關鍵要點
全球加密貨幣總市值為 3.97 萬億美元，較上週 3.89 萬億美元，本週內加密貨幣總市值漲幅為 2.06% 。截止至發稿，美國比特幣現貨ETF 累計總淨流入約 547.5 億美元，本週淨流入 23.9 億美元；美國以太坊現貨ETF 累計總淨流入約 74.9 億美元，本週淨流入 21.8 億美元。
穩定幣總市值為 2, 680 億美元，其中 USDT 市值為 1, 616 億美元，佔穩定幣總市值的 60.3% ；其次是USDC市值為 644.6 億美元，佔穩定幣總市值的 24.05% ；DAI 市值為 53.7 億美元，佔穩定幣總市值的 2% 。
據 DeFiLlama 的數據，本週 DeFi 總 TVL 為 1, 415 億美元，較上週 1, 272 億美元，本週漲幅為 11.24% 。按公鏈進行劃分，其中 TVL 最高的三條公鏈分別是 Ethereum 鏈佔比 56.29% ；Solana 鏈佔比 7.49% ；Bitcoin 鏈佔比 5.46% 。
從鏈上數據看，本週日成交量除 Sui 和 BNBChain 和上週基本持平之外，其他公鏈都有顯著的變化。其中以下公鏈表現最為顯著，Toncoin 較上週上漲 700% ，Ethereum 較上週上漲 35% ，而 Solana 則較上週下跌約 26% ；交易費用上，除 Ethereum 較上週上漲 150% 之外，Aptos、Toncoin 和 Solana，較上週分別下跌了 90% 、 66% 以及 33% ；從日活躍地址上看，除 Aptos 有小幅下跌之外整體公鏈都是上漲的趨勢，其中 Sui 增長最為顯著，較上週漲幅為 68% ；從 TVL 上看，整體公鏈都是上漲的趨勢，其中 Toncoin 較上週增長 62% ，Ethereum 較上週增長 15% 。
創新項目關注：TAPEDRIVE 是 Solana 原生存儲網絡，它將數據捆綁到鏈上磁帶中，並使用新穎的訪問證明挖掘模型來保護和檢索內容；Robin 是收益型預測市場，用戶可以通過交易未來事件的結果來賺取被動收入；SyFu 是Web3 錢包服務，旨在釋放支付數據的價值，而支付數據是日常消費活動經濟貢獻的唯一憑證。
目錄
一、關鍵要點
5. Decentralized Finance (DeFi)
一.市場概覽
1.加密貨幣總市值/比特幣市值佔比
全球加密貨幣總市值為 3.97 萬億美元，較上週 3.89 萬億美元，本週內加密貨幣總市值漲幅為 2.06% 。
數據來源：cryptorank
截止至發稿，比特幣的市值為 2.33 萬億美元，佔加密貨幣總市值的 58.81% 。與此同時，穩定幣的市值為 2, 680 億美元，佔加密貨幣總市值的 6.75% 。
數據來源：coingeck
2.恐慌指數
加密貨幣恐慌指數為 72 ，顯示為貪婪。
數據來源：coinglass
3.ETF 流入流出數據
截止至發稿，美國比特幣現貨 ETF 累計總淨流入約 547.5 億美元，本週淨流入 23.9 億美元；美國以太坊現貨 ETF 累計總淨流入約 74.9 億美元，本週淨流入 21.8 億美元。
數據來源：sosovalue
4.ETH/BTC 和 ETH/USD 兌換比例
ETHUSD ：現價 3, 739 美元，歷史最高價 4, 878 美元，距最高價跌幅約 23.65% 。
ETHBTC ：目前為 0.031922 ，歷史最高為 0.1238 。
數據來源：ratiogang
5. Decentralized Finance (DeFi)
據 DeFiLlama 的數據，本週 DeFi 總 TVL 為 1, 415 億美元，較上週 1, 272 億美元，本週漲幅為 11.24% 。
數據來源：defillama
按公鏈進行劃分，其中 TVL 最高的三條公鏈分別是 Ethereum 鏈佔比 56.29% ；Solana 鏈佔比 7.49% ；Bitcoin 鏈佔比 5.46% 。
數據來源：CoinW 研究院，defillama，數據截止至 2025 年 7 月 20 日
