作者：Omkar Godbole（除非另有說明，所有時間均為東部時間）
加密市場正滲透著謹慎情緒，比特幣（BTC）跌破11.5萬美元，以太幣（ETH）下跌至4,220美元，此前是本週晚些時候美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾在傑克遜霍爾研討會上的演講。CoinDesk 20指數（衡量最大代幣的指標）在過去24小時內下跌超過4.5%。
比特幣的下跌使這一最大加密貨幣跌破50日簡單移動平均線（SMA），與上週創下的12.4萬美元歷史高點相比大幅回撥。就以太幣而言，鏈上資料顯示在4,170美元存在大規模平倉風險。
"在BTC從11.8萬美元滑落至11.5萬美元、ETH從4,500美元跌至4,300美元的過程中，超過4億美元的多頭頭寸被平倉，"QCP資本在市場更新中表示。"這延續了上週5%的回撥，期間超過10億美元的去中心化金融（DeFi）頭寸被平倉並獲利。資金費率已轉為負值，風險逆轉傾向看跌期權，顯示出在傑克遜霍爾會議前的謹慎立場。"
值得注意的是，以太幣的損失發生在第二大加密貨幣面臨創紀錄的驗證者退出佇列之後，有85.5萬個價值超過35億美元的代幣正尋求退出。此外，上週，貝萊德的以太幣ETF（ETHA）的交易量達到創紀錄的3.6425億股，根據資料來源TradingView。該基金還錄得創紀錄的23.2億美元資金流入。
"現貨比特幣和以太坊ETF創下創紀錄的400億美元周交易量，其中以太坊貢獻了170億美元，淨流入為28.5億美元。這不僅僅是短期動能；我們正在實時看到加密領域基礎設施的鞏固，"加密交易所Coinstash的聯合創始人梅納·塞奧多魯表示。
說到更廣泛的市場，比特幣對山寨幣平倉比率持續下滑，達到2024年初以來的最低點，根據資料來源CryptoQuant。（參見本日圖表。）這一下跌顯示山寨幣相對於比特幣正經歷更多投機活動，這是在市場頂部常observed的動態。
Monero攻擊者Qubic的社群壓倒性地投票支援攻擊Dogecoin網路而非ZCash。DOGE跌超4%，令看多的投資者對上週的金叉後的反彈感到失望。
在傳統市場中，黃金上漲，歐洲股市下跌，美國股指期貨表現平淡，交易員正等待歐洲領導人與特朗普總統就烏克蘭未來舉行的關鍵會議。保持警惕！
- Solana的鏈上清算在週末低迷期間超過了中心化交易所的清算，區塊鏈上有3740萬美元的SOL被沖走，而中心化交易所僅為2090萬美元。Drift和Hyperliquid承擔了大部分流量，顯示出永續合約活動已經遷移到鏈上。
- Hyperliquid上的SOL未平倉合約達到創紀錄的12億美元，儘管幣安交易量下滑。總未平倉合約接近50億美元，巨鯨分佈：59個錢包做多，70個做空。一個突出的"白鯨"持有7900萬美元的20倍槓桿多單，目前已經虧損122萬美元。
- 生態系統費用重新回到每天超過100萬美元，Jupiter、Jito和Kamino看到新的資金流入。Solana上的穩定幣已突破120億美元，近一半的新資金從以太坊遷移而來。
- 一個Shiba Inu (SHIB)巨鯨在8月15日將3萬億SHIB（約3800萬美元）從Coinbase機構賬戶轉移到冷錢包，顯示出對交易的信心。該錢包之前沒有交易歷史。
- 與此同時，SHIB的銷燬率在24小時內跳漲近2000%，銷燬了470萬個代幣。供應壓縮仍然是社群的一個關鍵敘事。
- 開發者正在準備使用Chainlink CCIP向Base和Solana擴充套件跨鏈，同時建立新的開發者中心和去中心化交易所以深化流動性。價格在0.000013美元附近穩定，技術面指向緩慢上漲。
衍生品持倉
- 自週五以來，比特幣價格下跌，期貨未平倉合約穩步增加，已飆升至72萬個BTC，為8月2日以來最高。
- 與此同時，正向資金費率正在消退，表明市場上看跌的空頭頭寸正在獲得動能。
- 以太坊市場也是如此，未平倉合約已增加到1434萬個ETH，同樣是8月2日以來最高。
- LINK的未平倉合約達到創紀錄的6813萬個LINK，年化資金費率約為10%，這與整體市場疲軟形成對比。這種組合表明投資者有追逐價格上漲的興趣。
- 在CME，Solana期貨未平倉合約徘徊在創紀錄的460萬SOL高位。然而，年化三個月溢價已從上週的35%急劇下降到15%。BTC和ETH的溢價仍然鎖定在10%附近。
- CME比特幣期貨的未平倉合約仍遠低於7月高點，表明機構交易者參與度低。自12月以來，這裡的未平倉合約一直呈現較低的高點，與現貨價格的新高形成看跌背離。
- 在Deribit，直到11月到期的風險逆轉顯示出看跌期權偏好，因現貨價格下跌引發了對下行保護的需求。在ETH的情況下，短期看跌情緒尤為明顯。
- 區塊流顯示了一個巨大的短跨式期權策略，涉及4400美元看跌期權和4700美元看漲期權的賣出。交易者收取了68萬美元的權利金，押注價格將在4040和5020美元之間波動。
- 在BTC方面，一個交易者以11萬美元購買了9月25日到期的看跌期權，預期價格將會下跌。
今日圖表
- 比特幣與山寨幣平倉比率在11月達到峰值，自7月以來急劇下降。
- 這表明越來越多的交易者一直在山寨幣市場投機，導致在不利價格波動時被迫平倉。
在你睡覺時
- 澤連斯基帶著後援團來到白宮，特朗普與普京更加親密（紐約時報）：歐洲領導人訪問華盛頓旨在維護北約凝聚力和烏克蘭主權，此前特朗普放棄了先停火的立場，引發人們擔心他可能會迫使澤連斯基做出有利於普京的讓步。
- 以太幣市場可能在跌破4200美元后變得更加刺激。原因如下。（CoinDesk）：4170美元及以下有大量以太幣多頭頭寸，風險達2.36億美元，分析師警告級聯平倉可能會演變成高達50億美元的被迫拋售。
- Metaplanet將比特幣國庫擴大775個比特幣，資產是債務的18倍（CoinDesk）：此次購買的平均價格為每個比特幣1772萬日元（120500美元），使公司總持有量達到18888個比特幣，價值約2841億日元（19.5億美元）。
- 日本首個日元計價穩定幣將獲金融服務廳批准，最早將於秋季發行（日經新聞）：東京的JPYC公司將在本月註冊為資金轉移運營商，以發行1:1與日元掛鉤、由銀行存款和日本政府債券支援的穩定幣。
- 玻利維亞左翼遭遇歷史性失敗，總統選舉將於10月進行決選（路透社）：中間派羅德里戈·帕斯、保守派豪爾赫"圖託"基羅加和左翼候選人愛德華多·德爾·卡斯蒂略分別獲得32.18%、26.94%和3.16%的選票。由於沒有候選人獲得40%以上選票，將於10月19日舉行決選。
- 特朗普施壓點燃墨西哥執政黨的"火藥桶"（金融時報）：特朗普的關稅、銀行制裁和針對高階官員的卡特爾指控正在給總統克勞迪婭·謝因鮑姆帶來壓力，她正在應對美國的要求和從前任總統洛佩斯·奧夫拉多爾那裡繼承的保護主義政策。
