從沒水沒電到打造幣安帝國！一文了解創辦人 CZ 的傳奇人生

知名交易所幣安 (Binance) 創辦人趙長鵬 (CZ) 於 7/2 受訪，闡述自己從沒水沒電的艱苦移民，輾轉到全世界打拼，再到打造全球最大加密交易所的心路歷程。他也首次親自回應美國司法部與 SEC 的訴訟細節、自己服刑四個月的經過，以及對未來美國市場與加密產業的最新看法。

小時候沒水沒電，移民加拿大成轉機

CZ 從自己的出背景開始說起，出生於中國農村家庭的他，小時候家裡連水電都沒有，讀書還只能用油燈照明，母親還得每天走 300 公尺到井邊挑水。

12 歲那年，CZ 全家移民加拿大，但移民初期生活仍然艱困。而 CZ 母親英文不好，只能在縫紉工廠做工。縱使生活拮据，但他說：

「從沒欠債過，我爸媽總是在存錢。」

得獎無數又跳級念書，大學沒畢業就靠技術闖進華爾街

學業成績不差的 CZ，在加拿大參加數學比賽多次拿下全國前百名。他提到自己因為媽媽是老師，小學就被提早送進學校，因此來到加拿大時需要再重回國小重讀一年。但他說：

「我那時候的數學等級已經學到高中了。」

後來 CZ 考上加拿大的麥基爾大學 (McGill University)，但在東京實習的過程中，工作表現太好，公司不讓他回去念書，於是他沒拿學位就一路打拚。他曾在東京、紐約交易所與彭博社工作，負責金融系統開發。

35 歲接觸比特幣，賣房 All-in！「跌兩年也沒賣」

到 2013 年，CZ第一次接觸比特幣，當時比特幣約 70 美元，半年後漲到一千美元，他說服自己不能錯過這一波，決定賣房、辭職、全職投入。他笑說：

「我把賣掉的房款分批買進 BTC，平均成本約 600 美元，結果一路跌到 200 美元。」

他媽媽曾罵他是笨蛋：「為什麼不好好待在彭博社工作？」但他說：

「我只是比別人早相信，比特幣是未來的金融科技，我不能錯過。」

做過 B2B 軟體商，中國 ICO 熱潮促使他自建平台

2015 年，他原本想在日本開比特幣交易所，但找不到投資人，於是轉型成 B2B 軟體公司，替別人建交易所系統。生意雖穩定，但 2017 年中國政府全面封殺加密交易，30 多個客戶一夕歸零。

CZ 表示：「我們當時有一整個技術團隊，就決定自己做交易所。」

那一年就是幣安 (Binance) 正式誕生的開始。

上線半年站上全球第一，一天湧進 30 萬用戶

幣安在 2017 年 7 月上線，短短半年內，CZ 說：

「有一天我在東京，朋友突然傳訊息說『恭喜你，幣安現在是全球交易量第一』。」

當時正逢 ICO 熱潮，幣安搶先支援大量 ERC-20 代幣，並把客服回應時間從 2 個月縮短成 1 小時，大幅度地改善用戶體驗。他說：

「我們那時候，一天就湧入 30 萬新用戶，CTO 被早晚輪班 call 醒，根本沒睡。」

他透露，幣安第一年就賺進 10 億美元，但他提醒自己不能太嗨，要留緩衝金，因為幣價會跌。

2019 被駭 7 千顆比特幣，他硬上直播強調資金安全

2019 年 5 月，幣安熱錢包被駭，損失約 7 千顆 BTC (約合 4 千萬美元)。他坦言當時很緊張，但隔天照常辦直播，他說自己喊資金安全 (Funds are SAFU)，這句話後來還被社群做成迷因。

不過 CZ 表示，駭客事件反而讓更多人信任幣安：

「開放提幣後，用戶回存的金額比提領的還多。」

FTX 一案爆發被受牽連，主動赴美應訊、相信司法公正

2022 年 FTX 爆雷後，用戶失去對 CEX 的信任，幣安當月就處理超過 140 億美元的提現，但系統照常運作沒出包。

隔年 2023，SEC 對幣安與 CZ 本人提告，指控其非法轉移用戶資金。他表示：

「法官直接問 SEC 有什麼證據，結果他們拿不出來。」

案件最終駁回，但美國司法部 (DOJ) 之後也介入，CZ 最後與 DOJ 達成認罪協議，承認違反《銀行保密法》(BSA)，並於 2023 年 11 月主動飛往美國面對審判。CZ 表示：

