BTC、黃金因政府停擺推遲數據發布、降息押注而上漲：Crypto Daybook Americas

作者：Francisco Rodrigues（除非另有說明，所有時間均為美國東部時間）

隨著宏觀力量和加密貨幣特定力量的融合，比特幣（BTC）可能正在進入決定性階段。

由於美國政府關門以及就業報告等傳統市場指標的推遲，交易員們開始轉向另類資產，尤其是比特幣和黃金。BTC）本週上漲9%，目前已攀升至12萬美元，黃金價格上漲2.9%，觸及3900美元。

此次停擺導致美國證券交易委員會（SEC）超過90%的員工被迫休假，商品期貨交易委員會（CFTC）也只剩下精幹的人員。市場對此次停擺的反應是上漲，因為投資者認為，鑑於美國私營部門就業崗位意外下降以及其他關鍵經濟數據延遲公佈，美聯儲本月晚些時候降息25個基點幾乎是板上釘釘的事。

Wintermute 場外交易主管 Jake Ostrovskis 告訴 CoinDesk：“儘管黃金和股票市場強勁上漲，但交易員缺乏Wintermute的催化劑，FOMC 會議後市場承諾低迷就是明證。然而，隨著我們進入降息週期，整體趨勢仍保持走高。 ”

較低的利率使得加密貨幣等風險資產更具吸引力，而考慮到歷史表現，本月市場情緒高漲。

Xapo 銀行的 Gadi Chait 在一封電子郵件聲明中表示：“從歷史上看，十月對比特幣來說是一個看漲的月份，早期跡象表明今年可能也不例外。 ” “比特幣遠非投機性的異類，而是繼續展現出其克服困難的能力，並確立了其作為具有持久力的數字資產的地位。”

鏈上數據也印證了這一點。據 CryptoQuant 的數據， 自 7 月以來，比特幣的表觀需求每月增長約 62,000 BTC ，主要受 ETF 和巨鯨的推動。作為對比，2024 年第四季度 ETF 持有量飆升了 71%。

除此之外，加密原生市場還在持續增長。

dYdX Labs 總裁 Eddie Zhang 告訴CoinDesk：“在過去的一個月裡，DeFi 在交易活動中的份額大幅攀升，擴大了市場，也擴大了我們的機會。”

這一轉變的一大驅動力是我們看到亞洲地區煥發的新活力和參與度。我們相信，DeFi 正開始兌現其長期以來的承諾，市場採用的速度也在隨之加快。

展望未來，加密貨幣市場正在期待其他潛在的催化劑：包括Solana和XRP在內的多種山寨幣的 ETF 決策可能會因停擺而推遲，而以太坊的 Fusaka 升級也正在緩慢推進。保持警惕！

觀看內容

要查看本週更全面的事件列表，請參閱 CoinDesk 的《 加密貨幣周展望》 。

• 加密
  • 10 月 3 日： SOL財務公司 Brera Holdings 開始在納斯達克以新股票代碼SLMT 進行交易，反映其即將更名為 Solmate。
• 宏
  • 10月3日上午9點：標普全球巴西9月PMI。綜合指數（前值48.3）、服務業指數（前值49.3）。
  • 10 月 3 日上午 9:30：標普全球加拿大 9 月 PMI。綜合指數（先前為 48.4），服務業指數（先前為 48.6）。
  • 10月3日上午9:45：標普全球美國9月PMI（終值）。綜合指數預估53.6，服務業指數預估53.9。
  • 10 月 3 日上午 10 點：美國 ISM 9 月服務業 PMI 預估為 51.7。
  • 10月3日下午1:40，美聯儲副主席菲利普·傑斐遜在費城發表題為“美國經濟展望與美聯儲貨幣政策框架”的演講。
• 收益（基於 FactSet 數據的估計）
  • 沒有預約。

代幣活動

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• 治理投票和呼籲
  • Compound DAO 目前正在就棄用 Compound V2 的提案進行不具約束力的“溫度檢查”投票。投票將於 10 月 6 日結束。
• 解鎖
  • 10 月 3 日：Immutable（IMX）解鎖其流通供應量的 1.26%，價值 1756 萬美元。
• 代幣發行
  • 10 月 3 日：EVAA 協議（EVAA）將在 Binance Alpha、 MEXC等交易所上市。

