美洲加密貨幣日記賬：比特幣有望克服看跌期貨和期權信號

作者：Omkar Godbole（除非另有說明，所有時間均為東部時間）

市場對中東的暴力事件習以為常。至少，從金融市場（尤其是石油市場）對美國上週末空襲伊朗核設施以及伊朗威脅封鎖霍爾木茲海峽這一關鍵航運路線的反應來看，你可能會得出這樣的結論。

週一早盤，布倫特原油和 WTI 原油均僅上漲 3%，此後隨著比特幣 (BTC) 和與標準普爾 500 指數掛鉤的期貨的上漲，價格出現逆轉。美元指數小幅走高，黃金價格小幅下跌。

BRN 分析師 Valentine Fournier 表示，長期催化劑將克服任何看跌情緒。

“儘管存在短期波動和（短暫的）避險情緒，但長期結構性需求正在增強。像德克薩斯州這樣的公共實體和像 MetaPlanet 這樣的公司正在鞏固比特幣作為戰略儲備的地位，為不確定性消退後的反彈奠定基礎，”Fournier 在一封電子郵件中表示。

Fournier 補充道：“我們仍然看好比特幣的韌性，並相信Solana在未來複蘇中可能表現出色。以太坊短期內失去了一些機構支持，但隨著波動性降溫，可能會重新站穩腳跟。”

加密貨幣交易所 Coinstash 的聯合創始人 Mean Theodorou 表示，由於宏觀條件和政治頭條仍佔據主導地位，所有人的目光都集中在美伊局勢上，未來一週波動性可能會持續。

其他觀察人士指出，美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾定於週二向國會作半年度貨幣政策證詞，以及週五發佈的核心個人消費支出數據是本週的關鍵事件。

Theodorou 表示，由於交易員在主要市值代幣之外尋找機會，山寨幣可能仍會保持活躍，儘管“鑑於近期價格不穩定，有必要保持謹慎， Doge、 ADA和SOL均出現兩位數的大幅下跌，凸顯出市場普遍降低風險，因為國際衝突將在短期內主導大多數決策。”

其他消息方面，在東京上市的Metaplanet表示，已再度購買1,111個BTC。據報道，加密貨幣交易所OKX正在考慮在美國進行首次公開​​募股（IPO）。房地產投資公司Cardone Capital首席執行官Grant Cardone透露，該公司已在其資產負債表上增加了約1,000個BTC。

至於人工智能日益增長的影響力，熱門人工智能代理 Aixbt 表示，專注於去中心化永續合約的交易所 Hyperliquid 已經證明 DeFi 可以在實際壓力下表現出色，並提到了週末的風險規避。