「我不想逃亡，也相信美國司法體系仍有公正一面。」

被判入獄 4 個月，與囚友討論比特幣

他原本以為會是居家軟禁，結果判刑 4 個月，關進低安全級別監獄。CZ 說第一位室友是「謀殺犯」，讓他第一晚不敢踢醒對方，但後來相處良好。

隨後 CZ 補充：

「獄中沒有看到暴力事件，我還開了一個加密讀書會，和幾位囚友每天 30 分鐘討論比特幣。」

甚至有管理員偷偷問他「現在適合買幣嗎？」

未來仍押注比特幣，並希望幣安能重回美國市場

出獄後，CZ 表示目前生活無虞，資產已足夠支持未來的事業發展。他看好比特幣、AI 與政府上鏈應用的交集會成為趨勢。

他最後強調：

「我們很希望幣安能重回美國市場，美國用戶現在花最多錢，卻享受最少服務。這不合理，也不是我們想看到的。」

近期，加密貨幣交易所 OKX 頻頻風控引發社群不滿，多位用戶反應帳戶遭無預警凍結，即便完成繁複 KYC 流程與資料補件，仍無法解鎖，執行長徐明星也對此親上火線道歉。背後則傳出 OKX 為了赴美上市或配合歐洲監管收緊，正進行一場大規模的「風險疑慮大掃除」。

OKX 多名用戶遭風控，徐明星親上火線道歉：誤判率仍高

週末，多名 OKX 用戶在 X 發文表示自己帳戶已多次遭到凍結，即便完成身分驗證並補交過去 10 年的工作紀錄與雇主資料，資金仍無法取回，引發社群批評。

對此，OKX CEO Star 公開發文致歉，坦言系統存在「高誤判率 (false positives)」，即便用戶合規正常，仍可能因演算法與數據模型誤判而遭到風控措施：

OKX 正全力優化審查流程與用戶體驗，但不可否認的是，誤判在任何合規系統中都無法完全根除。我們會持續優化用戶的資料遞交流程體驗。

他表示，「如果用戶被要求提供資金來源、地址證明、過往工作單位等資訊，請如實提交即可。只要用戶未從事非法活動，您的帳戶與資金的安全便不會受到影響。」

赴美上市還是歐盟收緊？OKX 風控升級其來有自

市場觀察員 AB Kuai.Dong 對此指出，OKX 此波風控加劇背後或與兩項重大變動有關：

1. 赴美上市計畫加快：此前報導 OKX 正準備赴美 IPO，而美國監管機構對加密平台的 KYC、資金來源審查要求極高。參考滴滴出行上下市所面臨的合規壓力，或許能理解 OKX 如今的風控動作頻頻。

2. 馬耳他監管收緊：過去許多交易所透過馬耳他取得歐盟 MiCA 牌照，但根據 CoinDesk 報導，近期馬耳他監管態度轉趨嚴格，開始回溯性檢查，或正引發交易所補件潮。

因此，平台對包括跨境 VPN 用戶、與制裁地區有關聯帳戶、曾與暗網瀏覽器互動過的帳戶、貸款資金來源不明者都進行了全面性的升級審查，甚至連內部具有傳統金融背景員工也遭約談離職，似乎是在防止監管組織對員工的背景調查。此舉顯示這波風控不只是針對散戶，更是更高層級的政策執行。

(監管鬆綁掀交易所 IPO 上市潮：誰能複製 CRCL 漲幅成下一個翻倍飆股？)

貸款炒幣成高風險標籤？Star：不建議、不支持

其中引發爭議的是徐明星表態不歡迎貸款用戶，間接映照出 OKX 有意清退使用貸款資金炒幣用戶的事實，。用戶 @linwanwan823 分析認為，這背後涉及兩大核心考量：

• 政治與監管風險：在傳統金融機構中，貸款資金一旦流入加密貨幣等高風險投機市場，便可能遭監管單位咎責。尤其在部分國家進入「財政吃緊期」時，對資金用途審查都將越趨嚴格。

• 影響上市道路：若 OKX 被查出大量用戶貸款炒幣，恐對其 IPO 造成嚴重的負面影響，就連 Coinbas 上市前也曾對其 KYC 流程進行大量調整。

(FATF 虛擬資產反洗錢標準進展報告：75% 司法管轄區都沒做好，犯罪濫用猖獗)

沒有中間方案？為何不讓疑慮用戶自行提款撤出？

加密 KOL @BroLeonAus 對此指出，他能理解 Star 這波為了讓 OKX 上市所做出的一切割捨，甚至逆著這波風控的民怨也得強制讓用戶接受。但他也表明合規這件事本身是無上限的，監管單位當然認為越嚴格越好：

