貝萊德持有 5% 的比特幣股份，微策略是否面臨風險？

BlackRock透過ETF和對Strategy的投資正在增加對比特幣和以太坊市場的控制，引發了對華爾街收購加密貨幣市場的擔憂。

BlackRock在加密貨幣市場的巨大影響力引發了社群對價格操縱風險以及比特幣生態系統從去中心化模式轉變為由大型機構控制的集中金融資產的擔憂。

是什麼使BlackRock在比特幣和以太坊ETF市場脫穎而出？

當以太坊ETF記錄創紀錄資金流入，比特幣ETF達到管理資產的歷史高點時，BlackRock提升了在華爾街的影響力，鞏固了其在機構加密貨幣市場的先驅地位。

BlackRock已證明其塑造加密貨幣ETF資金流的能力，深刻影響全球比特幣和以太坊價格走勢。
CoinShares，2024年第08週數字資產資金流報告

具體而言，8月11日，以太坊ETF淨流入10.19億美元，僅BlackRock的iShares以太坊信託（ETHA）就超過100億美元的管理資產。同時，iShares比特幣信託（IBIT）在比特幣創下124,500美元新高的背景下達到了910.6億美元的管理資產。

這一事件表明BlackRock不僅持有，還控制比特幣資金流趨勢。透過ETF，BlackRock操縱加密貨幣市場的大規模資金流，直接影響價格和投資者情緒。

BlackRock收購Strategy股份，背後的目標是什麼？

BlackRock意外購買了Strategy（前身為MicroStrategy）5%的股份，標誌著一個重要的戰略性轉變，旨在佔領企業界最大的比特幣儲備。

如果BlackRock對MSTR股價施加壓力，Bruce將不得不在股價大幅下跌時出售比特幣，形成嚴重的價格下跌多米諾骨牌效應。
Skynet Insights，引自X平臺推特報告，2024年8月

Strategy以透過發行債券和股票來積累比特幣而聞名。然而，如果股價大幅下跌，這種模式使企業容易受到傷害。BlackRock清楚這一弱點，完全有可能透過MSTR股價操縱市場，在不利價格波動時迫使Michael Saylor出售比特幣儲備。

如果這種情況發生，BlackRock可能會"抄底"剛剛出售的比特幣，增加對直接市場和企業儲備比特幣供應的控制力。這是許多分析師擔心未來加密貨幣可能出現壟斷的基礎。

如果獨家劇本成為現實，比特幣有可能失去作為社群去中心化資產的地位，轉而成為集中的金融工具，並被用於抵押和槓桿交易等傳統資產用途。

當像貝萊德這樣的大公司"扭曲"市場時，個人投資者群體將處於劣勢，比特幣的透明價值和資產控制權——這曾是加密貨幣最吸引人的原因——將受到嚴重挑戰。比特幣可能不再代表金融自由，而變成華爾街企業的利益工具。

常見問題

貝萊德如何透過ETF主導加密貨幣市場？

貝萊德透過IBIT、ETHA等大型ETF控制大量比特幣和以太坊，根據CoinShares的資金流報告，影響資金流向、定價和市場情緒。

持有Strategy股份如何幫助貝萊德操縱市場？

持有Strategy 5%的股份使貝萊德能夠影響企業比特幣供應和市場，當Strategy需要出售比特幣儲備時，增加市場波動風險。

大型機構持有過多比特幣會有什麼風險？

如果一個機構控制超過70%的比特幣供應，去中心化原則將被破壞，市場將劇烈波動，透明價值可能會消失。

如何識別大型機構準備出售比特幣？

根據Glassnode和鏈上研究，重要跡象是大量轉移比特幣到交易所或從冷錢包提取資產。

如果發生大規模拋售，比特幣價格將如何變動？

預測情景顯示比特幣價格可能暴跌至65,000-60,000美元，以太坊跌至1,700美元，山寨幣價值下跌80-90%，並引發整個行業的多米諾骨牌效應。

貝萊德的ETF對山寨幣市場有何影響？

當比特幣和以太坊因ETF而劇烈波動時，資金將大量從山寨幣撤出，導致這些幣種遭受嚴重的價值損失。

面對大規模操縱時如何保護投資組合？

專家建議應多元化投資組合，仔細檢查大型機構的資金流向，並根據CoinShares和Glassnode的資源謹慎管理風險。