華爾街越來越看好美國在2025年底前降息。與此同時，來自唐納德·特朗普的政治壓力也在增加，他呼籲鮑威爾降息的態度更加強硬。
隨著通脹降溫和市場調整預期，加密貨幣可能最大程度地受益於貨幣政策放鬆。
特朗普希望美聯儲將利率降至1%
今天早上，特朗普繼續攻擊美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾。他呼籲降息3個百分點，並認為這將每年為美國經濟節省1萬億美元。
美國總統還指責鮑威爾出於"政治原因"維持高利率。
儘管美聯儲自6月以來一直將利率穩定在4.25%–4.50%，但猜測正在增加。高盛目前預測首次降息將在9月進行。
與此同時，Kalshi預測市場的交易者認為在年底前有40%的可能性會出現兩次降息。
2025年美聯儲降息機率（根據Kalshi）這一變化發生在美國通脹預期大幅下降之後。消費者對未來一年的通脹預期在7月降至4.4%，為2月以來的最低水平。這標誌著僅兩個月內下降了2.2個百分點，是歷史上最大的兩個月降幅之一。
長期通脹預期也在下降。五年展望在上一季度下降了0.8個百分點，目前為3.6%。
總的來說，這些趨勢表明美聯儲有更多空間放鬆而不引起價格螺旋上升的擔憂。
加密貨幣市場正密切關注。
比特幣仍保持在118,000美元以上，以太坊維持在接近3,700美元。這兩種資產在美聯儲降息後都大幅上漲，受益於流動性增加和投資者的風險偏好。
加密貨幣是否可能開啟一輪大漲？
歷史表明，降息往往是加密貨幣市場大幅上漲的開端。
在2020年3月新冠危機期間美聯儲降息後，比特幣在一年內從不到10,000美元上漲到超過60,000美元。以太坊也隨之上漲，得益於去中心化金融和非同質化代幣的發展。
如果新的降息週期從9月開始，可能會帶來類似的條件。較低的收益率將推動投資者轉向風險資產，包括加密貨幣。
資金可能從債券和現金轉向比特幣、以太坊和信譽較高的山寨幣。
此外，通脹預期下降和監管更加明確——如天才法案和澄清法案——可能會增強投資者信心。
這些宏觀和政策訊號的匯合可能會延長當前週期，超越之前的歷史最高水平。
然而，時機很重要。加密貨幣已接近歷史記錄，因此動力可能取決於降息的速度和深度。美聯儲的緩慢或淺層反應可能會限制上漲潛力。
需要關注的重要日期
美聯儲下一次政策會議將於7月29-30日舉行。儘管市場預測沒有變化，但將仔細分析美聯儲的評論以尋找9月的訊號。
下一個重要日期是9月16-17日，當時貨幣政策公開市場委員會將重新開會。如果通脹持續下降，這被視為首個實際降息視窗。
其他需要關注的重要指標：
- 7月CPI資料：預計在8月初，這將塑造9月決策的預期。
- 傑克遜霍爾會議（8月22-24日）：鮑威爾在會上的講話可能會顯著改變市場情緒。
- 美國就業報告（8月和9月）：勞動力市場的疲軟可能會支援降息的理由。
對於加密貨幣交易者來說，這些日期為潛在的市場轉折點提供訊號。美聯儲確認的政策轉向可能會觸發新的買入壓力，尤其是在比特幣、以太坊和流動性高的山寨幣中。