我認為，不能全盤聽信監管單位的一家之言，否則可能矯枉過正，業務部門做不下去，用戶也會大幅流失，而這結果他們是不在乎的。

另一方面，不少用戶也質疑，若平台判定資金來源可疑，為何不讓用戶直接提款離開，反而一再凍結拖延並落入無限補件循環？

筆者認為，對於這些具疑慮資金的流向，或許也可能受到監管機構的追查。若平台放任疑慮用戶提款，也可能讓其捲入刑責，如同其先前的 DEX 事件一樣。

(OKX Web3 暫停 DEX 聚合器服務：積極應對駭客攻擊與歐盟 MiCA 監管壓力)

合規收緊無止盡，DEX 成未來避風港？

此次事件也再次引發對中心化交易所 (CEX) 風險的反思，CEX 在風控合規壓力下，寧可錯殺三千也不放過一人，而這恰恰是去中心化衍生品交易所 (Perp DEX) 發展的機會點。@BroLeonAus 也對此把幣安創辦人 CZ 與其力推的 DEX Aster 連結在一起。

(Perp DEX 的技術創新與市場競爭：淺談鏈上永續合約交易所的機會與挑戰)

雖然 DEX 尚有操作門檻與流動性挑戰，但面對合規的收緊與風控的顧人怨，這也或將成為用戶下一波的避風港。

美國加密貨幣交易所 Coinbase 宣布收購代幣管理平台 Liquifi，不僅解決開發者在發幣過程中的痛點，更為 Coinbase 鞏固其機構級業務奠定關鍵基礎。隨著傳統資產上鏈的趨勢愈發明顯，Coinbase 也在加速打造下一代代幣發行與託管平台，強化其在資產代幣化領域的佈局。

Liquifi 是什麼？解決代幣發行與管理的三大痛點

成立於 2021 年的 Liquifi，專注於協助專案團隊處理發幣初期的繁瑣流程，包括「代幣資本表管理 (cap table) 、解鎖與歸屬機制 (vesting) 、合規與稅務處理」等，這些細節工作都是發幣專案能否順利走向繁榮的關鍵。

目前，Liquifi 已為 Uniswap、Optimism、Ethena 和 Zora 等知名專案提供服務，在加密領域已累積許多口碑。

Coinbase 機構產品副總裁 Greg Tusar 表示：「現在發行代幣太難了，除了要自己擬出股權結構試算表與歸屬流程外，早期團隊還面臨著高風險的法律、稅務和合規障礙。」

Liquifi 能自動並簡化這些容易存在疏漏與監管問題的流程，讓代幣發行與管理變得「更簡單、更合規且更具可擴展性」。

整合 Coinbase Prime：打造一站式機構發幣平台

Coinbase 公告指出，這次收購不只是納入一個獨立產品，更將 Liquifi 納入其機構平台 Coinbase Prime，進一步補足其發幣基礎設施的拼圖。Tusar 指出，未來將把 Liquifi 的代幣管理功能，整合到託管、交易與融資模式中，提供發行方合規的「一站式代幣管理基礎設施」。

這樣的佈局不只服務加密原生專案，也能為傳統企業將其資產上鏈提供解決方案，透過兩公司完成從代幣發行、管理到交易，Coinbase 可以說是一條龍拿下整個發幣流程，正面對接資產代幣化的長期趨勢。

(抵押美股借貸？剖析 xStocks 如何聯手 Solana 最大化代幣化證券流動性)

瞄準代幣化風口：Coinbase 併購戰略馬不停蹄

Coinbase 近期動作頻頻，今年至今已收購鏈上隱私平台 Iron Fish、廣告平台 Spindl，以及指標性的衍生品交易所 Deribit，顯示其不再滿足於只是一間交易所，凸顯其全力擴張業務的野心。

(Coinbase 擬推代幣化股票，成區塊鏈版 Robinhood)

Paradigm 合夥人 Hosseeb 也樂觀看好此次收購：

代幣與解鎖管理一直是產業痛點，而隨著資產代幣化趨勢加速，這將是 Coinbase 穩固機構業務的關鍵一步。

資產代幣化時代來臨，發行基礎設施成關鍵

所謂資產代幣化，正是將傳統金融資產 (如股票、房產、基金) 以鏈上代幣形式呈現，使其更具流動性、可程式化性與全球性。這項趨勢已被摩根大通、貝萊德等傳統金融巨頭視為下一波金融技術迭代重點。

