Yearn.Finance 什麼是（YFI）？Andre Cronje 的 Defi 主導創意

在不斷發展的 DeFi 世界中，為投資者實現自動化收益優化至關重要。Yearn.Finance（ YEARN.FINANCE ）誕生於一款“自動化理財”工具，旨在幫助用戶從借貸協議和收益挖礦協議中賺了最高收益，而無需持續關注市場行情。Yearn 被稱為“DeFi 的收益大腦”，是以太坊上最具影響力的先驅協議之一。那麼，這個項目究竟有何特別之處呢？讓我們跟隨 Allinstation 通過以下文章一探究竟！

什麼是yearn.finance (YFI)？

yearn.finance是一套基於以太坊的 DeFi 協議，允許用戶自動優化借貸、流動性提供、挖礦和保險的收益。Yearn 致力於通過 Vaults、Earn、Zap 等產品以及許多其他工具簡化 DeFi 投資流程。

該項目由 Andre Cronje 於 2020 年 1 月製作（最初名為 iEarn Finance）。在經歷了充滿挑戰的初始開發階段後， yearn.finance於 2020 年 7 月官方上線YFI代幣，並迅速成為“2020 年夏季” DeFi 浪潮的象徵。

閱讀更多：瞭解 Andre Cronje – DeFi 的“教父”

yearn.finance如何運作？

Yearn 的核心是智能合約，通過在Aave、 Compound 、Curve 等 DeFi 協議之間自動轉移用戶資金來幫助優化收益。

例如：

• 當您將穩定幣存入您的 Vault 時，Yearn 會在市場上尋找最佳收益機會，並自動將收益再投資以優化您的 APY。
• 使用 Earn，該協議將掃描借貸平臺，為您的穩定幣找到利率最高的平臺。

