比特幣多頭押注聯準會「隱形」降息：Crypto Daybook Americas

作者：Omkar Godbole（除非另有說明，所有時間均為東部時間）

比特幣（BTC）多頭不斷討論的一件事是美聯儲降息帶來的流動性放鬆，以及利率可能回落至零，就像2020-21年那樣。當時，零利率引發了整個金融市場前所未有的牛市，包括低市值的山寨幣。

如今，紐約和舊金山聯邦儲備銀行的最新分析顯示，未來七年內基準聯邦基金利率降至所謂的“零下限”的可能性為9%。該分析稱，當前數據顯示市場預期利率將上升，但中長期來看，利率維持在零水平的可能性仍然很大。

這是長期來看的。未來兩年利率降至如此低的概率僅為1%。但請記住，只需發生一次像新冠疫情崩盤這樣的黑天鵝事件，美聯儲就會考慮零利率。目前，利率維持在4.25%，交易員預計今年剩餘時間內將僅降息25個基點。

然而，投資顧問公司Two Prime的首席執行官亞歷山大·布魯姆(Alexander Blume) 表示，央行一直在進行隱形降息，即通過降低“增強補充比率”和釋放資金供銀行購買美國國債等措施來放鬆流動性。此外，布魯姆還表示，財政部最近擴大了回購計劃，為經濟注入了更多資本。

因此，一些大型交易商預期將再次出現看漲波動，並將資金投入Deribit的 13 萬美元比特幣看漲期權也就不足為奇了。週一，在美國上市的現貨比特幣 ETF 連續第三天實現淨流入，交易商也在追逐XRP的看漲期貨押注。

其他新聞方面，Bit Digital 在完成 1.72 億美元公開募股和 280 枚BTC)的出售後，完成了其向以太幣 ( ETH ) 的戰略性資金轉移。迪拜批准了卡塔爾國家銀行和 DMZ Finance 聯合推出的 QCD 貨幣市場基金。在澳大利亞上市的加密貨幣基金管理公司 DigitalX (DCC)籌集了2070 萬澳元（1350 萬美元），以增加其BTC儲備。

Circle 歐盟戰略總監 Patrick Hansen在 X 上披露，自歐盟實施 MiCA 加密資產監管以來的六個月內，已有 53 家公司獲得牌照。數據顯示，市場對合規友好型產品的需求強勁。全球最大美元掛鉤穩定幣的發行商Tether尚未申請牌照。

