ETF 資金流失數百萬，比特幣和以太幣上漲，市場信號不一：Crypto Daybook Americas

作者：Omkar Godbole（除非另有說明，所有時間均為東部時間）

雖然比特幣（BTC）和以太幣（ETH）的價格已經收復了上週的大部分損失，暗示著“逢低買入”的復甦，但最新的 ETF 流動情況卻描繪了不同的景象。

據SoSoValue稱，繼上週五淨流出 1.52 億美元后，週一九隻現貨以太幣 ETF 共計淨流出 4.65 億美元，創歷史新高。比特幣 ETF 也出現大幅資金流出，繼上週五淨流出 8.12 億美元后，週一又淨流出 3.33 億美元，這表明機構資本並不像現貨市場那樣樂觀。

與此同時，由於對美國通脹再度抬頭和勞動力市場放緩的擔憂影響了投資者的風險偏好，BTC期權的長期看漲情緒已經消散。

另一方面，一些分析師在預期美聯儲降息的同時，仍然對市場前景持樂觀態度。

HTX 研究分析師 Chloe Zheng 告訴CoinDesk：“儘管短期波動較大，但結構性數據仍表明美國經濟正在經歷增長放緩，而非全面衰退。家庭債務相對於收入而言仍然較低，信貸壓力得到控制，企業貸款持續增長。勞動力數據疲軟和通脹預期下降的雙重影響，歷史上先於貨幣寬鬆政策出臺——這使得BTC等風險資產處於高波動性、流動性敏感的窗口期。”

芝加哥商品交易所 (CME) 的 FedWatch 工具數據顯示，交易員已預期美聯儲將在 2026 年 1 月的會議上三次降息，這意味著美聯儲預計將在接下來的四次會議中的三次中降低借貸成本。

加密貨幣做市公司 Wincent 的高級主管保羅·霍華德 (Paul Howard) 表示，加密貨幣市場的新高取決於美聯儲降息。

Howare 表示：“下一個重大宏觀新聞很可能與美國利率調整有關，最早可能在 9 月份。” “如果真的發生這種情況，那麼我們可以預期，隨著廉價資金尋求收益，價格將突破當前歷史高點。我的感覺是， BTC和主要的山寨幣將在第四季度表現強勁。”

就更廣泛的市場而言，根據分析公司 Sentora 的數據，7 月份鏈上穩定幣交易量創下超過 1.5 萬億美元的歷史新高。根據 21Shares 追蹤的數據，1 月底推出的Uniswap v4 交易量已超過 1 億美元。

傳統市場方面，美國股指期貨持平至上漲，預示著繼週一上漲1.3%後開盤低迷。美元指數小幅上漲至99.00附近，而金價則跌至每盎司3360美元，因貨運市場暴跌，向經濟發出警告。保持警惕！

觀看內容

• 加密
  • 8 月 5 日下午 1:30：Stellar發展基金會 (SDF) 將在 Reddit 上舉辦 AMA 會議。首席執行官 Denelle Dixon、首席營銷官 Jason Karsh 和首席增長官 José Fernández da Ponte 將回答問題。
  • 8月7日上午10點：Circle將舉辦一場網絡研討會，主題為“GENIUS法案時代開啟”，Dante Disparte和Corey Then將出席。本次研討會將探討美國首個聯邦支付穩定幣框架及其對加密貨幣創新和監管的影響。
  • 8 月 15 日：向符合預分配要求的允許的第 5 類客戶權益、第 6 類一般無擔保債權和便利債權持有人進行下一次 FTX 分配的記錄日期。
  • 8 月 18 日：Coinbase Derivatives 將推出nano SOL和 nano XRP美國永續期貨。
• 宏
  • 8月5日上午10點，美國供應管理協會（ISM）發佈7月份美國服務業數據。
    • 服務業 PMI 預計值預計。 51.5 與上一個相比50.8
  • 8月5日下午2點：烏拉圭國家統計局發佈7月份通脹數據。
    • 年度通貨膨脹率前值為 4.59%
  • 8 月 6 日凌晨 12:01：美國對大部分巴西進口產品徵收 50% 的關稅。
  • 8月6日下午2點：美聯儲理事麗莎·D·庫克將發表題為“美國與全球經濟”的演講。直播鏈接。
  • 8月7日凌晨12:01：特朗普總統7月31日行政命令中概述的美國新一輪互惠關稅將對未能在8月1日截止日期前達成協議的眾多貿易伙伴生效。這些關稅稅率從15%到41%不等，具體取決於具體國家。
  • 8月7日上午8點，墨西哥國家統計和地理研究所公佈7月份消費者價格通脹數據。
    • 核心通脹率環比前值 0.39%
    • 核心通脹率同比上升 4.24%
    • 通脹率環比上月下降0.28%
    • 通脹率同比上漲4.32%
  • 8 月 7 日下午 3 點：墨西哥中央銀行墨西哥銀行宣佈其貨幣政策決定。
    • 隔夜銀行同業拆借目標利率預計為 7.75%，此前為 8%
  • 8 月 8 日：美聯儲理事阿德里安娜·D·庫格勒的辭職生效，導致美聯儲理事會提前出現空缺，以便特朗普總統提名繼任者。
• 收益（基於 FactSet 數據的估算）
  • 8 月 5 日：Galaxy Digital ( GLXY )，盤前股價 0.19 美元
  • 8 月 7 日：Block (XYZ)，盤後，0.67 美元
  • 8 月 7 日：CleanSpark ( CLSK )，盤後，0.19 美元
  • 8 月 7 日： Coincheck Group（ CNCK ），盤後
  • 8 月 7 日：密碼挖掘 ( CIFR )，上市前
  • 8 月 7 日：Hut 8 (HUT)，盤前下跌 0.08 美元
  • 8 月 8 日：TeraWulf ( WULF )，盤前下跌 -0.06 美元
  • 8 月 11 日：Exodus Movement（ EXOD ），盤後
  • 8 月 12 日：Bitfarms（ BITF ），上市前
  • 8 月 12 日：Fold Holdings ( FLD ) 盤後
  • 8 月 14 日（待定）：Core Scientific ( CORZ )，上市後
  • 8月15日：BitFuFu ( FUFU )，上市前
  • 8 月 18 日：比特鹿科技集團 ( BTDR ) 上市前
  • 8 月 27 日：NVIDIA (NVDA) 盤後股價 1.00 美元

