有限合夥人帶來正面回報。另一些公司在關稅時代後難以籌集新資金。他們在過去兩年投資的許多代幣要麼尚未推出，要麼已嚴重下跌。場外交易市場比以前更加低迷。將來某個時候會出現大規模撤離。強者將生存下來，"Andy透露。
根據CryptoRank，2025年第一季度的加密貨幣風險投資融資達到48億美元，這是自2022年第三季度以來的最高水平。這主要由MGX和Kraken等重大交易推動。僅4月份，風險投資融資就在87輪投資中達到23億美元。
總的來說，儘管自2025年初以來面臨投資者撤資和宏觀經濟逆風的壓力，風險投資公司仍保持謹慎樂觀態度。這種樂觀態度反映在與2023-2024年相比，融資規模和交易量有所增加。