傳統市場方面，日本30年期國債收益率升至3.11%，創5月22日以來最高水平，這表明發達國家政府債券市場再度出現波動。保持警惕！

觀看內容

• 加密
  • 7 月 9 日上午 11 點：Isthmus 硬分叉在Celo （Celo）主網（以太坊第 2 層網絡）上激活，使其 L2 堆棧與以太坊的 Pectra 升級保持一致，並通過關鍵的以太坊改進提案提高可擴展性、互操作性和安全性。
  • 7 月 14 日晚上 10 點：新加坡高等法院就 WazirX 的安排計劃舉行聽證會，這標誌著該交易所在 2024 年 7 月 18 日遭受 2.34 億美元黑客攻擊後重組的關鍵一步。
  • 7 月 15 日：Alchemist 權益更新發布，允許代幣持有者權益 ALCH 以獲得高級功能、優質福利和生態系統獎勵，從而有可能提升代幣效用和需求。
  • 7月15日： Lynq 預計將推出面向機構的實時計息數字資產結算網絡。Lynq基於Avalanche的Layer-1區塊鏈構建，並由Arca的代幣化美國國債基金份額提供支持，可實現即時結算、持續收益累積並提高資本效率。
• 宏
  • 7月8日上午8點：巴西地理統計局發佈5月份零售銷售數據。
    • 零售額環比預估增長 0.2%，上月為 -0.4%
    • 零售額同比增長 2.4% （前值 4.8%）
  • 7月9日上午8點：墨西哥國家統計和地理研究所（INEGI）發佈6月份消費者價格通脹數據。
    • 核心通脹率環比預估0.38%，前值0.3%
    • 核心通脹率年率預估為 4.22% 前值 4.06%
    • 通脹率環比預估為 0.27%，前值 0.28%
    • 通脹率年同比預估為 4.31% 前值為 4.42%
  • 7月9日上午10點：美國參議院銀行委員會舉行混合聽證會，題為“從華爾街到Web3：構建未來的數字資產市場”。區塊鏈協會、Chainalysis、Paradigm和Ripple的首席執行官將出席聽證會。 直播鏈接。
  • 7 月 9 日下午 2 點：發佈聯邦公開市場委員會 (FOMC) 6 月 17 日至 18 日會議紀要。
  • 7月10日上午8點：巴西地理統計局（IBGE）發佈6月份消費者價格通脹數據。
    • 通脹率環比預估為 0.2% vs. 前值 026%
    • 通脹率年同比預估5.32% vs. 前值5.32%
  • 7月10日上午8:30：美國勞工部公佈截至7月5日當週失業保險數據。
    • 首次申請失業救濟人數預估為 23.5 萬，前值為 23.3 萬
    • 持續申領失業救濟人數預估為 1980K，而前值為 1964K
  • 7月10日下午1:15：美聯儲理事克里斯托弗·J·沃勒在達拉斯聯邦儲備銀行和達拉斯/沃斯堡世界事務委員會主辦的活動上發表講話。直播鏈接。
  • 7 月 10 日至 11 日：第四屆烏克蘭復甦會議在羅馬舉行，全球領導人和利益相關者齊聚一堂，共同推動烏克蘭在與俄羅斯的戰爭中的復甦和重建。
  • 2025 年 8 月 1 日，凌晨 12:01：特朗普總統於 7 月 7 日發佈行政命令，推遲了原定的 7 月 9 日截止日期，互惠關稅隨即生效，這成為對來自未簽訂貿易協議的國家的進口產品徵收更高關稅的開始日期。
• 收益（基於 FactSet 數據的估算）
  • 近期不會有。

代幣活動

• 治理投票和呼籲
  • Polkadot社區正在投票決定是否推出一款非託管的Polkadot品牌支付卡，以“彌合Polkadot生態系統中的數字資產與日常支出之間的差距”。投票將於 7 月 9 日結束。
  • Compound DAO 正在就是否為以太坊主網、Unichain、Base、 Polygon、 Arbitrum、 Optimism、Scroll、 Mantle、 Ronin和 Linea 採用預言機可提取價值 (OEV) 解決方案進行多輪投票。代表們可以選擇實施API3、Chainlink 的安全價值中繼 (SVR)，或維持當前設置而不採用 OEV。所有這些投票將於 7 月 12 日結束。
  • 7 月 9 日下午 1 點： Livepeer (LKPT) 舉辦爐邊談話。
• 解鎖
  • 7 月 11 日：Immutable（IMX）解鎖其流通供應量的 1.31%，價值 1008 萬美元。
  • 7 月 12 日： Aptos （APT）解鎖其流通供應量的 1.76%，價值 4954 萬美元。
  • 7 月 15 日：Starknet (STRK) 解鎖其流通供應量的 3.79%，價值 1405 萬美元。
  • 7 月 15 日： Sei （Sei）解鎖其流通供應量的 1%，價值 1401 萬美元。
  • 7 月 16 日： Arbitrum （ARB）解鎖其流通供應量的 1.87%，價值 3021 萬美元。
  • 7 月 18 日：TRUMP（特朗普）官方解鎖其流通供應量的 45.35%，價值 7.6822 億美元。
  • 7 月 18 日：Fasttoken (FTN) 解鎖其流通供應量的 4.64%，價值 8880 萬美元。
• 代幣發行
  • 7 月 8 日：Boom (BOOM) 將在 Binance、 Bitget、 Kucoin、 Gate.io、 MEXC等平臺上線。
  • 7 月 9 日：RCADE Network（RCADE）將在 Binance、 Gate.io、 MEXC等平臺上線。

會議

CoinDesk CoinDesk與監管會議（原名 State of Crypto）是一場為期一天的精品活動，將於 9 月 10 日在華盛頓舉行，屆時總法律顧問、合規官和監管高管將有機會與負責加密貨幣立法和監管監督的政府官員會面。席位有限。使用優惠碼 CDB10，即可在 7 月 17 日前享受 10% 的註冊折扣。