會議

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• 第 2 天（共 3 天）：柏林閃電之旅
• 10月3日： 2025年新加坡DePIN日

代幣討論

作者：Oliver Knight

• 加密貨幣市場週五上漲，包括ETH、 SOL和XRP在內的代幣均上漲超過 2%，而 ETHFI 和 CAKE 等較小的山寨幣則上漲了 25%。
• 比特幣作為全球最大的加密貨幣，週四價格突破 120,000 美元，目標直逼 8 月份創下的 124,000 美元的歷史高點，因此相對走強。
• 不過，與之前突破 120,000 美元的走勢不同，此次走勢相當溫和；價格保持在窄幅區間內，而非波動性飆升。
• 這對山寨幣來說是個好兆頭，當比特幣整合時，山寨幣通常表現良好，因為它允許資本從比特幣轉向更具投機性的賭注。
• 然而，這種上行趨勢對少數代幣來說並不友好，尤其是 MYX Finance (MYX)，由於槓桿的快速釋放，其價格下跌了 43%。
• 據週四的日記賬報道，Plasma 的 XPL 代幣繼續走勢低迷，因為人們猜測做市商是否代表創始團隊做空，但 XPL 創始人否認了這一說法。

衍生品定位

• BTC期貨市場依然強勁看漲，未平倉合約維持在320億美元以上的歷史高位。三個月期年化基差也上升至接近8%。
• 然而，融資利率存在顯著差異。Deribit 的融資利率高達 25%，而Bybit等其他交易所的融資利率則較為中性，這表明激進的多頭倉位可能集中在特定領域。
• BTC期權市場呈現中性狀態。24小時看跌/看漲期權交易量仍略微以看漲期權為主，佔比52.25%，但較前幾天有所下降，表明看漲信心可能有所減弱。
• 同時，1周25 Delta傾斜度目前基本持平於0.33%，表明看跌期權和看漲期權的隱含波動率均保持平衡。
• 這些指標的組合表明，在經歷了一段時間的強勁看漲情緒之後，市場正在進入一個更加平衡和猶豫的階段。
• Coinglass 數據顯示，24 小時內清算金額達 3.8 億美元，多頭和空頭各佔 35% 和 65%。幣安清算熱力圖顯示，一旦價格上漲，需要監控的核心清算水平為 121,300 美元。

市場動向

• BTC較美國東部時間週四下午 4 點下跌 0.3%，至 120,378.11 美元（24 小時：+1.44%）
• ETH下跌 0.4%，至 4,476.43 美元（24 小時：+2.05%）
• CoinDesk 20 下跌 0.55%，至 4,297.29（24 小時：+1.59%）
• 以太坊 CESR 綜合質押率保持不變，為 2.87%
• KuCon 的BTC資金費率為 0.0023%（年化 2.5185%）

• 美元指數維持在97.76不變
• 黃金期貨上漲 0.39%，至 3,883.00 美元
• 白銀期貨上漲 1.87%，至 47.24 美元
• 日經225指數收盤上漲1.85%，至45,769.50點
• 恒生指數收盤下跌0.54%，報27,140.92點
• 富時指數上漲 0.63%，至 9,486.91 點
• 歐元斯托克 50 指數上漲 0.16%，至 5,654.70 點
• 道瓊斯工業平均指數週四收盤上漲 0.17%，至 46,519.72
• 標準普爾 500 指數收盤上漲 0.06%，至 6,715.35 點
• 納斯達克綜合指數收盤上漲 0.39%，至 22,844.05
• 標準普爾/多倫多證券交易所綜合指數收盤上漲 0.18%，至 30,160.59
• 標普 40 拉丁美洲指數收盤下跌 0.42%，至 2,893.79 點
• 美國10年期國債利率下降0.2個基點至4.088%
• E-迷你標普 500 指數期貨上漲 0.27%，至 6,785.25
• E-迷你納斯達克 100 期貨上漲 0.28%，至 25,180.75
• E-mini 道瓊斯工業平均指數上漲 0.28%，至 46,937.00

