比特幣突破 11.4 萬美元，交易員關注美國消費者物價指數以尋找降息線索：Crypto Daybook Americas

作者：Francisco Rodrigues（除非另有說明，所有時間均為美國東部時間）

比特幣（BTC）在過去 24 小時內上漲了約 1.4%，因為投資者等待美國的關鍵通膨數據，這可能會影響人們對美聯儲備受討論的降息的預期。

不過，在此之前，歐洲央行將宣布其自身的利率決議。預計該行將維持利率穩定，但意外舉動可能會引起一些爭議。

經濟學家預測，美國消費者物價指數（CPI）將於上午 8:30 溫和上漲，再加上本週稍早美國勞工統計局對就業近 100 萬個的修正，這表明降息的可能性越來越大。

在Polymarket上，押注者目前預計本月降息25個基點的可能性為79%，而降息50個基點的可能性則在一周內從5.4%飆升至18%。芝加哥商品交易所(CME)的FedWatch工具顯示，交易員預期降息25個基點的可能性為92%，降息幅度更大的可能性為8%。

降息將利好風險資產，市場正感受到降息可能性的不斷上升。現貨比特幣和以太幣ETF昨日共吸引了9.28億美元的淨流入，比特幣價格自8月初以來首次突破11.4萬美元。

不過，一些分析師仍保持謹慎。 WintermuteWintermute交易主管傑克·奧斯特洛夫斯基斯指出，持續的通膨和經濟成長放緩正在引發滯脹擔憂。

奧斯特洛夫斯基斯表示，自8月底以來，投資人在以太幣表現優異後紛紛撤離，轉而投資比特幣。選擇權活動也反映了這種轉變，交易員們為了保護性地買入ETH的看跌期權，而2026年3月和6月的風險逆轉期權則跌至負值區域。

奧斯特洛夫斯基斯指出，如果壓力緩解，這「將創造一種讓市場感覺對沖充分的局面」。 “最終，我們即將迎來降息週期。”

同時，QCP Capital 的分析師表示，黃金價格仍接近歷史高位，比特幣與黃金的比率接近先前預示加密貨幣觸底的阻力位。

他們寫道：“如果歷史重演，那麼比特幣可能正在形成另一個底部，為下一輪大幅上漲奠定基礎。”

然而，地緣政治動盪不容忽視。本週，俄羅斯侵犯了波蘭領空，迫使北約戰機緊急升空，波蘭總理唐納德·圖斯克甚至表示，這是「二戰以來我們最接近爆發衝突的一次」。

圖斯克強調“沒有理由相信我們正處於戰爭邊緣”，莫斯科也否認對襲擊負責。保持警惕！

觀看內容

• 加密
  • 9 月 11 日上午 9 點：Swissblock 網路研討會，主題為「牛市週期的最後幾局」。
  • 9 月 11 日：區塊鏈貸款公司Figure Technology Solutions開始在納斯達克全球精選市場交易，股票代號為 FIGR，首次公開發行 (IPO) 價格為每股 25 美元。
  • 9 月 12 日：文克萊沃斯雙胞胎的加密貨幣交易所Gemini Space Station開始在納斯達克全球精選市場交易，股票代號為 GEMI； IPO 價格區間為 24 至 26 美元。
• 宏
  • 9 月 11 日上午 8:30：8 月美國核心 CPI 較去年同期預期 3.1% 0.3%； CPI 較去年同期預期 2.9% 0.3%。
• 收益（基於 FactSet 數據的估算）
  • 沒有預約。

代幣活動

• 治理投票和呼籲
  • Compound DAO 正在投票決定是否將其COMP收益策略與 MYSO 的去中心化協議相結合，並將其代幣規模擴大至 900 萬美元，目標是實現 DAO 15% 的年收益率。投票將於 9 月 11 日結束。
  • Hyperliquid 將投票決定由誰發行其 USDH 穩定幣。投票將於 9 月 14 日進行。
• 解鎖
  • 9 月 11 日： Aptos （APT）解鎖其流通供應量的 2.2%，價值 5,089 萬美元。
• 代幣發行
  • 9 月 11 日：Sky（SKY）將在OKX上市。
  • 9 月 12 日：Unibase (UB) 將在 Binance Alpha、 MEXC等平台上線。