代幣活動

• 治理投票和呼籲
  • Compound DAO 正在投票選出下一任安全服務提供商 (SSP)。代表們將在 ChainSecurity & Certora 和 Cyfrin 之間進行選擇。投票將於 8 月 5 日結束。
  • Balancer DAO 正在投票決定是否成立“Balancer Business”，這是 Balancer OpCo Ltd. 的一家營利性子公司。該新法人實體將規範協議費用管理和鏈上運營，取代當前的 DAO 多重簽名模型。投票將於 8 月 5 日結束。
  • Arbitrum DAO 投票決定自 9 月起與 Entropy Advisors 續簽兩年合作關係。該提案包括 600 萬美元的資金和 1500 萬ARB ，用於激勵 Entropy 專注於資金管理、激勵設計、數據基礎設施和生態系統發展。投票將於 8 月 7 日結束。
  • BendDAO 正在就一項旨在穩定 BEND 的方案進行投票，該方案將銷燬 50% 的國庫代幣，重啟借貸獎勵機制，並使用 20% 的協議收入進行月度回購。投票將於 8 月 10 日結束。
  • 8 月 5 日下午 1:30：Stellar發展基金會首席執行官、首席營銷官兼戰略與合作負責人參加 Reddit 上的“問我任何事”(AMA) 會議。
  • 8 月 7 日中午 12 點： Celo將召開治理電話會議。
• 解鎖
  • 8 月 9 日：Immutable（IMX）解鎖其流通供應量的 1.3%，價值 1240 萬美元。
  • 8 月 12 日： Aptos （APT）解鎖其流通供應量的 1.73%，價值 4807 萬美元。
  • 8 月 15 日：Avalanche（AVAX）解鎖其流通供應量的 0.39%，價值 3745 萬美元。
  • 8 月 15 日：Starknet (STRK) 解鎖其流通供應量的 3.53%，價值 1495 萬美元。
  • 8 月 15 日： Sei （Sei）解鎖其流通供應量的 0.96%，價值 1642 萬美元。
  • 8 月 16 日： Arbitrum （ARB）解鎖其流通供應量的 1.8%，價值 3635 萬美元。
  • 8 月 18 日：Fasttoken (FTN) 解鎖其流通供應量的 4.64%，價值 9160 萬美元。
• 代幣發行
  • 8月5日：Keeta（KTA）將在Kraken上市。
  • 8 月 5 日： USDC、 TRON （TRX）、ondo（ONDO）、 Chainlink （LINK）、 Cardano （ADA）、 Polkadot （DOT）將在Arkham交易所上市。

會議

CoinDesk CoinDesk與監管會議（原名 State of Crypto）是一場為期一天的精品活動，將於 9 月 10 日在華盛頓舉行，屆時總法律顧問、合規官和監管高管將有機會與負責加密貨幣立法和監管監督的政府官員會面。席位有限。使用優惠碼 CDB10，即可在 8 月 31 日前享受 10% 的註冊費折扣。