• 7 月 10 日至 13 日：馬略卡島區塊鏈日（西班牙帕爾馬）
• 7 月 16 日：投資 Web3 論壇（迪拜）
• 7 月 20 日：加密貨幣日 7/20 （亞特蘭大）
• 7 月 24 日：Decasonic 2025 年 Web3 投資者日（芝加哥）
• 7 月 25 日：全球區塊鏈峰會（烏拉圭蒙得維的亞）
• 7月28日至29日： 2025年TWS大會（新加坡）

代幣對話

作者：Shaurya Malwa

• Sei Network 的總鎖定價值 (TVL) 創下 6.26 億美元的歷史新高，與一年前的 6000 萬美元相比實現了驚人的增長，增長率遠遠超過大多數競爭鏈。
• 分析師將這一激增歸因於鏈上活動和資本流入的增加，在日本金融服務局批准該代幣在當地交易所上市後，每日活躍地址數量飆升至兩年來的最高水平。
• Sei 進入受到嚴格監管的日本市場被視為一個關鍵催化劑，增強了投資者信心和機構興趣。
• 受美國政府支持的穩定幣試點以及 SIP-3 中提議轉向僅 EVM 架構的推動， Sei價格在 6 月份翻了一番。
• 儘管長期來看Sei具有上漲空間，但其走勢依然波動，目前已較 2024 年 3 月的峰值下跌超過 78%，交易價格為 0.2649 美元。
• 0.25 美元現在是一個關鍵的技術支撐位，一些市場觀察人士警告稱，跌破該水平可能導致重新測試0.20 美元。
• 投資者正密切關注Sei如何應對快速增長、高風險的網絡變化、監管順風和依然脆弱的技術設置。

衍生品定位

• BNB、 TRX、 SOL、 XLM和AVAX的永續融資利率為負，表明市場傾向於做空。BTC、 ETH和XRP永續融資利率略為正值，顯示出中等程度的看漲傾向。
• CME 上的BTC和ETH活動依然低迷，年化三個月基差持平於 10% 以下。
• 在Deribit上，交易員正在通過比特幣 13 萬美元的看漲期權尋求看漲機會。
• ETH區塊流動表現為 9 月 26 日到期的 3,200 美元看漲期權的多頭頭寸和 7 月 25 日到期的 2,100 美元看跌期權的空頭頭寸。

市場動向

• BTC自美國東部時間週一下午 4 點上漲 0.54%% 至 108,467.33 美元（24 小時：-0.23%）
• ETH上漲 0.74%，至 2,552.44 美元（24 小時：-0.28%）
• CoinDesk 20 上漲 0.69%，至 3,086.44（24 小時：-0.45%）
• 以太坊 CESR 綜合質押利率上漲 4 個基點，至 2.97%
• 幣安的BTC融資利率為 0.0036%（年化 3.9157%）

• 美元指數下跌0.14%，至97.35
• 黃金期貨下跌 0.22%，至 3,335.30 美元
• 白銀期貨價格保持不變，為 36.93 美元
• 日經225指數收盤上漲0.26%，至39,688.81點
• 恒生指數收盤上漲1.09%，至24,148.07點
• 富時指數上漲 0.15%，至 8,820.05
• 歐元區斯托克 50 指數維持在 5,342.75 點不變
• 道瓊斯工業平均指數週一收盤下跌 0.94%，至 44,406.36 點
• 標準普爾 500 指數收盤下跌 0.79%，至 6,229.98 點
• 納斯達克綜合指數收盤下跌 0.92%，至 20,412.52
• 標準普爾/多倫多證券交易所綜合指數收盤下跌，持平於 27,020.28
• 標普 40 拉丁美洲指數收盤下跌 1.68%，至 2,695.20 點
• 美國10年期國債利率上升2個基點至4.415%
• E-迷你標普 500 期貨價格保持不變，為 6,281.25
• E-迷你納斯達克 100 指數期貨上漲 0.24%，至 22,938.75
• E-mini 道瓊斯工業平均指數下跌 0.11%，至 44,630.00

比特幣統計數據

• BTC主導地位：65.3（不變）
• 以太幣與比特幣比率：0.02352（0.18%）
• 哈希率（七天移動平均值）：884 EH/s
• 哈希價格（現貨）：58.87 美元
• 總費用：4.04 BTC / $438,326
• CME期貨未平倉合約：148,445
• 以黃金計價的BTC ：32.6盎司。
• BTC相對黃金市值：9.22%

