新的統計證據表明，比特幣（BTC）的市場動態現在與華爾街的漲跌密切相關。
根據資料來源TradingView的資料，比特幣30天隱含波動率指數（Volmex的BVIV和Deribit的DVOL）與標普500 VIX的90天相關係數最近達到了0.88的歷史高點。
0.88的正相關表明這兩個變數緊密相連。截至週三，相關性為0.75。VIX代表華爾街股票指數標普500的30天隱含或預期價格波動。
不斷加強的相關性表明，BTC的隱含波動率指數正在演變成類似VIX的恐慌指標，通常在牛市中下跌，在拋售期間上升。
BVIV今年已從大約67%下跌至42%，與BTC價格（上漲了26%）呈反向變動。歷史上，BTC及其隱含波動率往往同向變動。與此同時，VIX今年下跌了11%，而標普500指數上漲了8%以上。
根據10x Research創始人馬庫斯·蒂倫的說法，加密市場中不斷增長的機構參與，特徵是波動率賣方，是BTC隱含波動率下跌和與VIX創紀錄相關性的幕後推手。
波動率賣出涉及開具虛值看漲期權，以在現貨市場持倉之外產生額外收入。一些交易者還開具虛值看跌期權。
"這個比特幣週期仍然由華爾街參與者主導，他們正在積極壓縮波動率，"蒂倫告訴CoinDesk。
"與其在方向上投機，許多機構參與者正在賣出看漲期權以產生額外收益——這反映了傳統股票收益策略。因此，方向性資金流往往遵循傳統市場熟悉的風險開/風險關閉動態，"蒂倫補充道。
蒂倫還表示，機構框架促進了BTC與美國股市的不斷增加的相關性，"尤其是對沖基金和資產管理者越來越多地在這兩類資產上應用相同的宏觀策略"。