會議

• 第 3 天（共 5 天）：波士頓區塊鏈週（麻薩諸塞州昆西）

代幣對話

作者：Oliver Knight

• 週四， Mantle (MNT) 引領競爭幣大幅上漲，在衍生性商品交易所Bybit 的大量交易推動下，上漲至 1.62 美元的歷史高點。
• 其同名第 2 層網路的原生代幣主要是一種治理代幣，但由於投資者希望確保其持有的代幣獲得收益，因此也被廣泛持有。
• 在 Coinbase 上質押 MNT 的年化回報率為 71% ，遠高於在同一平台上質押以太幣 (ETH) 的 1.86% 的回報率。
• 這導致 MNT 總供應量的三分之二以上被質押，導致在需求激增的情況下交易所供應不足。
• Bybit過去 24 小時的交易量達到 1.95 億美元，較前 24 小時成長 83%。
• 未平倉合約也增加了 20% ，超過了價格 15% 的漲幅，這可以歸因於交易員開設新的槓桿頭寸以押注進一步上漲。
• 創下新高的價格也可能為其他山寨幣的上漲鋪路。
• 週四，「競爭幣季節」指數升至 67/100，表明交易者傾向於交易投機性更強、流動性更低的資產，如 MNT，而不是加密貨幣主要貨幣BTC和ETH。

衍生性商品定位

作者：Omkar Godbole

• 全球上市的BTC期貨和永續期貨的未平倉合約 (OI) 仍保持在 736K BTC的高位，略低於上個月創下的歷史新高 748K BTC。
• 在過去的 24 小時內，由於交易員在今天重要的美國 CPI 報告發布之前採取了謹慎的態度，因此總數保持相對不變，同時與山寨幣相關的期貨交易也出現試探性增長。
• Volmex 的單日BTC隱含波動率指數持續在 25% 至 50% 的月區間內波動，顯示市場預期 CPI 數據公佈不會帶來顯著波動。該指數近期為 35.50%，這意味著預期單日價格波動約為 1.85%。
• 與ETH、 SOL和XRP相關的波動率指數也維持鎖定在近期範圍內。
• 在芝加哥商品交易所 (CME)，比特幣期貨的未平倉合約 (OI) 仍處於數月低點，而以太幣的未平倉合約 (OI) 則繼續從近期的歷史高點回落。
• 然而，選擇權卻呈現相反的趨勢。 BTCBTC的持倉量已增至超過5萬BTC，為4月以來的最高水準。而以太幣選擇權的持倉量已躍升至26萬ETH，為2024年8月以來的最高水準。
• 在Deribit上，25 Delta 風險逆轉指標繼續偏向比特幣和以太幣的看跌期權。場外交易平台 Paradigm 的資金流繼續看跌，一些交易員買入了 9 月到期、行情 4,000 美元的ETH看跌期權。

市場動向

• BTC自美國東部時間週三下午 4 點上漲 0.26%，至 113,916.87 美元（24 小時：+1.5%）
• ETH上漲 1.93%，至 4,414.68 美元（24 小時：+2.32%）
• CoinDesk 20 上漲 1.24%，至 4,209.95（24 小時：+2.13%）
• 以太坊 CESR 綜合質押利率下降 7 個基點至 2.8%
• 幣安的BTC融資利率為 0.0072%（年化 7.9245%）

• 美元指數上漲 0.2%，至 97.98
• 黃金期貨下跌 0.62%，至 3,659.30 美元
• 白銀期貨下跌 0.34%，至 41.46 美元
• 日經225指數收盤上漲1.22%，至44,372.50點
• 恆生指數收盤下跌0.43%，報26,086.32點
• 富時指數上漲 0.38%，至 9,260.84
• 歐元斯托克 50 指數上漲 0.18%，至 5,371.28 點
• 道瓊工業指數週三收盤下跌 0.48%，至 45,490.92
• 標普 500 指數收盤上漲 0.3%，至 6,532.04
• 那斯達克指數收盤持平於 21,886.06
• 標準普爾/多倫多證券交易所綜合指數收盤上漲 0.40%，至 29,179.39
• 標普 40 拉丁美洲指數收盤上漲 0.81%，至 2,822.97 點
• 美國10年期公債利率上漲1.3個基點至4.045%
• E-迷你標準普爾 500 指數期貨上漲 0.12%，至 6,547.50
• E-迷你納斯達克 100 期貨上漲 0.17%，至 23,917.75
• E-mini 道瓊工業指數上漲 0.11%，至 45,592.00