(鏈上美股交易元年啟動！Dinari 獲 SEC 核准，掀代幣化浪潮)

Coinbase 此時收購 Liquifi，形同卡位「代幣發行的入口」，讓其能從資產上鏈的第一步就掌握先機。當代幣發行與管理流程更簡單且更合規，也當然更容易被其他傳統機構接受。

在 ETHCC 大會前夕，Robinhood 突然預告將與以太坊辦人 Vitalik Buterin 和 Arbitrum 開發團隊登台對談，引發市場對其即將發表「自有區塊鏈」的議論。如今該潛在 L2 不僅有望成為 Coinbase Base 的主要對手，更恐怕讓加密新創的下一步難以為繼。

Robinhood 同台 Vitalik 和 Offchain Labs：Arbitrum 獲選？

Robinhood 昨日發文預告，將於 ETHCC 活動中舉辦一場爐邊對談，參與者除了其加密部門總經理 Johann Kerbrat，更包括以太坊創辦人 Vitalik Buterin 與 Arbitrum 技術團隊 Offchain Labs 的 CSO AJ Warner。

雖然尚未透露主題，但社群普遍將其與先前 Robinhood 進軍歐洲、有意推出代幣化平台的消息連結起來，認為 Robinhood 最終似乎在 Solana 和 Arbitrum 的角逐中，選擇利用後者的架構與技術堆疊打造自家 L2 區塊鏈。

(Robinhood 進軍歐洲市場，計畫推出自有區塊鏈平台將美股代幣化)

從時間點、來賓組合及 ETHCC 這種場面判斷，確實可能是一次新產品或業務擴張的宣布。此消息一出，Arbitrum ($ARB) 幣價單日上漲 16.6%，也可見市場情緒的興奮程度。

Robinhood Arbitrum L2 將成 Coinbase Base 潛在勁敵？

Selv Labs 創辦人 @0xfoobar 對此認為：「若 Robinhood 真推出基於 Arbitrum 的 L2，市場或許將迎來與 Coinbase Base 並駕齊驅的新制衡力量。」

雖然在底層技術 (Base 採用 Optimism，Robinhood 傳聞採用 Arbitrum) 和網路發展方向 (Base 強調鏈上與開放建設、Robinhood 或將主攻傳金代幣化業務) 有些許不同，但兩者仍有共通點：「皆是大型券商或交易所，具有龐大用戶流量與品牌優勢」。

隨著 Robinhood 有意引領其數百萬傳統用戶，在其 App 內直接參與鏈上活動，這場爭先打造未來 Web3 用戶入口的競爭也將加劇。

(美股券商平台 Robinhood 上架「微型合約」，APP 內即可交易比特幣丶XRP丶Solana 期貨)

傳統券商鯨吞市場份額，加密新創還有出路嗎？

Robinhood 此舉也引發社群對加密新創是否會受到衝擊的擔憂，加密 KOL @howdymerry 就直言：

Robinhood 明天就要上台，用他們的公告屠殺一堆新創公司了。歡迎來到加密貨幣垂直整合時代，過去三年我們努力的一切，都會被一個已經掌握通路的既有業者吞噬殆盡。

鑑於 Robinhood 擁有龐大的用戶優勢、內建錢包與資產、品牌信任與監管資質，一旦該公司成功打通鏈上入口與支付結構，這對尚在尋找用戶與資金的新創而言無疑將是一大打擊。

(拆解 Robinhood 加密藍圖：交易所、穩定幣、自家多鏈產品與 RWA 一次到位)

Robinhood 起步太晚：只是 Base 的複製品？

然而，也不是所有人都看好 Robinhood 的進場。部分聲音認為，他們不但進場太晚，策略更毫無創意：

Robinhood 只是換個底層技術在抄襲 Base，他們既沒理解這個空間，也沒展現野心。

用戶 @mrink0 表示該公司錯失了真正的機會，其 L2 不僅起點空白，也可能面臨冷啟動與生態貧乏等挑戰。

平台打造自有鏈將成新敘事？

無論如何，Robinhood 是否會公布任何重大消息，即便是一個未知數，但也足以讓社群熱血沸騰。未來，傳統 Web2 平台透過自有區塊鏈切入加密領域的案例也將越來越多，屆時的加密戰場或許會從公鏈的 TPS 和技術架構，轉向誰擁有最多的使用者與最多元實用的產品整合。

除了 Coinbase 和 Robinhood 外，Kraken 和 Ethena 也是代幣化平台的參與者，競爭激烈的市場將如何變化也讓人期待。