• 第 2 天（共 3 天）： 2025 年區塊鏈科學大會（加利福尼亞州伯克利）
• 8 月 6 日至 7 日： Blockchain Rio 2025 （巴西里約熱內盧）
• 8 月 6 日至 10 日： Rare EVO （拉斯維加斯）
• 8 月 7 日至 8 日： bitcoin++ （拉脫維亞里加）
• 8月9日至10日： 2025年波羅的海蜜獾大賽（拉脫維亞里加）
• 8 月 9 日至 10 日： 2025 年定罪（越南胡志明市）
• 8 月 11 日： 2025 年巴拉圭區塊鏈峰會（亞松森）
• 8 月 11-13 日： AIBB 2025 （伊斯坦布爾）
• 8 月 11 日至 17 日：以太坊紐約（紐約）
• 8 月 13 日至 14 日： CryptoWinter '25 （新西蘭皇后鎮）
• 8 月 15 日：比特幣教育者非會議（溫哥華）
• 8 月 17 日至 21 日： Crypto 2025 （加利福尼亞州聖巴巴拉）
• 8 月 18 日至 21 日： 2025 年懷俄明州區塊鏈研討會（懷俄明州傑克遜霍爾）
• 8 月 21 日至 22 日： Coinfest Asia 2025 （印度尼西亞巴厘島）
• 8 月 25 日至 25 日： WebX 2025 （東京）

代幣對話

作者：Shaurya Malwa

• Hyperliquid 創下了有史以來最好的月份業績，7 月份交易量達到 3200 億美元，受以太幣和其他山寨幣活動的推動，增長了 47%。
• DEX 的總未平倉合約量也首次突破 150 億美元，其中ETH未平倉合約量環比增長近一倍。
• Hyperliquid 在此期間持續產生超過 400 萬美元的每日費用，並且沒有出現明顯的停滯期，這反映出交易員參與度創下了歷史新高。
• 該交易所的 TVL 價值為 5.97 億美元，目前佔據幣安衍生品市場近 12% 的份額，這得益於巨鯨活動和高槓杆交易。
• 該平臺的 HYPE 代幣在觸及 50 美元附近後跌至 38.54 美元，標誌著其持續上漲的結束。
• HYPE 未平倉合約跌至一個月低點 14.6 億美元，70% 的交易者做多，增加了協同清算的可能性。
• 價格發現已轉移到外部交易所，抑制了推動 HYPE 早期上漲的反射勢頭。

衍生品定位

• BTC 期貨未平倉合約下降超過 1%，而與以太幣和XRP等其他主要代幣掛鉤的期貨參與度則有所增加。
• 大多數主要貨幣的融資利率徘徊在年化 5%-10% 之間，表明市場處於看漲狀態。
• 在Deribit上， BTC長期看漲期權目前與看跌期權交易價格持平，表明市場情緒由看漲轉為中性。Paradigm 平臺上的區塊流呈現了比特幣日曆價差，以及 8 月 8 日到期的ETH期權的空頭跨式期權。

市場動向

• BTC與美國東部時間週一下午 4 點持平，為 114,615.76 美元（24 小時：0.18%）
• ETH下跌 0.87%，至 3,661.62 美元（24 小時：2.9%）
• CoinDesk 20 上漲 3.14%，至 3,839 點（24 小時：+1.95%）
• 以太坊 CESR 綜合質押利率下跌 6 個基點至 2.857%
• Kucoin的BTC融資利率為 0.0189%（年化 20.69%）

• 美元指數上漲 0.18%，至 98.97
• 黃金期貨下跌 0.39%，至 3,413.10 美元
• 白銀期貨上漲 0.13%，至 37.38 美元
• 日經225指數收盤上漲0.64%，至40,549.54點
• 恒生指數收盤上漲0.68%，報24,902.53點
• 富時指數上漲 0.32%，至 9,157.57 點
• 歐元斯托克 50 指數上漲 0.24%，至 5,254.78 點
• 道瓊斯工業平均指數週一收盤上漲 1.34%，至 44,173.64 點
• 標準普爾 500 指數收盤上漲 1.47%，至 6,329.94 點
• 納斯達克綜合指數收盤上漲1.95%，至21,053.58點
• 標準普爾/多倫多證券交易所綜合指數收盤下跌 0.88%，至 27,020.43
• 標普 40 拉丁美洲指數收盤上漲 0.72%，至 2,572.27 點
• 美國10年期國債利率上漲1.6個基點，至4.214%
• E-迷你標準普爾 500 指數期貨上漲 0.17%，至 6,366.50
• E-迷你納斯達克 100 指數期貨上漲 0.23%，至 23,349.00 點
• E-mini 道瓊斯工業平均指數上漲 0.11%，至 44,351.00

