什麼是加密槓桿？如何在加密貨幣交易中有效安全地使用它

槓桿和保證金貸款是幫助投資者在加密市場增長時最大化收益的必要工具。然而，使用時必須伴隨嚴格的風險管理，以避免在劇烈波動時被強制平倉的風險。

目前加密貨幣市場吸引大量資金，導致幣安等中心化交易所的保證金貸款利率上升。清楚瞭解倉位和槓桿的計算方法，將幫助投資者有效利用市場機會，同時科學地控制風險。

新的資金流入加密市場意味著什麼？

根據幣安和其他大型交易所的資料，保證金貸款利率的突然上升表明投資資金流入市場強勁。報告顯示BTC/USDT交易對的保證金利率已從0.01%上升到每天0.05%，反映出當前階段短期借貸需求非常大。

強勁的資金流有助於提高流動性，促進快速交易，並對山寨幣專案產生積極影響。根據幣安BTC貸款利率的歷史資料，近30天內利率已達到峰值，證明買入趨勢正在增加。

"保證金貸款利率的高企是加密貨幣市場吸引力的明確訊號，尤其是當比特幣突破100,000美元價格區間時。"

趙長鵬，幣安CEO，2024

如何在幣安計算保證金倉位？

在幣安計算保證金倉位對於控制風險和最佳化收益至關重要。幣安將保證金分為兩種主要型別：全倉（賬戶中所有抵押資產）和逐倉（按交易對單獨計算）。

保證金貸款利率按小時計算，例如以10,000 USDT貸款為例，每小時0.01%意味著你每小時需支付1 USDT。平倉價格取決於抵押資產價值、貸款金額和維持保證金比率（MMR）。此外，保證金水平指標是衡量賬戶健康狀況的標準，通常需要保持在1.1以上以避免被平倉。

保證金貸款利率和平倉水平是什麼？

幣安的保證金貸款利率持續更新，根據市場情況波動。平倉價格是資產價格下跌到無法維持貸款的水平，導致自動強制平倉。

保證金中的保證金比例是什麼意思？

保證金水平 = (淨資產 / 貸款) x 100%。當該指標低於規定閾值時，賬戶將被強制平倉。

"管理保證金水平和使用止損是投資者在保證金交易中保護資本的核心因素。"

阮文安，加密市場分析專家，2024

槓桿是否能有效增加倉位？

槓桿是市場上漲時放大收益的工具。例如，在比特幣從100,000美元上漲到120,000美元時使用5倍槓桿，將產生相當於100%的收益，遠遠超過實際價格漲幅。

因此，在FOMO階段，許多投資者使用高槓杆保證金，期望儘快結束上漲趨勢，最大限度地利用賺錢機會。

市場劇烈波動時強制平倉的風險是什麼？

使用高槓杆保證金意味著巨大的平倉風險，尤其是在市場波動時。Glassnode資料顯示，僅在比特幣90,000-100,000美元價格區間，由於持續的拉昇和砸盤，就有超過17億美元的保證金倉位被平倉。

當比特幣下跌時，山寨幣通常受到更大影響，可能損失20-30%，使用高槓杆的投資者更容易被強制平倉。因此，資本管理、設定止損以及不使用過大槓桿是必須的。

以5倍槓桿積累ETH為例

假設你有10,000美元，使用5倍槓桿在3,500美元價格購買ETH，總交易資金為50,000美元，可購買約14.29個ETH。當ETH價格上漲到8,000美元時，總資產價值達到114,285.6美元。

3個月（2,160小時）0.01%/小時的貸款利率將為8,640美元。扣除本金和利息後的淨利潤為65,645.6美元。然而，如果ETH價格跌至2,800美元以下，你將面臨因無法維持貸款而被全面平倉的風險。

應用止損和保持穩定的保證金比例對於減少風險和保護資產至關重要。

總結加密貨幣中的槓桿和保證金知識

深入瞭解市場資金流向、保證金倉位和槓桿計算方法，有助於投資者制定有效策略。同時，需要透過管理保證金水平和使用止損等工具來控制風險，避免在劇烈波動期間出現意外平倉。

常見問題

保證金是什麼，為什麼在加密交易中很重要？

保證金是交易所提供的貸款，用於增加交易資金。它透過利用槓桿幫助增加收益，但必須伴隨謹慎的風險管理以避免平倉。

幣安如何計算保證金貸款利率？

幣安按小時計算保證金貸款利率，根據市場供需波動，並每小時持續更新。

止損在使用保證金時有什麼作用？

止損可以限制市場走勢與預期相反時的損失，保護賬戶免於因劇烈波動而被強制平倉。

如何避免在使用高槓杆時被強制平倉？

經常關注保證金水平，合理設定止損，並且在市場大幅波動時不應使用過高的槓桿。

5倍槓桿是新手的安全選擇嗎？

5倍槓桿對新手可能太高，在使用前需要有良好的風險管理經驗，以避免快速虧損。