“下一場危機將會把真正有效的平臺和那些靠風險投資和空頭支票支撐的平臺區分開來，”這位經紀人說道。保持警惕！

觀看內容

• 加密
  • 6月25日： ZIGChain （ZIG）主網網上線。
  • 6 月 30 日：芝加哥商品交易所集團 (CME Group) 將推出現貨報價期貨，等待監管部門批准，允許交易比特幣、以太幣和美國主要股票指數，合約持有期限最長為五年。
• 宏
  • 6月23日： 第20屆歐盟-加拿大峰會在布魯塞爾舉行，歐盟領導人安東尼奧·科斯塔和烏爾蘇拉·馮德萊恩以及加拿大總理馬克·卡尼將出席峰會，重點討論戰略伙伴關係、貿易、安全、能源和危機管理等議題。預計各國領導人將就歐盟-加拿大安全與防務夥伴關係達成一致，並發表聯合聲明。
  • 6月23日上午8點：墨西哥國家統計和地理研究所發佈4月份零售銷售數據。
    • 零售額環比增長 0.5%
    • 零售額同比增長4.3%
  • 6 月 23 日上午 9:45：標普全球發佈（快訊）6 月份美國製造業和服務業活動數據。
    • 綜合PMI指數前值53
    • 製造業PMI預估為51，前值為52
    • 服務業 PMI 預計值52.9 與上一個相比53.7
  • 6月23日上午10點：美聯儲監管副主席米歇爾·鮑曼將發表題為“貨幣政策與銀行業務”的演講。 直播鏈接。
  • 6月23日下午3點：阿根廷國家統計和人口普查局發佈第一季度GDP數據。
    • GDP增長率環比增長1.1%
    • GDP增長率預計為6.1%，高於上年同期的2.1%
  • 6月24日上午8:30：加拿大統計局發佈5月份消費者價格通脹數據。
    • 核心通脹率環比上升 0.5%
    • 核心通脹率同比上漲2.5%
    • 通脹率環比預估為 0.5% ，上月為 -0.1%
    • 通脹率年同比預估為 1.7% 前值為 1.7%
  • 6月24日上午10點：美聯儲主席傑羅姆·H·鮑威爾在美國眾議院金融服務委員會就半年度貨幣政策報告作證。直播鏈接。
  • 6月24日上午10點：美國經濟諮商會（CB）公佈6月份美國消費者信心數據。
    • 央行消費者信心指數預估為 99.8，前值為 98
  • 6月24日至25日：北大西洋公約組織（NATO）峰會在荷蘭海牙舉行，32個盟國和夥伴的國家元首、外交和國防部長將齊聚一堂，討論安全、國防開支和合作等問題。
  • 6月25日上午10點：美聯儲主席傑羅姆·H·鮑威爾在美國參議院銀行、住房和城市事務委員會就半年度貨幣政策報告作證。直播鏈接。
• 收益（基於 FactSet 數據的估算）
  • 6月23日（待定）：HIVE Digital Technologies（HIVE），盤後，-0.12美元

代幣活動

• 治理投票和呼籲
  • ApeCoin DAO 正在投票決定是否終止該去中心化自治組織，並啟動由 Yuga Labs 建立的新實體 ApeCo，其使命是“增強Ape生態系統”。投票將於 6 月 24 日結束。
  • Arbitrum DAO 正在投票， 將符合憲法的提案的法定人數門檻Threshold可投票代幣的 5% 降低至 4.5%。此舉旨在降低投票參與度，並幫助獲得良好支持的提案更容易通過，同時不影響非憲法提案，因為非憲法提案的法定人數仍為 3%。投票將於 7 月 4 日結束。
  • Polkadot社區正在投票決定是否推出一款非託管的Polkadot品牌支付卡，以“彌合Polkadot生態系統中的數字資產與日常支出之間的差距”。投票將於 7 月 9 日結束。
  • 6 月 25 日下午 5:30： BNB超級見面會將在紐約舉辦。
• 解鎖
  • 6 月 30 日： Optimism （OP）解鎖其流通供應量的 1.79%，價值 1548 萬美元。
  • 7 月 1 日： Sui （Sui）解鎖其流通供應量的 1.3 美元，價值 1.0999 億美元。
  • 7 月 2 日：Ethena (ENA) 解鎖其流通供應量的 0.67%，價值 9.88 億美元。
  • 7 月 12 日： Aptos （APT）解鎖其流通供應量的 1.76%，價值 4524 萬美元。
  • 7 月 15 日：Starknet (STRK) 解鎖其流通供應量的 3.79%，價值 1329 萬美元。
• 代幣發行
  • 6 月 26 日：Coinbase 將下架Helium Mobile (MOBILE)、Render (RNDR)、 Ribbon Finance (RBN) 和Synapse (SYN)。
  • 6 月 26 日：Sahara AI（SAHARA）將在OKX、 Bitget、 MEXC、 CoinW等平臺上線。

會議

CoinDesk CoinDesk與監管會議（原名 State of Crypto）是一場為期一天的精品活動，將於 9 月 10 日在華盛頓舉行，屆時總法律顧問、合規官和監管高管將有機會與負責加密貨幣立法和監管監督的政府官員會面。席位有限。使用優惠碼 CDB10，即可在 7 月 17 日前享受 10% 的註冊折扣。

• 6 月 24 日至 26 日： Blockworks的 Permissionless IV （紐約）
• 6 月 25 日至 26 日：比特幣政策研究所2025 年比特幣政策峰會（華盛頓）
• 6 月 26 日： Injective峰會（紐約）
• 6月26日至27日：伊斯坦布爾區塊鏈周
• 6 月 30 日至 7 月 3 日：以太坊社區會議（法國戛納）