6.鏈上數據
Layer 1 相關數據
主要從日交易量、日活躍地址、交易費用分析目前主要 Layer 1 含 ETH、SOL、BNB、TON、SUI 以及 APT 的相關數據。
數據來源：CoinW 研究院，defillama, Nansen，數據截止至 2025 年 7 月 20 日
日成交量與交易費用：日成交量和交易費用是衡量公鏈活躍度和用戶體驗的核心指標。本週日成交量除 Sui 和 BNBChain 和上週基本持平之外，其他公鏈都有顯著的變化。其中以下公鏈表現最為顯著，Toncoin 較上週上漲 700% ，Ethereum 較上週上漲 35% ，而 Solana 則較上週下跌約 26% ；交易費用上，除 Ethereum 較上週上漲 150% 之外，Aptos、Toncoin 和 Solana，較上週分別下跌了 90% 、 66% 以及 33% 。
● 日活躍地址與 TVL:日活躍地址反應了公鏈的生態參與度和用戶粘性，TVL 反應了用戶對平臺的信任程度。從日活躍地址上看，除 Aptos 有小幅下跌之外整體公鏈都是上漲的趨勢，其中 Sui 增長最為顯著，較上週漲幅為 68% ；從 TVL 上看，整體公鏈都是上漲的趨勢，其中 Toncoin 較上週增長 62% ，Ethereum 較上週增長 15% 。
Layer 2 相關數據
● 據 L 2B eat 數據顯示，以太坊 Layer 2 總 TVL 為 411 億美元，本週較上週 366.7 億美元，整體漲幅為 11.6% 。
數據來源：L 2B eat，數據截止至 2025 年 7 月 20 日
Base 和 Arbitrum 分別以 37.59% 和 33.83% 的市場份額佔據前排，本週 Base 依然在以太坊 Layer 2 的 TVL 中位居第一。
數據來源：footprint，數據截止至 2025 年 7 月 20 日
7. 穩定幣市值與增發情況
據 Coinglass 數據，穩定幣總市值為 2, 680 億美元。其中 USDT 市值為 1, 616 億美元，佔穩定幣總市值的 60.3% ；其次是 USDC 市值為 644.6 億美元，佔穩定幣總市值的 24.05% ；DAI 市值為 53.7 億美元，佔穩定幣總市值的 2% 。
數據來源：CoinW 研究院，Coinglass，數據截止至 2025 年 7 月 20 日
據 Whale Alert 數據顯示，本週內 USDC Treasury 總計增發 25.5 億枚 USDC，Tether Treasury 總計增發 20 億枚 USDT，本週穩定幣增發總量為 45.5 億枚，較上週穩定幣增發總量 23.73 億，本週穩定增發總量漲幅約為 91.74% 。
數據來源：Whale Alert，數據截止至 2025 年 7 月 20 日
二.本週熱錢動向
1.本週漲幅前五的 VC 幣和 Meme 幣
過去一週內漲幅前五的 VC 幣
數據來源：CoinW 研究院，coinmarketcap，數據截止至 2025 年 7 月 20 日
過去一週內漲幅前五的 Meme 幣
數據來源：CoinW 研究院，coinmarketcap，數據截止至 2025 年 7 月 20 日
2.新項目洞察
TAPEDRIVE 是 Solana 原生存儲網絡，它將數據捆綁到鏈上磁帶中，並使用新穎的訪問證明挖掘模型來保護和檢索內容。
Robin 是收益型預測市場，用戶可以通過交易未來事件的結果來賺取被動收入。與資金閒置的傳統預測市場不同，Robin 將所有匹配資金投入 DeFi 協議，從而在市場生命週期內產生實際收益。
SyFu 是一項 Web3 錢包服務，旨在釋放支付數據的價值，而支付數據是日常消費活動經濟貢獻的唯一憑證。SyFu 的尖端產品允許用戶連接他們的信用卡支付數據並升級他們的 NFT。通過在數據和 NFT 之間建立共生關係，SyFu 正在徹底改變個人與支付數據和數字資產的交互方式。
三.行業新動態
1.本週行業大事件
