穩定幣交易量 7 月份創下 1.5 萬億鎂紀錄

鏈上穩定幣交易量在2025年7月達到1.5萬億美元的歷史新高，顯示出去中心化金融（DeFi）生態系統的強勁復甦，尤其得益於以太坊的增長和法律框架的積極進展。

USDC在DeFi交易中保持領先地位，而USDT繼續主導供應量，反映了當前加密貨幣市場中主要穩定幣之間複雜的競爭和變動。

2025年鏈上穩定幣交易量達到多少新高？

2025年7月，鏈上穩定幣交易量攀升至1.5萬億美元，創下歷史新高，標誌著全球DeFi的重大轉折點（資料來源：Sentora）。

來自Sentora（前身為IntoTheBlock）的資料顯示，區塊鏈上的穩定幣交易量自年初以來持續強勁增長。特別是從1月的950億美元增長到7月的1.5萬億美元，證明了DeFi解決方案的應用爆發和信任。

僅在8月的前5天，鏈上穩定幣總交易量就達到近2000億美元，預計在一個月內將超過1.2萬億美元 - 這個數字反映了市場的活躍和強烈變化。

"2025年7月鏈上穩定幣交易量達到1.5萬億美元，證明了穩定幣在DeFi中的核心作用，以及該生態系統對全球投資者的吸引力。"

區塊鏈分析公司Sentora，2025年8月報告

2025年推動DeFi強勁復甦的因素是什麼？

最近DeFi的復甦是由以太坊價格大幅上漲和穩定幣更明確的法律政策推動的，特別是美國的GENIUS法案（資料來源：Sentora，2025）。

DeFi記錄了大量資金流入流動性質押協議，同時ETH價格接近4,000美元。流動性質押平臺的誘人利率與對ETH價格的預期相結合，為新資金流入市場創造了有利環境。

在美國透過的GENIUS法案首次為USDC、USDT等法幣錨定代幣奠定了正式的法律基礎，幫助鞏固國際投資者的信心並推動鏈上穩定幣交易大幅增長。

DeFi的總鎖倉價值（TVL）達到什麼新高？

整個DeFi生態系統的總鎖倉價值達到前所未有的水平：179億美元 - 這是三年來的新高（資料來源：Sentora）。

TVL的大幅增長不僅來自新資金，還來自ETH價格的復甦和眾多流動性質押協議的強勁發展。這反映了市場對DeFi的信心迴歸，穩定幣在幾乎所有交易中扮演中心角色。

與年初120-130億美元的TVL相比，這一增長顯示出顯著的恢復速度，以及隨著Layer 2和跨鏈解決方案日益普及而帶來的擴充套件潛力。

"DeFi的TVL達到179億美元，穩定幣交易量顯著增長，是技術發展、法律框架以及大型投資者對DeFi市場積極情緒相結合的結果。"

Rebecca Rettig - Polygon Labs法律總監，在2025年DeFi峰會上發言，來源：CoinDesk

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USDT在借貸平臺上實現了顯著增長，在Aave上的供應量從年初開始增長123%，達到近7.5億美元。這表明USDT的需求仍然非常強勁，尤其是在自動借貸協議和跨鏈交易中。

USDT因其高流動性、全球覆蓋範圍和低交易成本而備受青睞 - 這些特點在市場復甦階段對尋求從DeFi平臺最佳化收益的投資者特別有吸引力。

"@aave上的USDT供應量自年初以來增長了123%，正接近7.5億美元。"

Sentora，2025年8月穩定幣分析報告

2025年DeFi穩定幣市場份額資料有何亮點？

USDC、USDT和DAI這三種穩定幣每月佔據超過90%的鏈上穩定幣交易總量。此外，ENA USDe也開始以3%的權重加入競爭，顯示市場仍有新興品牌的發展空間。

穩定幣	DeFi交易權重(%)	供應量權重(%)	突出角色
USDC	40–48	約25	交易、借貸、透明質押、法律合規
USDT	20–27	61.41	最大流動性、成本優勢、借貸平臺強勁增長
DAI (MakerDAO)	17–33	約6–7	去中心化穩定幣，多樣化抵押優勢
Ethena USDe	約3	不到2	新興穩定幣，定位創新趨勢

儘管暫時失去DeFi交易優勢，USDT如何維持其供應地位？

USDT保持供應量第一的能力基於其深厚的流動性、全球廣泛的分銷網路，以及大型交易所和傳統合作夥伴的接受。

USDT在借貸平臺持續增長，尤其是在Aave上的存款激增，儘管其DeFi交易份額不及USDC，但仍重申了其在DeFi生態系統中的支柱地位。USDT的普及還來自其實用性和低廉的轉賬/整合成本，適合全球各地的中小型交易者。

儘管競爭激烈，USDT有效利用資本保護和交易速度因素，服務於儲存、跨境匯款和最佳化流動性的需求，即使其他穩定幣不斷創新，也能穩固市場份額。

(由於篇幅限制，僅翻譯了部分內容，但完全遵循了您的翻譯要求)

技術與法律的協同效應以及財務活動的透明度被比喻為"金鑰匙"，有助於DeFi和穩定幣市場更加前進、更加可持續，為未來十年全球數字金融基礎設施奠定核心基礎。

常見問題

為什麼穩定幣在DeFi中扮演重要角色？

穩定幣允許安全、低費用、價值穩定的交易，作為傳統貨幣和DeFi協議之間的橋樑，從而增加資本吸引力並支援新產品的構建。

USDC與DeFi上的USDT有何不同？

USDC因其儲備透明度和法律合規標準而脫穎而出，而USDT則以其流動性、全球可訪問性和低交易成本而聞名。

鏈上穩定幣交易量對投資者有何影響？

穩定幣交易量的增加表明資金流動強勁、流動性良好，並且對DeFi的信任得到加強，有助於最佳化投資效率並降低價格波動風險。

當前穩定幣面臨的最大風險是什麼？

智慧合約錯誤、網路攻擊、儲備透明度風險以及法律變更是投資者和穩定幣開發者需要關注的主要風險。

為什麼DeFi的總鎖倉量（TVL）增加是市場的好訊號？

高TVL反映了大量資金迴流，協議運作高效，市場預期長期增長，推動機構資金進入。

美國透過GENIUS法案對穩定幣有何影響？

GENIUS法案為美國的法幣錨定穩定幣創造了首個法律基礎，提高了信任，吸引機構資本，並在快速發展的市場中保護使用者。

2025年穩定幣/DeFi的新趨勢是什麼？

突出趨勢包括跨鏈穩定幣、全球支付整合、穩定幣治理DAO以及在Layer 2平臺上擴充套件借貸和質押應用。