代幣對話

作者 Shaurya Malwa

• Kraken 支持的第二層區塊鏈 Ink 在其 INK 代幣推出之前發展勢頭強勁，自 5 月以來每日交易量超過 500,000 筆，活躍合約翻了一番。
• Ink 基金會宣佈發行 10 億枚固定供應量的 INK 代幣，並通過Aave流動資金池進行社區空投。
• 儘管活動不斷增加，但 Ink 的總鎖定價值 (TVL) 仍低於 800 萬美元，這表明尚未開發的增長潛力。
• Ink 於 12 月初啟動了主網，超過了原定的 2025 年第一季度計劃。
• Ink 完全兼容 EVM，使開發人員能夠遷移以太坊應用程序，以實現更便宜、更快的執行。
• 該網絡是 Optimism 超級鏈的一部分，與 Base、Sony、 Uniswap等公司一起構成了更廣泛的第 2 層 (L2) 生態系統。
• INK 代幣不會用於治理，而是用於激勵網絡上的流動性和應用程序使用。

衍生品定位

• 離岸交易所的BTC期貨年化基差已跌破5%，幾乎與10年期美國國債的基差持平。與此同時，芝加哥商品交易所的基差仍穩定在7%左右。以太幣市場也呈現出類似的動態。
• BTC和ETH的融資利率略為正值，而TRX、 BCH和XLM 的融資利率則大幅為負值，表明市場傾向於空頭倉位。
• 價格從隔夜低點的反彈顯得有些不穩定，因為包括BTC在內的大多數代幣的累計交易量增量為負。負的CVD值表明拋售壓力增強。
• 在Deribit上，近期看跌期權的交易價格高於看漲期權，反映出對下行的擔憂，而看漲情緒僅在 9 月到期後才明顯顯現。

市場動向

• BTC自美國東部時間週五下午 4 點下跌 2.03%，至 101,619.64 美元（24 小時：-0.9%）
• ETH下跌 7.2%，至 2,253.11 美元（24 小時：-0.34%）
• CoinDesk 20 下跌 4.54%，至 2,803.26（24 小時：-0.9%）
• 以太坊 CESR 綜合質押利率上漲 23 個基點，至 3.13%
• OKX的BTC融資利率為 0.0007%（年化利率 0.8191%）

• 美元指數上漲0.60%，至99.29
• 黃金期貨下跌 0.16%，至 3,380.20 美元
• 白銀期貨上漲 0.26%，至 36.11 美元
• 日經225指數收盤下跌0.13%，至38,354.09點
• 恒生指數收盤上漲0.67%，報23,689.13點
• 富時指數保持不變，為 8,774.97
• 歐元斯托克 50 指數下跌 0.20%，至 5,223.01
• 道瓊斯工業平均指數週五收盤上漲 0.08%，至 42,206.82
• 標準普爾 500 指數收盤下跌 0.22%，至 5,967.84
• 納斯達克綜合指數收盤下跌 0.51%，至 19,447.41
• 標準普爾/多倫多證券交易所綜合指數收盤下跌 0.03%，至 26,497.57
• 標普 40 拉丁美洲指數收盤下跌 0.83%，至 2,592.58 點
• 美國10年期國債利率上升1個基點至4.39%
• E-迷你標準普爾 500 指數期貨上漲 0.21%，至 6,030.50
• E-迷你納斯達克 100 期貨上漲 0.23%，至 21,894.00
• E-mini 道瓊斯工業平均指數上漲 0.09%，至 42,552.00

比特幣統計數據

• BTC主導地位：65.67% (-0.07%)
• 以太坊與比特幣比率：0.02218（0.59％）
• 哈希率（七天移動平均值）：835 EH/s
• 哈希價格（現貨）：50.94 美元
• 總費用：2.78 BTC / $282,367.38
• CME期貨未平倉合約：149,590 BTC
• BTC以黃金計價：29.6 盎司
• BTC相對黃金市值：8.39%