比特幣原生流動性協議 Yala 宣佈於 16 日開放 Season 1 空投申領，申領期為 1 個月。本輪空投總量為 3400 萬枚 YALA，佔總供應量 3.4% ，獎勵對象覆蓋主網和測試網參與者、內容貢獻者及早期支持者，快照時間為 2025 年 7 月 8 日。
以太坊 SVM L2 網絡 Eclipse Eclipse 宣佈，ES 代幣空投申領已於 7 月 16 日開放，ES 將於 Eclipse 主網、以太坊主網和 Solana 網絡上同步發行。
USD1 生態女性力量 Meme 項目 Dora 將向 USD1 官方支持的 StakeStone USD1 全鏈金庫的參與用戶發放首批 50 萬枚 Dora 空投獎勵。此前，StakeStone 發佈的 USD1 LiquidityPad 全鏈金庫已達 200 萬美金存款上限，接下來或將會提升新的存款上限。
並行多方計算網絡 Ika 上線空投查詢門戶，用戶可連接錢包進行查詢。此外，代幣申領於 17 日開放。IKA 初始供應量為 100 億枚，超 50% 將分配給社區，其中 6% 將在主網上線時通過首次社區空投分發。
基於 ZK Rollup 技術開發的 Layer 2 網絡，OpenZK Network 的 OZK 質押功能已上線，允許用戶賺取網絡獎勵，此外 OpenZK 目前還在測試一項新功能，允許 ozETH 和 OZK 在 Layer 2 網絡上用作 Gas。
2.下週即將發生的大事件
Sahara AI Data Services Platform 公測版將於 7 月 22 日上線，任何人均可參與 AI 的構建並獲得真實代幣獎勵。同時，該平臺還將提供新的賺取方式和獨家合作伙伴的額外激勵，面向全球開放。
Spark 的 Ignition 第一階段空投申領截止日期為 7 月 22 日。此次 Ignition 計劃是 Spark 推出的首次空投活動，旨在通過多階段分發機制，將代幣分配給早期支持者與生態參與者，進一步擴大社區規模並促進網絡早期增長。
Starknet 基金會宣佈啟動 STRK 委託質押計劃，旨在通過向網絡驗證者委託 STRK 代幣，支持在去中心化、安全性與網絡韌性方面做出貢獻的生態建設者。基金會表示，將在 8 月 31 日前完成委託對象評估與公佈，符合條件的驗證者將以 1: 1 比例獲得與自有質押相匹配、最高 500 萬枚 STRK 的委託額度。申請人需運行完整 Starknet 驗證者節點，並保持較高的在線率和響應能力。
Web3 基礎設施平臺 Caldera 基金會宣佈開放 ERA 空投申領，已成功預先領取分配的錢包必須在 8 月 1 日之前領取其代幣。
3.上週重要投融資
Hilbert Group，融資金額為 3, 121 萬美元，Hilbert Group 成立於 2020 年，它 是一家專門從事數字資產市場量化算法交易策略的投資公司。（2025 年 7 月 15 日）
Spiko，完成 2, 200 萬美元的 B 輪融資，投資機構含 Index Ventures、Bpifrance、Blockwall、Zach Abrams、Nik Storonsky 等。Spiko 專注於為歐洲企業提供代幣化貨幣市場基金服務，用戶可通過投資歐元區及美國國債等低風險資產獲取每日收益。平臺採用以太坊、Arbitrum 等區塊鏈技術，目前已處理超 9 億美元流動資金。（2025 年 7 月 17 日）
Ephemera，完成 2, 000 萬美元的 B 輪融資，投資機構含 Andreessen Horowitz, Faction, USV, Coinbase Ventures 等。Ephemera 是一個開發 XMTP 基礎設施的去中心化消息傳遞協議，它面向那些致力於去中心化技術和鏈上未來的用戶。（2025 年 7 月 17 日）
Gamesquare，融資金額為 7, 000 萬美元，Gamesquare 是一家專注於電子競技和遊戲行業的上市公司。GameSquare（納斯達克股票代碼：GAME）的使命是改變品牌和遊戲發行商與用戶建立聯繫的方式。（2025 年 7 月 17 日）
