金融服務公司 Cantor Fitzgerald 的加密貨幣借貸部門迎來首批客戶，宣布已與 Maple Finance 和 FalconX 完成以比特幣作為擔保品的貸款交易。不僅象徵傳統金融進一步擁抱數位資產，也代表加密借貸市場在經歷 2022 年危機後迎來新生。
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Toggle比特幣變現新路徑：Cantor 首度啟動 BTC 擔保貸款
歷經近一年的籌備，Cantor Fitzgerald 的比特幣金融業務於今年 3 月正式開張，並於昨日完成首批 BTC 擔保貸款交易。彭博社報導，這家華爾街金融公司已分別向加密經紀商 FalconX 及鏈上借貸協議 Maple Finance 提供貸款。
Cantor Fitzgerald 最早於去年 7 月宣布進軍比特幣融資市場，初始融資額度為 20 億美元，主要面向希望操作 BTC 槓桿的機構投資人。該計畫指定由 Anchorage Digital 擔任託管機構，確保資產的安全與透明：
這些交易能夠讓許多持有比特幣的企業無需出售資產，就能將其抵押以獲得流動資金。
FalconX 表示，此次獲得超過 1 億美元的貸款，將作為其長期融資架構的一部分。而 Maple Finance 則完成與 Cantor 的首期合作資金撥付。
回顧 2022 熊市：加密借貸產業的崩潰與重建之路
2022 年的加密市場崩盤，凸顯加密無監管貸款結構的脆弱性，Celsius、Genesis 與 BlockFi 等大型加密借貸平台幾乎可以說是骨牌般地倒閉，有些因高風險操作與詐欺指控倒台、有些則因 FTX 崩潰導致連鎖反應。
這場危機重創投資人信心，也讓整體加密借貸市場大幅萎縮。Galaxy 數據顯示，2024 年整體加密貸款市場規模仍遠低於 2021 年的高點 644 億美元，跌幅將近八成。
不過，隨著比特幣引領市場熱度，鏈上借貸平台也出現強勁復甦。2024 年第四季，鏈上借款總量激增至 191 億美元，與兩年前相比暴漲逾一倍。這顯示市場資金正逐步重返 DeFi 領域。
(加密貨幣借貸復甦，Cantor Fitzgerald 啟動 20 億資金)
在這樣的背景下，Cantor 的加入被視為是對市場成熟度的背書，也讓過去被視為高風險灰色地帶的加密信貸業務，逐漸向標準化與合規靠攏。
從託管到借貸業務：Cantor 的全面佈局
Cantor 作為積極跨足加密領域的大型機構之一，除了推動比特幣借貸業務，也負責 Tether 穩定幣 USDT 的託管，並於 2024 年初收購 Tether 5% 股權，顯示其對加密資產的高度重視。
該公司目前在全球 20 國服務逾 5,000 名機構客戶，業務涵蓋投資銀行、經紀交易、股票與債券銷售等領域。此次涉足加密借貸，被視為其深化數位資產金融戰略的關鍵一步，也有望吸引更多傳統機構加入戰局。
(21 Capital 執行長 Mallers：Strike 將推出 BTC 抵押借貸服務，技術成長與 QE 帶動比特幣突破新高)
風險提示
加密貨幣投資具有高度風險，其價格可能波動劇烈，您可能損失全部本金。請謹慎評估風險。
為配合金融監督管理委員會（簡稱金管會）針對虛擬資產交易所推動的洗錢防制與打擊資恐政策，中華民國虛擬通貨同業公會宣布，已通知會員應全面採用可保留金流紀錄的支付方式進行交易，提升交易透明度與可追溯性。
(破除謠言、金管會解釋打詐戰線：虛擬資產業現金交易將遭限，最快 6 月底上路新規)
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Toggle金管會要求可留存金流紀錄，公會全面響應
根據金管會近期強化的政策，虛擬資產交易行為必須確保金流具備可追蹤性，以符合防制洗錢與打擊資恐的法規要求。中華民國虛擬通貨同業公會表示，已向所有會員發出通知，強調與用戶進行資金往來時，應採用具備完整金流記錄能力的支付管道，如銀行轉帳或其他可留存數據的支付工具。
(台灣 VASP 禁現金交易？離譜報導挑起社群誤解，媒體人點出五點矛盾、呼籲自重)
超商加值機制存在監管漏洞，兩大平台率先停用
針對目前部分交易平台仍允許透過便利商店進行帳戶加值的作法，公會指出，該機制在交易監控上仍有漏洞，尚未達到金融監管所需的可追溯性標準。
因此，兩家主要會員業者：幣託科技股份有限公司（Bito）與現代財富科技有限公司（Maicoin）已主動宣布，即日起暫停透過便利商店提供加值服務。詳細的調整與後續措施，將由各自平台透過官方網站另行公告。
維護市場秩序，公會強調持續與主管機關合作
公會強調，將持續與金管會等主管機關保持密切溝通，定期檢視防制措施的實施成效。公會也重申，這一系列政策與自律行動，旨在提升整體產業對金融犯罪與詐騙行為的防禦能力，確保台灣虛擬通貨市場的安全與穩定發展。
風險提示
加密貨幣投資具有高度風險，其價格可能波動劇烈，您可能損失全部本金。請謹慎評估風險。