技術分析

• 追蹤美元對主要貨幣匯率的美元指數（DXY）已突破了自 1 月高點以來下跌趨勢的趨勢線。
• 此次突破可能會限制黃金和比特幣等以美元計價的資產的漲幅。

加密股票

自 6 月 30 日起，Galaxy 在納斯達克的上市價格將以美元計價，而不是在多倫多證券交易所以加元計價。

• 策略（MSTR）：週五收於 369.7 美元（+0.18%），盤前下跌 1.33% 至 364.80 美元
• Coinbase Global (COIN):收盤價為 308.38 美元（+4.43%），跌 1.69%，報 303.18 美元。
• Circle (CRCL)：收盤價為 240.28 美元（+20.39%），漲幅 7.1% 至 257.34 美元
• Galaxy Digital Holdings (GLXY):收盤價為25.80加元(-3.19%)
• MARA Holdings (MARA): 收盤價 14.32 美元 (-1.17%), 收盤價 14.10 美元 (-1.54%)
• Riot Platforms (RIOT)：收盤價 9.56 美元（-3.82%），跌幅 1.15%，報 9.45 美元
• Core Scientific (CORZ)：收盤價 11.86 美元（-0.34%），跌幅 0.51%，報 11.80 美元。
• CleanSpark (CLSK)：收盤價 9 美元（-1.96%），跌 1.22%，報 8.89 美元。
• CoinShares Valkyrie 比特幣礦工 ETF (WGMI): 收盤價為 18.58 美元 (-0.64%)
• Semler Scientific (SMLR)：收盤價 36.14 美元（+13.15%），跌 1.77%，報 35.50 美元。
• Exodus Movement (EXOD)：收盤價為 31.64 美元（+4.98%），跌幅為 1.36%，報 31.21 美元。

ETF 資金流

現貨BTC ETF

• 每日淨流量：6.4美元
• 累計淨流入：466.4億美元
• BTC總持有量約122萬

現貨ETH ETF

• 每日淨流量：-11.3美元
• 累計淨流入：39.1億美元
• ETH總持有量約 398 萬

資料來源： Farside Investors

隔夜流量

每日圖表

• 加密貨幣市場仍然呈現鮮明的二分法：一方面，比特幣、以太幣和穩定幣正在迅速融入全球金融體系。
• 另一方面，鮮為人知的模因幣繼續助長瘋狂的投機交易。
• 週日，由於伊朗威脅封鎖霍爾木茲海峽，鮮為人知的數字石油模因幣 (OIL) 飆升超過 500%。

當你沉睡時

• 伊朗向“賭徒”特朗普發出嚴厲警告：我們將結束這場戰爭（路透社）：伊朗軍方發言人表示，美國對伊朗鈾濃縮設施的襲擊擴大了其報復行動的潛在目標名單。
• 由於美國打擊伊朗燃料供應擔憂，石油和天然氣價格上漲（《華爾街日報》）：分析師警告稱，封鎖霍爾木茲海峽可能將油價推高至每桶 100 美元以上，因為每天只有三分之一的出口可以通過沙特阿拉伯和阿聯酋的管道轉運。
• 比特幣獲得關鍵支撐；布倫特原油和 WTI 原油抹去早盤漲幅，令“末日論者”失望（CoinDesk）：比特幣在跌破 98,000 美元后反彈至 101,000 美元以上，而荷蘭國際集團 (ING) 指出，石油市場似乎並不擔心霍爾木茲海峽的關閉，布倫特原油在早盤飆升後回落至 80 美元以下。
• 比特幣從戰爭引發的下跌中反彈，瞄準 98.2 萬美元作為關鍵牛市線（CoinDesk）：分析師強調，比特幣價格為 98,200 美元（近期移動的硬幣的平均成本基礎），是區分看漲突破和趨勢逆轉的Threshold。
• Metaplanet 以 1.17 億美元購買 1,111 個比特幣，將總持有量推高至 11,000 多BTC （CoinDesk）：這家日本公司以每比特幣 105,681 美元的平均價格購買，使其總持有量增至 11,111 個BTC ，平均成本基礎為每比特幣 95,700 美元。
• 歐盟和加拿大準備在北約峰會前簽署安全協議（彭博社）：加拿大和歐盟將在布魯塞爾簽署一項安全和防務協議，這是加入歐盟武器基金 SAFE 的第一步，該基金可能為加拿大國防承包商開闢新的市場。

在以太中