加密貨幣市場已進入2025年第5個月，但個人投資者的投資組合並未發生重大變化。那麼在2025年的市場環境中，風險投資（VC）公司將朝著哪個方向發展呢？
對這個問題的回答可能為個人投資者提供寶貴的洞察。
2025年剩餘時間裡VC關注的領域是什麼？
的主持人Andy與最頂尖的風險投資人進行了對話並分享了主要內容。透過這些洞察，我們可以瞭解目前備受關注的領域。
根據Andy的說法，第一個關注領域是穩定幣。
"穩定幣發行商的投資價值非常高，有可能增長10倍以上。"Andy 表示。
CoinMarketCap已上市超過200種穩定幣，CoinGecko追蹤超過300種穩定幣。根據Token Terminal的資料，穩定幣市值已超過2250億美元，由50多家機構發行。但Tether和Circle仍佔據大部分市值。
如果這一預測成真，穩定幣發行商數量可能會增加到數百個。這將透過空投、穩定幣收益率和去中心化金融協議為個人提供新的投資機會。
風險投資公司同樣對AI領域很感興趣。但他們意識到Web 2.0和Web 3.0中AI應用的開發方式存在差異。
Andy表示："AI領域很有趣，但目前在Web 2.0中構建得更好。"
根據BeInCrypto最近的報告，AI代理的數量每月平均增長33%。但基於Web 3的AI解決方案僅佔整個AI代理生態系統的3%。這些資料與VC的觀察一致。Web 3 AI可能需要更多時間來證明其實用性和效率。
Blockchain121的創始人Anthony還提到了去中心化AI專案吸引Web 2.0 AI領域頂尖人才的趨勢。
Anthony說："合法的DeAI專案首次吸引了Web 2.0 AI領域的世界頂級工程師和研究人員。"
此外，Andy還表示風險投資公司特別關注實物資產（RWA）。
Andy強調："RWA，RWA，RWA就是一切。"
BeInCrypto報道稱RWA的市值在4月份已超過200億美元。在撰寫本文時，RWA.xyz平臺顯示當前市值為189億美元。
隨著貝萊德和富達等主要金融機構的參與，投資者對該領域的長期潛力信心增強。Tren Finance預測到2030年，RWA市值將超過10萬億美元。
最後，Andy提到除了穩定幣和RWA外，比特幣流動性市場也是VC關注的領域。
市場下跌導致2025年部分VC遭受損失
由於市值大幅下跌，2025年VC也無法避免損失。關稅等不可預測的宏觀經濟政策加劇了壓力，引發了嚴重的動盪。
"最近，加密貨幣風險投資的收益率受到了很大壓力。許多VC無法向LP提供正面收益。特別是在關稅之後，一些公司在籌集新資金方面遇到困難。過去兩年投資的代幣中，相當一部分尚未推出或遭受重大打擊。場外市場比以前更加蕭條。總有一天會出現撤離。只有強者才能生存。"Andy 表示。
根據Cryptorank的資料，2025年第一季度加密貨幣VC資金為48億美元，為2022年第三季度以來的最高水平。這主要由MGX和Kraken等重大交易推動。僅4月份就有87輪投資，籌集了23億美元的VC資金。
總的來說，儘管面臨投資者撤離和宏觀經濟逆風帶來的壓力，VC們仍謹慎地保持樂觀態度。這種樂觀情緒反映在2023-2024年相比資金募集規模和交易流量的增加上。