比特幣統計數據

• BTC主導地位：58.79%（不變）
• 以太幣與比特幣比率：0.03722（不變）
• 哈希率（七天移動平均值）：1,059 EH/s
• 哈希價格（現貨）：50.69 美元
• 總費用：4.14 BTC / $495,121
• CME期貨未平倉合約：141,485 BTC
• BTC以黃金計價：31.2 盎司
• BTC相對黃金市值：8.81%

技術分析

• 在日線圖上觸及 100 天指數移動平均線 (EMA) 後，以太幣已偏離回周線區間，目前交易價格為 4,500 美元。
• 雖然價格在每日所有關鍵 EMA 之上交易，但目前處於看跌每日訂單區塊內，這是一個可能回調的興趣區域。
• 多頭希望看到突破這一水平，隨後成功重新測試區間高點，並最終達到歷史高點。

加密股票

• Coinbase Global (COIN)：週四收盤價為 372.07 美元（+7.48%），+0.36% 至 373.42 美元
• Circle Internet (CRCL)：收盤價 149.72 美元（+16.04%），跌 0.68% 至 148.70 美元
• Galaxy Digital (GLXY)：收盤價 36.52 美元（+1.93%），漲幅 0.77% 至 36.80 美元
• 看漲（BLSH）：收於 67.91 美元（+11.68%），-0.6% 至 67.50 美元
• MARA Holdings (MARA)：收盤價為 18.79 美元（+0.97%），漲幅為 0.85%，報 18.95 美元
• Riot Platforms (RIOT)：收盤價 19.25 美元（+1.69%），漲幅 0.73%，報 19.39 美元
• Core Scientific (CORZ): 收盤價 18.1 美元 (+0.72%)
• CleanSpark (CLSK)：收盤價 15.14 美元（+3.77%），漲 1.52% 至 15.37 美元
• CoinShares Valkyrie 比特幣礦工 ETF (WGMI)：收盤價為 46.49 美元（+3.15%），漲幅為 0.56%，報 46.75 美元
• Exodus Movement (EXOD)：收盤價 30.86 美元（+9.01%），漲幅 0.42%，報 30.99 美元。

加密貨幣財務公司

• Strategy (MSTR)：收於 352.33 美元 (+4.11%)，盤前持平
• Semler Scientific (SMLR)：收盤價 31.36 美元（+1.06%），跌 0.19%，報 31.30 美元。
• SharpLink Gaming (SBET)：收盤價 18.09 美元（+4.15%），漲幅 1.05% 至 18.28 美元
• Upexi (UPXI)：收盤價 7.29 美元 (+11.64%)，+0.96% 至 7.36 美元
• Lite Strategy (LITS)：收盤價 2.68 美元 (+4.69%)

ETF 資金流

現貨BTC ETF

• 日淨流量：6.272億美元
• 累計淨流入：590.3億美元
• BTC總持有量約132萬

現貨ETH ETF

• 日淨流量：3.071億美元
• 累計淨流入：142億美元
• ETH總持有量約 664 萬

資料來源： Farside Investors

當你沉睡時

• 到 2025 年底，比特幣將達到 20 萬美元？這一週期指標預示著未來幾個月將出現爆炸式增長（CoinDesk）：巨鯨和現貨 ETF 的需求反映了過去第四季度的反彈，而 CryptoQuant 的週期指標表明，如果比特幣在幾周內保持在 116,000 美元以上，就可能為邁向 200,000 美元鋪平道路。
• 美元暴跌導致美國股市分裂，跨國公司紛紛領先（金融時報）：唐納德·特朗普的貿易政策、美聯儲降息和對沖資金流動導致美元今年下跌近 10%，提振了 Meta 等全球盈利企業，同時擠壓了 Target 等國內進口商。
• 隨著比特幣突破 12 萬美元，積累趨勢加強（CoinDesk）：自 8 月以來，持有 10-1,000 BTC的錢包首次從賣出轉為買入，這表明需求更強勁，因為散戶也開始重新積累。
• 野村旗下 Laser 瞄準日本蓬勃發展的加密交易市場（彭博社）：野村旗下總部位於瑞士的 Laser Digital Holdings 正在與日本監管機構進行談判，以獲得向機構客戶提供加密交易服務的許可。