比特幣統計數據

• BTC主導地位：61.6% (0.27%)
• 以太幣與比特幣比率：0.03192（-1.24%）
• 哈希率（七天移動平均值）：926 EH/s
• 哈希價格（現貨）：56.83 美元
• 總費用：3.33 BTC / $382,733
• CME期貨未平倉合約：136,145 BTC
• BTC以黃金計價：34 盎司
• BTC相對黃金市值：9.61%

技術分析

• XRP/ ETH比率在日線圖上形成了頭肩形態。
• 跌破水平支撐線將確認看跌趨勢逆轉，表明以太幣相對於XRP表現優異。

加密股票

• 策略（MSTR）：週一收盤價為 389.24 美元（+6.17%），盤前收盤價為 387.59 美元，跌幅為 0.42%。
• Coinbase Global (COIN)：收於 318.17 美元 (+1.11%)，盤前持平。
• Circle (CRCL)：收於 164.82 美元（-1.95%），收於 162.18 美元（-1.65%）。
• Galaxy Digital (GLXY)：收盤價為 28.89 美元（+7.48%），漲幅為 5.23%，報 30.40 美元。
• MARA Holdings (MARA)：收盤價為 16.04 美元（+3.48%），跌幅為 0.19%，報 16.01 美元
• Riot Platforms (RIOT)：收於 11.42 美元 (+3.54%)，持平。
• Core Scientific (CORZ)：收盤價為 13.65 美元（+7.91%），漲幅為 0.81%，報 13.76 美元。
• CleanSpark (CLSK)：收盤價為 10.62 美元（+1.72%），+0.19% 至 10.64 美元。
• CoinShares Valkyrie 比特幣礦工 ETF (WGMI): 收盤價為 24.83 美元 (+6.02%)
• Semler Scientific (SMLR)：收於 35.37 美元 (+2.64%)，持平。
• Exodus Movement (EXOD)：收於 29.57 美元 (+4.19%)，持平。
• SharpLink Gaming (SBET)：收盤價為 19.14 美元（+11.67%），漲幅為 2.61%，報 19.64 美元。

ETF 資金流

現貨BTC ETF

• 每日淨流量：-3.235億美元
• 累計淨流入：538.3億美元
• BTC總持有量約129萬

現貨ETH ETF

• 每日淨流量：-4.651億美元
• 累計淨流入：90.4億美元
• ETH總持有量約 569 萬

資料來源： Farside Investors

隔夜流量

每日圖表

• 週一，在美國上市的以太幣 ETF 的資金流出量創下了 4.65 億美元的紀錄。
• 由於缺乏 ETF 參與，人們對以太幣自週日以來價格復甦的可持續性打上了問號。

當你沉睡時

• Base 網絡遭遇 2023 年以來首次宕機，暫停運營 29 分鐘（CoinDesk）：技術故障在調查後幾分鐘內就被發現並解決。鑑於 Base 在以太坊 Layer-2 生態系統中日益增長的重要性，此次宕機事件尤為引人注目。
• 隨著通脹擔憂加劇，比特幣的長期看漲情緒從期權市場消散（CoinDesk）：比特幣期權市場指標顯示，長期情緒已從看漲轉為中性，分析師警告稱，美國通脹數據可能會使美聯儲可能的降息變得複雜。
• 特朗普解僱美國勞工統計局局長考驗華爾街對政府數據的依賴（《華爾街日報》）：特朗普解僱埃裡卡·麥肯塔弗後，一些投資者開始質疑美國通脹和就業數據的可靠性，這引發了人們對經濟報告透明度和可信度的長期擔憂。
• 一年前今天，比特幣因日元套利交易平倉觸及 49,000 美元，目前已上漲 130% （CoinDesk）：在過去一年中，儘管債券收益率上升，但比特幣仍與股票和黃金一起反彈，而長期持有者的供應份額翻了一番，表明市場波動加劇，信心增強。
• 巴西最高法院將博索納羅軟禁（紐約時報）：法官表示，博索納羅利用盟友的社交媒體賬戶聯繫支持者，是對“司法判決的蔑視”，並命令警方沒收他的手機並限制對其住所的訪問。
• 由於美國就業數據疲軟引發降息預期，黃金價格徘徊在兩週高點附近（路透社）：OANDA 分析師表示，黃金近期的強勢反映了降息預期，但如果沒有更強勁的催化劑來克服 3,450 美元附近的技術阻力，黃金進一步上漲的空間可能會受到限制。

在以太中