技術分析

• 可編程區塊鏈 Solana 的SOL代幣的日線圖顯示，繼 6 月下旬突破下跌通道後，價格呈現三角形盤整。
• 在這種情況下，交易者通常會等待明確的方向線索出現。
• 突破三角形可能會帶來顯著的價格上漲。

加密股票

• 策略（MSTR）：週一收盤價為 395.67 美元（-2.06%），+0.84% 至 399.01 美元
• Coinbase Global (COIN):收盤價為 357.1 美元 (+0.37%)，+0.81% 至 360 美元
• Circle (CRCL)：收盤價為 207.46 美元（+9.9%），跌幅為 0.68%，報 206.05 美元。
• Galaxy Digital (GLXY):收盤價為19.69美元(-9.47%)，漲幅2.54%，報20.19美元。
• MARA Holdings (MARA)：收盤價為 16.75 美元（-5.15%），漲幅為 0.66%，報 16.86 美元
• Riot Platforms (RIOT)：收盤價 11.55 美元（-5.09%），漲幅 0.69% 至 11.63 美元
• Core Scientific (CORZ)：收盤價 14.83 美元（-17.61%），漲 2.23% 至 15.16 美元
• CleanSpark (CLSK):收盤價為 11.33 美元 (-7.51%)，漲幅為 0.88%，報 11.43 美元。
• CoinShares Valkyrie 比特幣礦工 ETF (WGMI): 收盤價為 24.89 美元 (-4.38%)
• Semler Scientific (SMLR)：收盤價 38.95 美元 (-3.71%)
• Exodus Movement (EXOD)：收盤價為 29.93 美元（-8.75%），漲幅為 0.1%，報 29.96 美元。

ETF 資金流

現貨BTC ETF

• 每日淨流量：2.165億美元
• 累計淨流入：498.4億美元
• BTC總持有量約125萬

現貨ETH ETF

• 每日淨流量：6210萬美元
• 累計淨流入：44.8億美元
• ETH總持有量約 418 萬

資料來源： Farside Investors

隔夜流量

每日圖表

• 圖表顯示，美國上市的現貨以太幣ETF連續八週上漲，淨流入資金61,000 ETH 。
• ETF 的持續增長表明，按市值計算，第二大加密貨幣的前景看好。

當你沉睡時

• 貝萊德 iShares 比特幣 ETF 在創紀錄的運行中飆升至 70 萬BTC以上（CoinDesk）：IBIT 的資產在短短 18 個月內積累了 760 億美元，現已超過 iShares Core S&P 500 ETF（IVV）和 iShares Russell 2000 ETF（IWM）等 ETF。
• Coinbase 恢復至上市日估值。COIN 的下一步是什麼？ （CoinDesk）：COIN 近期觸及 380 美元，重回 2021 年 4 月納斯達克首日發行價，看漲的圖表形態預示著潛在的上漲空間，大多數基本面分析師對該股仍持樂觀態度。
• 比特幣交易員追逐 13 萬美元賭注，預期看漲波動性將再度出現（CoinDesk）：由於長期持有者拋售，比特幣已橫盤交易超過 50 天，但交易員正在Deribit上大舉買入 13 萬美元看漲期權，預期即將發生的宏觀事件將再次引發波動性。
• Bonk.fun 搶佔Solana代幣發行份額的 55%，推動 BONK 需求（CoinDesk）：上週末，Bonk.fun 超越 Pump.fun 成為 Solana 的頂級代幣啟動平臺，處理了 175,000 個 memecoin 發行，交易量達 5.4 億美元，併產生了 3400 萬美元的費用。
• 歐洲最大港口為與俄羅斯的潛在戰爭做好準備（金融時報）：鹿特丹正在與安特衛普協調，改變民用交通路線，並保留碼頭供軍事使用，為大規模北約貨物流動做準備，這是歐盟努力實現自力更生的一部分。
• 由於對美國關稅的擔憂持續存在，中國公司押注北京將繼續嚴格控制人民幣（路透社）：中國企業正在大量購買美元存款和貨幣互換，因為北京的政策舉措表明，在美國關稅壓力下，它可能允許人民幣略微貶值以幫助保持出口競爭力。

在以太中