迪拜的監管框架透過將合規性從鏈上活動延伸到房地產等現實世界終端，解決混合洗錢問題，為加密治理設立了全球基準。
與伊斯蘭金融原則保持一致，迪拜促進符合伊斯蘭教法的數字資產創新，提供區塊鏈sukuk、黃金支援代幣和房地產專案等合法投資機會。
對創始人友好的移民政策，包括10年金簽證，吸引全球區塊鏈人才，推動了490多家Web3初創企業的蓬勃發展，其中包括多家獲得融資和獨角獸企業。
迪拜透過結合進步的監管、符合伊斯蘭教法的金融和對創始人友好的移民政策，正在塑造加密貨幣的未來，建立一個值得信賴、包容且充滿創新的全球數字資產中心。
在數字資產全球興起的背景下，迪拜憑藉其進步的監管框架和虛擬資產監管局（VARA），已將自身定位為中東和北非地區（MENA）領先的加密貨幣中心，該局已為35家虛擬資產服務提供商頒發了許可證。
雖然許多人認識到迪拜對幣安和OKX等主要加密玩家的友好商業環境，但該酋長國還擁有三項鮮為人知但同樣創新的政策，推動其數字資產領導地位。
混合反洗錢執法的全球藍圖
非法加密貨幣活動已遠遠超出簡單的鏈上轉賬。在典型的方案中，犯罪分子竊取資金，將其轉換為高流動性幣種，然後透過鏈間跳躍、幣混合器和隱私幣來掩蓋資金來源，最終透過加密ATM等出口點脫身。據悉，15億美元的Bybit駭客事件遵循了類似的混淆路徑，使得追回和歸因變得尤其困難。
現在，洗錢方案正變得混合化。在阿聯酋，當局已認識到房地產市場——預計到2025年將達到驚人的6935.3億美元——可能成為洗錢的日益增長的風險。加密貨幣可用於資助空殼公司和購買房產，掩蓋非法資產的來源。這種"鏈到實體"的方法模糊了數字和實體洗錢之間的界限，為監管機構和合規系統帶來了新的挑戰。
為應對這一威脅，阿聯酋於2025年6月引入新規定，要求所有基於加密的房地產和商業交易必須透過持牌虛擬資產服務提供商（VASP）進行。這些提供商需要進行完整的瞭解你的客戶（KYC）檢查、資金來源驗證以及對代幣型別的限制。這些措施延伸到鏈上活動之外，覆蓋資金最終落地的現實世界終端，彌合了關鍵的監管漏洞。
迪拜的做法樹立了全球基準。隨著房地產、基金和大宗商品等現實世界資產的代幣化加速，跨越數字-實體邊界的洗錢風險也在增長。迪拜的監管創新表明，加密治理必須超越錢包地址，涵蓋非法資金被擱置的有形經濟，為其他市場提供確保合法性和透明度的模式。
作為在迪拜註冊的實體，我們HashKey MENA很自豪能為酋長國建立更安全、更透明的加密生態系統做出貢獻。2025年，我們獲得授權在迪拜提供虛擬資產交易服務和虛擬資產經紀交易服務。為支援這一願景，我們已實施關鍵保障措施，如使用者資產隔離、法定和數字資金的保險閘道器（覆蓋高達2億美元），以及其他行業最佳實踐。儘管仍有更多工作要做，但我們將繼續致力於在數字資產領域促進信任、安全和負責任的創新。
信仰與金融的交匯點
在中東和北非地區，加密貨幣的成功不僅取決於監管合規，還取決於與伊斯蘭原則的一致性。伊斯蘭教是該地區的主導宗教——大約10分之9的人是穆斯林——對許多投資者來說，尤其是在海灣地區，金融產品必須遵守伊斯蘭教法。這包括禁止利息（利巴）、過度投機（加拉爾）以及投資賭博或酒精等不道德行業。
因此，該地區的企業在雙重合規框架下運營。他們必須滿足不斷演變的監管要求——如阿聯酋關於報告基於加密的房地產交易的新規定——同時確保其產品符合伊斯蘭教法。對於尋求獲得重要市場份額的公司來說，同時滿足這兩個標準至關重要。
這種法律和宗教義務的融合不是一種限制，而是一個戰略性機遇。中東和北非地區最近的幾個專案已經證明數字資產如何既可以作為創新金融工具，又可以成為符合伊斯蘭教法的載體。Al Hilal銀行的基於區塊鏈的sukuk標誌著全球首次，使用以太坊執行符合伊斯蘭金融原則的二級市場交易。
HAQQ網路已推出黃金支援代幣，並正在開發基於智慧合約的sukuk，直接將伊斯蘭教法合規性嵌入程式碼。在迪拜，Prypco的代幣化房地產產品使來自40多個國家的投資者能夠以最低2000迪拉姆購買房地產的部分份額，同時確保符合合法投資標準。
其他設計無利息、有資產支援和風險共擔模式的企業家也可以獲得市場準入和投資者信任。在中東和北非地區，成功需要同時精通金融監管和伊斯蘭金融。
歡迎創始人：以人為本的政策
雖然大多數國家強調其監管框架以吸引加密公司，但很少同等重視移民政策。在全球加密主導權的競爭中，監管清晰度只是起點，但迪拜透過將其與進步、對創始人友好的移民戰略相結合，獲得了明顯優勢。其10年金簽證允許企業家透過證明其專案價值不低於50萬迪拉姆且具有技術或面向未來的性質來獲得資格。值得注意的企業家可能已在此類專案下遷至迪拜，包括帕維爾·杜羅夫（電報/開放網路）以及WazirX聯合創始人尼斯查爾·謝蒂和悉達多·門農。
迪拜的移民政策與其數字資產雄心深度一致。自由職業許可、簡化的創業許可和對創始人友好的簽證通道，顯著降低了全球人才的准入門檻，推動了區塊鏈創新的激增。在迪拜的494家Web3初創企業中，168家已獲得融資，其中包括21家處於A輪或以上階段，並且已有一家達到獨角獸狀態。
其他市場開始關注。香港最新的政策宣告，在LEAP框架的指導下，明確將人才發展作為核心支柱，認識到僅有監管清晰度是不夠的。要建立蓬勃發展的數字資產生態系統，市場必須優先吸引全球頂尖人才。未能這樣做的轄區可能會將創新侷限於本地創始人，這種模式很少能擴大規模。矽谷提供了一個明確的教訓：美國獨角獸中超過55%——582家中的319家——至少有一個移民創始人。推動全球科技中心的不僅是政策，還有人。
迪拜的全球加密藍圖
迪拜作為全球加密中心的崛起並非偶然：這是一個深思熟慮的戰略，整合了監管清晰度、宗教一致性和人才流動性。透過應對混合洗錢、擁抱符合伊斯蘭教法的創新，以及向全球創始人開放大門，迪拜建立了一個獨特的包容且面向未來的數字資產生態系統。其模式超越了簡單的合規檢查，認識到加密領域的可持續領導力不僅依賴法律，還依賴價值觀和人才。當其他市場競相趕上時，迪拜提供了一個引人注目的藍圖：一個技術、信任和人才匯聚的地方。
〈迪拜的加密雄心：監管、信仰和人才的融合〉這篇文章最早發表於《CoinRank》。
