2025 年財富重置：人工智慧、加密貨幣、ESG 和貨幣新規則

財富管理產業正在經歷一場重大變革。投資者正在逐漸擺脫被動投資和模糊的可持續性承諾。他們渴望更高的風險透明度和獲得新的資產類別的管道。

與此同時，金融科技正經歷快速變革。加密貨幣正逐漸成為投資組合的主流，而不再只是邊緣配置。

同樣，人工智慧已成為關鍵工具，而非一項實驗。 ESG （環境、社會和治理）標準也正從行銷口號轉變為法律和道德要求。

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產業分析師將這一時刻稱為“2025 年財富重置”，即數位資產、人工智慧驅動的諮詢和經過驗證的 ESG 策略的融合，將決定未來幾年的資金管理方式。

全球投資者轉移

Avaloq Wealth Insights 2025 調查顯示了自 2022 年醜聞爆發以來投資者行為發生了多大的變化。目前，近四分之一的投資者透過銀行或財富管理公司購買加密貨幣，這一數字是前一年的兩倍。這表明，人們對主流金融的信任正在復甦。

• 同時，ESG已達到臨界點。目前，全球約有41%的投資人採用ESG策略，其中亞洲處於領先地位。焦點不再是ESG是否重要，而是企業如何有效地履行ESG。

• 如今的投資者缺乏耐心。近四成的投資者期望能夠更快地響應市場變化——例如使用人工智慧工具、即時通訊或即時投資組合更新。每季開一次會的舊模式很快就會過時。

加密貨幣在財富管理中的作用

對對沖基金來說，數位資產不再只是實驗，而是現實。普華永道/AIMA 第六份全球加密貨幣對沖基金報告顯示：

• 目前，47% 的傳統對沖基金持有數位資產（2023 年這一比例為 29%）。

• 自 2024 年以來，現貨比特幣和以太坊 ETF 的累積交易量已超過 1.4 兆美元。

• 基金正在從簡單的現貨投資轉向衍生性商品、穩定幣和代幣化資產。

尤其是穩定幣，正在成為現代金融的管道。

• 78%的基金將其用於結算、流動性和收益策略。代幣化也正在興起。約三分之一的基金正在探索代幣化產品，但監管的不確定性阻礙了其更廣泛的應用。

區域趨勢

亞洲

在新加坡和香港，監管機構正在建立穩定幣和數位資產託管框架。同時，銀行也競相將人工智慧融入其財富管理平台。

• Avaloq 報告稱，61% 的新加坡投資者願意接受人工智慧支援的建議，而近三分之一的香港投資者願意接受完全由人工智慧驅動的建議。

• 今年8月，香港通過了《穩定幣條例》，建立了穩定幣發行機構的發牌制度，要求發行機構遵守財務保障措施和風險管理措施。

• 新加坡金融管理局 (MAS) 也為加密服務提供者和穩定幣制定了明確的框架，明確規定了許多同行尚未定義的儲備支援、贖回權和許可要求。

• 但這種熱潮也暴露出一些弱點：超過67%的新加坡財富管理公司表示，他們的技術系統已經過時。未能升級的公司可能會被排除在亞洲最具活力的投資者群體之外，這些投資者群體年輕、數位化原生，且要求嚴格。

美國

美國依然保持謹慎。誠然，加密貨幣ETF、GENIUS法案和CLARITY法案都是突破性的進展，但只有24%的美國投資者願意接受無需人工監督的人工智慧驅動的建議。

• 信任是關鍵，因為 72% 的客戶因為不信任或溝通不良而離開顧問。

• 傳統基金的情況出現分化。在沒有加密貨幣投資的基金中，四分之三表示未來三年不太可能進行投資。

• 監管透明度可能正在提高，但財富管理領域的文化保守主義仍然根深蒂固。

歐洲

歐洲正處於創新與碎片化的夾縫之中。歐盟的加密資產市場（MiCA）監管框架受到了許多基金的青睞。然而，各國的稅收、許可和報告規則仍存在差異，減緩了加密資產的採用。

• 由於擔心其他歐盟國家存在 MiCA 監管執法漏洞，法國證券監管機構正在考慮禁止歐洲許可證「通行證」。

• 歐洲應該在ESG領域引領潮流，但溝通上的差距依然存在。投資人經常抱怨，他們的銀行未能用簡單易懂的語言解釋ESG策略，即使在監管最嚴格的地區，也難以獲得信任。

新興市場與中東

• 在中東和東南亞等市場，財富正在快速成長，尤其是年輕的超高淨值人士。

• 這些客戶需要數位入職、行動平台和即時投資組合存取。在泰國等地，世代財富轉移正在推動人們的期望發生急劇轉變。

• 一些海灣國家在加密貨幣託管和符合伊斯蘭教法的 ESG 產品方面正在快速推進。

其他地區則落後，投資者容易受到不透明和執法不力的影響。在這些地區，財富重置不僅關乎創新，也關乎追趕基礎建設標準。

信任差距

無論在哪個地區，有一個主題始終不變，那就是信任或缺乏信任。

• Avaloq 的調查顯示，77% 的投資人將溝通列為首要關注點，高於回報或產品取得。然而，只有不到三分之一的投資者認為其所在銀行的 ESG 策略溝通良好。

• 風險顯而易見。如果ESG、AI決策或加密貨幣託管缺乏透明度，客戶就會流失。而且他們也越來越有了替代方案：金融科技平台、數位資產管理公司以及更快捷、更便宜的獨立顧問。

融合：金融與科技的碰撞

最重要的轉變不是加密、​​ESG 或 AI 本身，而是它們的融合。

• 財富管理人員正在將加密 ETF 與 ESG 基金和人工智慧驅動的個人化相結合。

• 對沖基金正在嘗試代幣化信貸、鏈上再保險和質押 ETF。

• 人工智慧工具正在應用於合規、KYC、稅收優化和即時客戶報告。

然而，採用情況仍不均衡。亞洲在創新方面遙遙領先；美國則以信任為支柱；歐洲則在應對複雜的監管方面舉步維艱；新興市場在某些領域取得了跨越式發展，但在其他領域卻落後。

總結

金融業正在經歷一場全面重置。財富管理者面臨的新框架清晰可見：加密貨幣已成為核心投資組合資產，人工智慧驅動的個人化服務已成為投資者的期望，ESG 已成為監管要求而非品牌工具，而信任仍然是支撐這一切的基石。

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將這四個要素結合在一起的公司不僅會在未來十年保持相關性，而且還會成為引領潮流的公司。