所有活動都是去中心化的，並由社群通過使用 YFI代幣的投票機制進行管理。

yearn.finance產品

yearn.finance不僅是一個收益聚合平臺，更是一個多產品 DeFi 生態系統，幫助用戶以自動化和去中心化的方式優化收益。以下是其主要產品：

保險庫（yVaults）

這是旗艦產品，它是一個“智能資產庫”，用戶可以將資產（例如穩定幣、LP代幣、DeFi代幣）存入其中，並通過預先編碼的投資策略自動產生收益。策略可以包括：\

• 從 DeFi 協議中獲取代代幣激勵。
• 為高 APY 池提供流動性。
• 再投資收益（自動複利）。

優勢：

• 用戶只需“存款”次，系統就會處理其餘一切。
• 可應用於多條鏈（以太坊、 Arbitrum、 Fantom……）。
• 優化gas並下降人工錯誤的風險。

例如：將 USDC 存入金庫，系統將自動在 Curve 上耕種，獲得 CRV 獎勵，出售為 USDC 並不斷再投資。

Earn – 借貸聚合器

這是一個借貸聚合器。用戶可以將穩定幣（Dai 、USDC、USDT、TUSD……）存入 Earn，系統將：

• 比較Aave、 Compound、 dYdX等借貸平臺之間的利率。
• 自動將資產轉移到收益最高的平臺。

優勢：

• 利率變動時無需換手。
• 儘量減少因“停留”於某一協議而導致的風險。

Zap – 只需一次交易即可快速交換多個步驟

Zap 是一款可幫助用戶進行以下操作的工具：

• 將多個複雜的 DeFi 交易步驟（例如穩定幣兌換 → LP代幣→ 保險庫存款）合併為只需 1 次單擊即可。
• 優化Gas費，下降交易錯誤。

例如，Zap 無需swapUSDC → USDT，然後向 Curve 提供流動性→ 接收 LP → 存入 Vault，而是一次性完成所有操作。

APY（Yearn APY 儀表板）

收益跟蹤儀表板跟蹤所有金庫和收益池：

• 實時顯示 APY。
• 詳細分析每個策略。
• 允許用戶有效地比較不同的 Vault。

Iron Bank——集成借貸協議

無需許可的借貸池是否與 Yearn 緊密集成：

• 實現 Yearn 生態系統內可信協議之間的無抵押交易。
• 為 Vaults 策略提供額外貸款。

注：Iron Bank 也像Aave/ Compound一樣支持個人用戶，但其獨特之處在於智能合約之間的借貸能力。

Yearn v3（新）——多策略模塊保險庫

這是最新升級版本，有許多改進：

• Vault 可以並行運行多種策略→上漲資本效率。
• 第三方項目 API集成，以構建自己的 Vault 策略。
• 易於擴展到Layer 2鏈和側鏈。

yearn.finance副產品

• Cover： DeFi風險保險產品（與 Cover Protocol 合作後關閉）。
• yTrade：槓桿穩定幣交易，提供 5 倍槓桿（已停產）。
• yLiquidate： Aave的自動資產清算機器人，優化市場波動帶來的收益。
• ySwap：簡化代幣交易的 AMM（現已集成或不再單獨運營）。
• yInsure：去中心化保險服務（與 Nexus Mutual 合作，現已獨立關閉）。

yearn.finance的突出特點

• 自動收益優化：自動代表用戶進行再投資和管理資本。
• 無預售或預挖：YFI 完全通過流動性挖礦進行分發，無需大型初始投資基金參與。
• 透明度和社群治理：YFI 持有者有權對系統變更提出建議和投票。
• 靈活的費用機制：提取（0.5%）、 Gas費（5%）等費用可能會根據社群投票而變化。
• 擴展到其他鏈：目前有在Optimism、 Arbitrum和Fantom上運行的 Yearn 版本。
  

YFI代幣和代幣經濟學概述

基本信息

• 姓名：Yean.Finance
• 代碼：YFI
• 合約：0x0bc529c00C6401aEF6D220BE8C6Ea1667F6Ad93e
• 小數：18
• 區塊鏈：以太坊
• 代幣標準：ERC-20
• 代幣類型：治理代幣
• 總supply：36,666 YFI
• 流通supply：33,812 YFI

YFI分配

• 100% 的 YFI 通過流動性挖礦分發（無預售、無 VC、無預挖）。
• 創始人 Andre Cronje 沒有為自己保留任何 YFI。
• 鑄造更多 YFI 必須社群投票決定。
  

YFI 用例

• 生態系統治理（投票提案）。
• 在 DeFi 策略中進行交易、耕種和使用。
• 在一些借貸平臺上用作抵押品。

路線圖和新更新

yearn.finance沒有發佈傳統的路線圖，但開發仍在進行中，可在 GitHub 和 YFI 治理論壇上公開獲取。

一些值得注意的更新：

• Yearn v3：上線模塊Vault 策略，輕鬆集成多種策略。
• 多鏈部署：部署在Layer 2和 EVM 兼容鏈上，例如Arbitrum、 Fantom、 Optimism。
• VeYFI 提案：新提案建立類似 veCRV 的 veYFI代幣體系，以上漲治理效率。

項目團隊、投資者及合作伙伴

yearn.finance由南非資深開發者 Andre Cronje 創立，他以其技術天賦和“快速構建，打破常規”的理念而聞名。與許多其他項目不同，Cronje製作Yearn 時並未持有任何 YFI代幣，也沒有從傳統投資基金籌集資金或進行預售。這一點擊從一開始就彰顯了該項目徹底的去中心化精神。

該項目目前採用 DAO 模型運行，由來自全球數百名程序員、策略師和社群成員貢獻。與投資策略、金庫更新或費用結構變更相關的重要決策均通過 YFI代幣的鏈上治理進行投票。

在合作方面， yearn.finance與 Curve Finance、 Aave、 Compound和Convex Finance等領先的 DeFi 協議保持著密切聯繫，Yearn 的金庫 (Vault) 定期向這些協議存入資產，用於挖礦或借貸。此外，Yearn 還與Fantom、 Arbitrum和Optimism集成，實現了跨鏈金庫。在近期的擴展階段，Yearn 還與 Beefy Finance、StakeDAO 等聚合器促使了合作關係，以上漲用戶的流動性和收益挖礦機會。

概括

yearn.finance （YFI）是 DeFi 浪潮中最早也是最持久的符號之一。憑藉其精簡的設計、透明的 DAO 模型和智能的收益優化，Yearn 允許用戶無需複雜的操作即可獲得 DeFi 的被動收益。

然而，DeFi 市場競爭激烈，新競爭對手層出不窮，投資者應密切關注最新動態、治理變化以及金庫 (Vault) 的表現，以便做出合理的決策。憑藉忠誠的社群和清晰的發展方向，Yearn 仍然是中長期值得關注的“DeFi 藍籌股”。

注：本文僅供參考，不構成投資建議。