比特幣統計數據

• BTC主導：58.14% (-0.37%)
• 以太幣與比特幣比率：0.03872（1.45%）
• 哈希率（七天移動平均值）：1030 EH/s
• 哈希價格（現貨）：53.17 美元
• 總費用：4.04 BTC / 456,196 美元
• CME期貨未平倉合約：137,110 BTC
• 以黃金計價的BTC ：31.5盎司。
• BTC相對黃金市值：8.86%

技術分析

• 標普 500 電子迷你期貨已形成上升楔形形態，創下歷史新高。
• 當上漲楔形（一種看跌反轉形態）在持續上漲至歷史高點後出現時，會顯著增加大幅下跌的可能性。這顯示買家已經精疲力竭，漲勢已近尾聲。
• 期貨的潛在拋售可能會對比特幣和更廣泛的加密貨幣市場造成壓力。

加密股票

• Coinbase Global（COIN）：週三收盤價為 315.34 美元（-1.08%），盤前漲幅為 0.7%，至 317.55 美元
• Circle (CRCL)：收 113.69 美元（-3.64%），漲 1.46% 至 115.35 美元
• Galaxy Digital (GLXY):收盤價為 26.08 美元 (-1.88%)，漲幅為 0.73%，報 26.27 美元。
• 看漲（BLSH）：收在 52.62 美元（-2.21%），+0.72% 至 53 美元
• MARA Holdings (MARA)：收盤價為 15.86 美元（-0.44%），漲幅為 0.82%，報 15.99 美元
• Riot Platforms (RIOT)：收盤價 16.4 美元（+7.82%），漲幅 0.24% 至 16.44 美元
• Core Scientific (CORZ)：收盤價為 15.99 美元（+10.05%），漲幅為 0.81%，報 16.12 美元。
• CleanSpark (CLSK)：收盤價為 10.03 美元（+3.72%），漲幅為 0.5%，報 10.08 美元。
• CoinShares Valkyrie 比特幣礦工 ETF (WGMI): 收盤價為 35.49 美元 (+7.12%)
• Exodus Movement (EXOD)：收在 27.49 美元 (+2.77%)，盤前持平

加密貨幣財務公司

• 策略（MSTR）：收盤價為 326.45 美元（-0.63%），漲幅為 0.57%，報 328.30 美元。
• Semler Scientific (SMLR):收盤價為 28.02 美元 (-0.18%)
• SharpLink Gaming (SBET)：收盤價 16.09 美元（-3.6%），漲 2.05% 至 16.42 美元
• Upexi (UPXI)：收盤價 5.46 美元（-0.73%），漲 2.75% 至 5.61 美元
• 美藥集團（MEIP）：收盤價3.07美元（+10.43%）

ETF 資金流

現貨BTC ETF

• 每日淨流量：7.415億美元
• 累計淨流入：556億美元
• BTC總持有量約130萬

現貨ETH ETF

• 每日淨流量：1.715億美元
• 累計淨流入：128.6億美元
• ETH總持有量約 638 萬

資料來源： Farside Investors

每日圖表

• 8 月份，以太坊上的穩定幣總流通供應量增加了 140 多億美元，是頂級區塊鏈中增幅最大的。
• 成長主要由USDC、UDST、USDe 帶動。
• 數據凸顯了以太坊在穩定幣領域的主導地位，穩定幣是少數幾個具有強大現實世界應用的加密貨幣領域之一。

當你沉睡時

• 區塊鏈貸款機構 Figure 首次公開募股 (IPO) 定價為每股 25 美元，融資近 7.88 億美元（CoinDesk）：Figure 於 9 月 11 日在納斯達克首次公開募股，股票代碼為 FIGR，發行價為每股 25 美元，共計 3150 萬股，其中四分之三由其餘投資者出售。
• 關稅轉嫁導緻美國 8 月份物價預計普遍上漲（路透）：由於汽油、咖啡和牛肉成本上漲，以及關稅前庫存耗盡迫使企業轉嫁進口關稅，美國 8 月份消費者物價指數可能會上漲 0.3%。
• Avalanche 區塊鏈旨在為加密貨幣囤積公司籌集 10 億美元（金融時報）：Avalanche 基金會正在與投資者洽談創建兩種加密貨幣資金工具，一種是新的，一種是轉換的，用於購買折扣AVAX代幣。